Oletus Premium
Mikä on oletuspremium?
Laiminlyöntipreemio on lisäsumma, joka lainanottajan on maksettava korvatakseen lainanantajan maksukyvyttömyysriskin ottamisesta. Kaikki yritykset tai lainanottajat maksavat epäsuorasti laiminlyöntipreemion, vaikka prosentti, jolla heidän on maksettava takaisin velvoite, vaihtelee.
Kuinka Default Premium toimii
Tyypillisesti ainoa lainanottaja Yhdysvalloissa, joka ei maksa oletusmaksua, on Yhdysvaltain hallitus. Kuitenkin myrskyisinä aikoina jopa Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on joutunut tarjoamaan korkeampia tuottoja lainattavaksi. Myös yritykset, joilla on alemman luokan (eli roska- tai ei-investointiluokan) joukkovelkakirjalainoja, ja henkilöt, joilla on alhainen luottoluokitus, maksavat maksuhäiriömaksuja.
Yrityslainat saavat luokituksen merkittäviltä virastoilta, kuten Moody's, S&P ja Fitch. Nämä luokitukset perustuvat tuloihin, joita liikkeeseenlaskijat voivat kerryttää pääoma- ja korkomaksujen maksamiseen, sekä kaikkiin omaisuuseriin (laitteet tai rahoitusvarat), jotka ne voivat lunastaa joukkovelkakirjalainojen turvaamiseksi. Mitä korkeampi luottoluokitus, sitä pienempi on yrityksen maksuhäiriömaksu. Korkeamman luottoluokituksen omaavista liikkeeseenlaskuista sijoittajat eivät saa yhtä suurta tuottoa.
Mitä enemmän yritys voi tuottaa tuloja tai turvallisuutta, sitä korkeampi sen luottoluokitus on.
Sijoittajat mittaavat usein laiminlyöntipreemion liikkeeseenlaskun tuotona, joka ylittää saman kuponki- ja maturiteetin valtion joukkolainojen tuoton. Jos yritys esimerkiksi laskee liikkeeseen 10 vuoden joukkovelkakirjalainan, sijoittaja voi verrata sitä Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainaan,. jonka maturiteetti on 10 vuotta.
Premium-oletuspisteet ja yksittäiset luottopisteet
Henkilöiden, joilla on huono luottoluokitus, on maksettava korkeampaa korkoa lainatakseen rahaa pankista. Tämä on eräänlainen maksukyvyttömyyspalkkio, koska lainanantajat uskovat, että näillä henkilöillä on suurempi riski olla kykenemättömiä maksamaan velkojaan. Yksittäisillä lainamarkkinoilla voi esiintyä huomattavaa syrjintää, mistä on osoituksena palkkapäivälainat.
Erityisiä huomioita
Palkkapäivälaina on lyhytaikainen lainausratkaisu, jossa lainanantaja myöntää erittäin korkeakorkoisen luoton lainanottajan tuloihin ja luottoprofiiliin perustuen. Yksilöllisen luottopisteen muodostavia tekijöitä ovat velkojen takaisinmaksuhistoria, mukaan lukien valmistuminen ja oikea-aikaisuus, velkojen koko, velkojen määrä ja mahdollisesti lisätiedot, kuten työhistoria.
Monet palkkapäivälainanantajat perustavat yrityksiä köyhemmille alueille, joiden väestö on jo alttiina taloudellisille häiriöille. Vaikka liittovaltion Truth in Lending Act -laki vaatii palkkapäivälainanantajia paljastamaan usein suuret rahoituskulunsa, monet lainanottajat eivät huomioi kustannuksia, koska he tarvitsevat varoja nopeasti.Useimmat lainat ovat 30 päivää tai lyhyempiä, ja summat ovat yleensä 100–1 500 dollaria. Usein nämä lainat voidaan siirtää edelleen lisärahoituskuluja varten. Monet lainaajat ovat usein toistuvia asiakkaita
Kohokohdat
Lainanantajat hakevat laiminlyöntipalkkioita maksukyvyttömyysriskin takaamiseksi.
Palkkapäivälainat ovat usein saalistuslainaa, jolla on erittäin korkeat korot ja palkkiot.
Yritykset, joilla on huono luottoluokitus, maksavat maksuhäiriömaksuja tämän seurauksena.
