Standard Premium
Vad Àr Default Premium?
En fallissemangspremie Àr ett tillÀggsbelopp som en lÄntagare mÄste betala för att kompensera en lÄngivare för att ta pÄ sig fallissemangsrisk. Alla företag eller lÄntagare betalar indirekt en betalningspremie, Àven om takten med vilken de mÄste betala tillbaka förpliktelsen varierar.
Hur Standard Premium fungerar
Vanligtvis skulle den enda lÄntagaren i USA som inte skulle betala en standardpremie vara den amerikanska regeringen. Men i tumultartade tider har till och med det amerikanska finansdepartementet varit tvunget att erbjuda högre rÀntor för att lÄna. OcksÄ företag med lÀgre kvalitet (dvs. skrÀp eller icke-investment-grade) obligationer och individer med lÄg kredit betalar standardpremier.
Företagsobligationer fÄr betyg frÄn betydande byrÄer, sÄsom Moody's, S&P och Fitch. Dessa betyg Àr baserade pÄ de intÀkter som emittenterna kan generera för att möta kapitalbelopp och rÀntebetalningar, tillsammans med eventuella tillgÄngar (utrustning eller finansiella tillgÄngar) som de kan pantsÀtta för att sÀkra obligationen(erna). Ju högre kreditvÀrdighet, desto lÀgre blir ett företags konkurspremie. För högre emissioner kommer investerare inte att fÄ lika hög avkastning.
Ju mer intÀkter ett företag kan generera, eller sÀkerhet det kan ge, desto högre blir dess kreditvÀrdighet.
Investerare mÀter ofta standardpremien som avkastningen pÄ en emission utöver en statsobligationsrÀnta med liknande kupong och löptid. Till exempel, om ett företag ger ut en 10-Ärig obligation, kan en investerare jÀmföra detta med en amerikansk statsobligation med en 10-Ärig löptid.
Standard Premium och individuella kreditpoÀng
Individer med dÄlig kredit mÄste betala högre rÀntor för att lÄna pengar frÄn banken. Detta Àr en form av betalningspremie med tanke pÄ att lÄngivare tror att dessa individer har en högre risk att inte kunna betala tillbaka sina skulder. Det kan förekomma en betydande mÀngd diskriminering pÄ den individuella lÄnemarknaden, vilket framgÄr av avlöningsdagslÄn.
SÀrskilda övervÀganden
Ett avlöningsdagslÄn Àr en kortfristig upplÄningslösning dÀr en lÄngivare ger en kredit med mycket hög rÀnta, baserat pÄ en lÄntagares inkomst och kreditprofil. Faktorer som utgör en individuell kreditpoÀng inkluderar historien om Äterbetalning av skulder, inklusive slutförande och aktualitet, storleken pÄ skulderna, antalet skulder och eventuellt ytterligare information sÄsom anstÀllningshistorik.
MĂ„nga lĂ„ngivare kommer att starta företag i mer fattiga stadsdelar med befolkningar som redan Ă€r sĂ„rbara för ekonomiska chocker. Ăven om den federala Truth in Lending Act krĂ€ver att lĂ„ngivare avlöningsdag avslöjar sina ofta överdimensionerade finansieringskostnader, förbiser mĂ„nga lĂ„ntagare kostnaderna eftersom de behöver pengar snabbt. De flesta lĂ„n Ă€r för 30 dagar eller mindre, med belopp vanligtvis frĂ„n $100 till $1 500. Ofta kan dessa lĂ„n rullas över för ytterligare finansieringskostnader. MĂ„nga lĂ„ntagare Ă€r ofta Ă„terkommande kunder
Höjdpunkter
- LÄngivare söker standardpremier för att sÀkerstÀlla fallissemangsrisken.
â LöndagslĂ„n Ă€r ofta ett rovlĂ„n med extremt höga rĂ€ntor och avgifter.
- Företag med dÄlig kredit betalar betalningsinstÀllelsepremier som följd.
