Standard Premium

Hva er standard Premium?

En misligholdspremie er et tilleggsbeløp som en låntaker må betale for å kompensere en långiver for å påta seg misligholdsrisiko. Alle selskaper eller låntakere betaler indirekte en misligholdspremie, selv om satsen de må betale tilbake forpliktelsen til varierer.

Hvordan Standard Premium fungerer

Vanligvis vil den eneste låntakeren i USA som ikke vil betale en standardpremie være den amerikanske regjeringen. Men i tumultariske tider har til og med det amerikanske finansdepartementet måttet tilby høyere avkastning for å låne. Også selskaper med lavere grad (dvs. uønsket eller ikke-investeringsgrad) obligasjoner og enkeltpersoner med lav kreditt betaler misligholdspremier.

Bedriftsobligasjoner mottar vurderinger fra betydelige byråer, som Moody's, S&P og Fitch. Disse vurderingene er basert på inntektene utstedere kan generere for å møte hovedstol og rentebetalinger, sammen med eventuelle eiendeler (utstyr eller finansielle eiendeler) de kan pantsette for å sikre obligasjonen(e). Jo høyere kredittvurdering, jo lavere misligholdspremie for et selskap. For utstedelser med høyere rangering vil investorer ikke motta like høy avkastning.

Jo mer inntekt et selskap kan generere, eller sikkerhet det kan gi, jo høyere vil kredittvurderingen være.

Investorer måler ofte misligholdspremien som avkastningen på en utstedelse utover en statsobligasjonsrente med tilsvarende kupong og løpetid. For eksempel, hvis et selskap utsteder en 10-års obligasjon, kan en investor sammenligne dette med en US Treasury-obligasjon med 10-års løpetid.

Standard premium og individuell kredittpoeng

Personer med dårlig kreditt må betale høyere renter for å låne penger i banken. Dette er en form for misligholdspremie gitt at långivere mener at disse personene har en høyere risiko for ikke å kunne betale tilbake gjelden sin. Det kan være en betydelig mengde diskriminering i det enkelte utlånsmarkedet, noe som fremgår av lønningslån.

Spesielle hensyn

Et lønningslån er en kortsiktig låneløsning der en långiver vil gi en kreditt med svært høy rente, basert på en låntakers inntekt og kredittprofil. Faktorer som utgjør en individuell kredittscore inkluderer historien om tilbakebetaling av gjeld, inkludert fullføring og aktualitet, størrelsen på gjeldene, antall gjeld og muligens tilleggsinformasjon som ansettelseshistorikk.

Mange betalingsdag långivere vil etablere virksomheter i mer fattige nabolag med befolkninger som allerede er sårbare for økonomiske sjokk. Selv om den føderale loven om sannhet i utlån krever at långivere avslører sine ofte overdimensjonerte finansieringskostnader, overser mange låntakere kostnadene siden de trenger midler raskt. De fleste lån er for 30 dager eller mindre, med beløp vanligvis fra $100 til $1500. Ofte kan disse lånene rulles over for ytterligere finansieringskostnader. Mange låntakere er ofte tilbakevendende kunder

Høydepunkter

• Långivere søker misligholdspremier for å sikre misligholdsrisiko.

– Lønningslån er ofte et rovlån med ekstremt høye renter og gebyrer.

– Selskaper med dårlig kreditt betaler misligholdspremier som resultat.