Premium Lalai

Apakah Premium Lalai?

Premium lalai ialah jumlah tambahan yang mesti dibayar oleh peminjam untuk membayar pampasan kepada pemberi pinjaman kerana menanggung risiko mungkir. Semua syarikat atau peminjam secara tidak langsung membayar premium lalai, walaupun kadar di mana mereka mesti membayar balik obligasi itu berbeza-beza.

Cara Premium Lalai Berfungsi

Biasanya satu-satunya peminjam di Amerika Syarikat yang tidak akan membayar premium lalai ialah kerajaan AS. Walau bagaimanapun, dalam masa yang huru-hara, bahkan Perbendaharaan AS terpaksa menawarkan hasil yang lebih tinggi untuk dipinjam. Selain itu, syarikat yang mempunyai bon gred rendah (iaitu, sarap atau bukan gred pelaburan) dan individu yang mempunyai kredit rendah membayar premium lalai.

Bon korporat menerima penarafan daripada agensi penting, seperti Moody's, S&P, dan Fitch. Penarafan ini adalah berdasarkan hasil yang boleh dijana oleh penerbit untuk memenuhi pembayaran pokok dan faedah, bersama-sama dengan mana-mana aset (peralatan atau aset kewangan) yang boleh mereka ikrarkan untuk mendapatkan bon. Semakin tinggi penarafan kredit, semakin rendah premium lalai syarikat. Untuk terbitan berkadar lebih tinggi, pelabur tidak akan menerima hasil setinggi itu.

Lebih banyak hasil yang boleh dijana oleh syarikat, atau keselamatan yang boleh diberikannya, semakin tinggi penarafan kreditnya.

Pelabur sering mengukur premium lalai sebagai hasil terbitan melebihi hasil bon kerajaan dengan kupon dan tempoh matang yang serupa. Sebagai contoh, jika syarikat mengeluarkan bon 10 tahun, pelabur boleh membandingkannya dengan bon Perbendaharaan AS dengan tempoh matang 10 tahun.

Premium Lalai dan Skor Kredit Individu

Individu yang mempunyai kredit yang lemah mesti membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk meminjam wang daripada bank. Ini adalah satu bentuk premium lalai memandangkan pemberi pinjaman percaya individu ini mempunyai risiko yang lebih tinggi untuk tidak dapat membayar balik hutang mereka. Mungkin terdapat sejumlah besar diskriminasi dalam pasaran pinjaman individu, seperti yang dibuktikan oleh pinjaman hari gaji.

Pertimbangan Khas

Pinjaman habis bulan ialah penyelesaian peminjaman jangka pendek di mana pemberi pinjaman akan memanjangkan kredit dengan faedah yang sangat tinggi, berdasarkan pendapatan dan profil kredit peminjam. Faktor yang merangkumi skor kredit individu termasuk sejarah membayar balik hutang, termasuk penyiapan dan ketepatan masa, saiz hutang, bilangan hutang, dan mungkin maklumat tambahan seperti sejarah pekerjaan.

Ramai pemberi pinjaman hari gaji akan menubuhkan perniagaan di kawasan kejiranan yang lebih miskin dengan populasi yang sudah terdedah kepada kejutan kewangan. Walaupun Akta Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman persekutuan memerlukan pemberi pinjaman hari gaji untuk mendedahkan caj kewangan mereka yang sering melebihi saiz, ramai peminjam terlepas pandang kos kerana mereka memerlukan dana dengan cepat . Selalunya, pinjaman ini boleh digulung untuk caj kewangan yang lebih lanjut. Ramai peminjam selalunya pelanggan tetap .

Sorotan

• Pemberi pinjaman mencari premium lalai untuk memastikan risiko lalai.

• Pinjaman habis bulan selalunya merupakan pinjaman pemangsa dengan kadar faedah dan yuran yang sangat tinggi.

• Syarikat yang mempunyai kredit lemah membayar premium lalai akibatnya.