Domyślna Premium

Co to jest domyślna premia?

Premia za zwłokę to dodatkowa kwota, którą kredytobiorca musi zapłacić, aby zrekompensować kredytodawcy przejęcie ryzyka niewykonania zobowiązania. Wszystkie firmy lub kredytobiorcy pośrednio płacą premię za zwłokę, chociaż stawka, po której muszą spłacać zobowiązanie, jest różna.

Jak działa domyślna Premium

Zazwyczaj jedynym kredytobiorcą w Stanach Zjednoczonych, który nie zapłaciłby składki za zwłokę, byłby rząd USA. Jednak w niespokojnych czasach nawet Ministerstwo Skarbu USA musiało zaoferować wyższe oprocentowanie pożyczek. Również firmy z obligacjami niższej klasy (tj. śmieciowymi lub nieinwestycyjnymi) oraz osoby fizyczne z niskimi premiami za zwłokę w spłacie kredytu.

Obligacje korporacyjne otrzymują oceny od znaczących agencji, takich jak Moody's, S&P i Fitch. Oceny te opierają się na przychodach, jakie emitenci mogą wygenerować w celu spłaty kapitału i odsetek, wraz z wszelkimi aktywami (sprzętem lub aktywami finansowymi), które mogą zastawić w celu zabezpieczenia obligacji. Im wyższy rating kredytowy, tym niższa premia za zwłokę firmy. W przypadku emisji o wyższym ratingu inwestorzy nie otrzymają tak wysokiego zysku.

Im większe przychody firma może wygenerować lub im zapewnić bezpieczeństwo, tym wyższy będzie jej rating kredytowy.

Inwestorzy często mierzą premię za zwłokę jako rentowność emisji przewyższającą rentowność obligacji rządowych o podobnym kuponie i terminie zapadalności. Na przykład, jeśli firma wyemituje 10-letnią obligację, inwestor może ją porównać z obligacją skarbu USA o 10-letnim terminie zapadalności.

Domyślna premia i indywidualne wyniki kredytowe

Osoby ze słabym kredytem muszą płacić wyższe oprocentowanie, aby pożyczyć pieniądze z banku. Jest to forma premii za zwłokę, biorąc pod uwagę, że kredytodawcy uważają, że osoby te mają większe ryzyko, że nie będą w stanie spłacić swoich długów. Na rynku pożyczek indywidualnych może występować znaczna dyskryminacja, czego dowodem są chwilówki.

Uwagi specjalne

Chwilówka to krótkoterminowe rozwiązanie pożyczkowe, w którym pożyczkodawca udzieli bardzo wysoko oprocentowanego kredytu, w oparciu o dochody i profil kredytowy pożyczkobiorcy. Czynniki, które składają się na indywidualną ocenę kredytową, obejmują historię spłacania długów, w tym terminowość i terminowość, wielkość długów, liczbę długów i ewentualnie dodatkowe informacje, takie jak historia zatrudnienia.

Wielu pożyczkodawców do wypłaty założy firmy w bardziej zubożałych dzielnicach, których populacje są już podatne na wstrząsy finansowe. Chociaż federalna ustawa o prawdzie w pożyczaniu wymaga od pożyczkodawców wypłaty, aby ujawnili swoje często nadmierne opłaty finansowe, wielu pożyczkobiorców pomija koszty, ponieważ szybko potrzebują środków . Często pożyczki te można przesunąć na dalsze opłaty finansowe. Wielu pożyczkobiorców to często stali klienci .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Kredytodawcy poszukują premii za niewykonanie zobowiązania w celu zabezpieczenia ryzyka niewykonania zobowiązania.

• Chwilówki są często pożyczką drapieżną o wyjątkowo wysokich stopach procentowych i opłatach.

• W rezultacie firmy ze słabymi kredytami płacą składki za zwłokę.