Standard Premium

Hvad er Standard Premium?

En misligholdelsespræmie er et ekstra beløb, som en låntager skal betale for at kompensere en långiver for at påtage sig misligholdelsesrisiko. Alle virksomheder eller låntagere betaler indirekte en misligholdelsespræmie, selvom den sats, hvormed de skal tilbagebetale forpligtelsen, varierer.

Sådan fungerer Standard Premium

Den eneste låntager i USA, der ikke ville betale en standardpræmie, ville typisk være den amerikanske regering. Men i tumultariske tider har selv det amerikanske finansministerium været nødt til at tilbyde højere renter for at låne. Også virksomheder med lavere kreditværdighed (dvs. uønskede eller ikke-investment-grade) obligationer og enkeltpersoner med lav kredit betaler misligholdelsespræmier.

Virksomhedsobligationer modtager vurderinger fra betydelige bureauer, såsom Moody's, S&P og Fitch. Disse vurderinger er baseret på de indtægter, som udstederne kan generere for at opfylde hovedstolen og rentebetalingerne, sammen med eventuelle aktiver (udstyr eller finansielle aktiver), de kan pantsætte for at sikre obligationen/obligationerne. Jo højere kreditvurdering, jo lavere er en virksomheds misligholdelsespræmie. For højere ratede udstedelser vil investorerne ikke modtage et så højt afkast.

Jo mere indtjening en virksomhed kan generere, eller sikkerhed den kan give, jo højere vil dens kreditvurdering være.

Investorer måler ofte misligholdelsespræmien som afkastet på en udstedelse ud over en statsobligationsrente med tilsvarende kupon og løbetid. For eksempel, hvis en virksomhed udsteder en 10-årig obligation, kan en investor sammenligne dette med en amerikansk statsobligation med en 10-årig løbetid.

Standardpræmie og individuelle kreditscore

Personer med dårlig kredit skal betale højere renter for at låne penge i banken. Dette er en form for misligholdelsespræmie, da långivere mener, at disse personer har en højere risiko for ikke at kunne tilbagebetale deres gæld. Der kan være en betydelig forskelsbehandling på det enkelte lånemarked, hvilket fremgår af kviklån.

Særlige overvejelser

Et payday lån er en kortsigtet låneløsning, hvor en långiver vil yde en meget høj forrentet kredit baseret på en låntagers indkomst og kreditprofil. Faktorer, der omfatter en individuel kreditscore, omfatter historien om tilbagebetaling af gæld, herunder færdiggørelse og aktualitet, størrelsen af gælden, antallet af gæld og muligvis yderligere oplysninger såsom ansættelseshistorik.

Mange betalingsdag långivere vil etablere virksomheder i mere fattige kvarterer med befolkninger, der allerede er sårbare over for økonomiske chok. Selvom den føderale Truth in Lending Act kræver, at långivere med betalingsdag oplyser deres ofte for store finansieringsomkostninger, overser mange låntagere omkostningerne, da de har brug for midler hurtigt. De fleste lån er for 30 dage eller mindre, med beløb normalt fra $100 til $1.500. Ofte kan disse lån overføres til yderligere finansieringsomkostninger. Mange låntagere er ofte tilbagevendende kunder

Højdepunkter

• Långivere søger misligholdelsespræmier for at sikre misligholdelsesrisiko.

• Payday-lån er ofte et rovlån med ekstremt høje renter og gebyrer.

• Virksomheder med dårlig kredit betaler misligholdelsespræmier som følge heraf.