Prima predeterminada
¿Qué es la prima predeterminada?
Una prima por incumplimiento es una cantidad adicional que un prestatario debe pagar para compensar a un prestamista por asumir el riesgo de incumplimiento. Todas las empresas o prestatarios pagan indirectamente una prima por incumplimiento, aunque la tasa a la que deben pagar la obligación varÃa.
Cómo funciona la prima predeterminada
Por lo general, el único prestatario en los Estados Unidos que no pagarÃa una prima por incumplimiento serÃa el gobierno de los Estados Unidos. Sin embargo, en tiempos tumultuosos, incluso el Tesoro de EE. UU. ha tenido que ofrecer rendimientos más altos para pedir prestado. Además, las empresas con bonos de menor grado (es decir, basura o sin grado de inversión) y las personas con un crédito bajo pagan primas por incumplimiento.
Los bonos corporativos reciben calificaciones de agencias importantes, como Moody's, S&P y Fitch. Estas calificaciones se basan en los ingresos que los emisores pueden generar para cumplir con los pagos de capital e intereses, junto con cualquier activo (equipo o activos financieros) que puedan comprometer para garantizar los bonos. Cuanto mayor sea la calificación crediticia, menor será la prima de incumplimiento de una empresa. Para emisiones con calificaciones más altas, los inversores no recibirán un rendimiento tan alto.
Cuantos más ingresos pueda generar una empresa o más seguridad pueda proporcionar, mayor será su calificación crediticia.
Los inversores a menudo miden la prima de incumplimiento como el rendimiento de una emisión por encima del rendimiento de un bono del gobierno de cupón y vencimiento similares. Por ejemplo, si una empresa emite un bono a 10 años, un inversor puede compararlo con un bono del Tesoro de EE . UU. con un vencimiento a 10 años.
Puntajes crediticios individuales y de primas predeterminados
Las personas con mal crédito deben pagar tasas de interés más altas para pedir dinero prestado al banco. Esta es una forma de prima por incumplimiento dado que los prestamistas creen que estas personas tienen un mayor riesgo de no poder pagar sus deudas. Puede haber una cantidad significativa de discriminación en el mercado de préstamos individuales, como lo demuestran los préstamos de dÃa de pago.
Consideraciones Especiales
Un préstamo de dÃa de pago es una solución de préstamo a corto plazo en la que un prestamista extenderá un crédito de interés muy alto, basado en los ingresos y el perfil crediticio del prestatario. Los factores que componen un puntaje de crédito individual incluyen el historial de pago de deudas, incluida la finalización y la puntualidad, el tamaño de las deudas, la cantidad de deudas y posiblemente información adicional, como el historial de empleo.
Muchos prestamistas del dÃa de pago establecerán negocios en vecindarios más empobrecidos con poblaciones que ya son vulnerables a las crisis financieras. Aunque la Ley Federal de Veracidad en los Préstamos requiere que los prestamistas de dÃa de pago divulguen sus cargos financieros a menudo excesivos, muchos prestatarios pasan por alto los costos ya que necesitan fondos rápidamente . A menudo, estos préstamos pueden transferirse para cargos financieros aún mayores. Muchos prestatarios suelen ser clientes habituales .
Reflejos
Los prestamistas buscan primas por incumplimiento para asegurar el riesgo de incumplimiento.
Los préstamos de dÃa de pago son a menudo un préstamo abusivo con tasas de interés y tarifas extremadamente altas.
Las empresas con mal crédito pagan primas por incumplimiento como resultado.
