Sjálfgefið Premium

Hvað er sjálfgefið Premium?

Vanskilaiðgjald er viðbótarfjárhæð sem lántaki þarf að greiða til að bæta lánveitanda fyrir að taka á sig vanskilaáhættu. Öll fyrirtæki eða lántakendur greiða óbeint vanskilaiðgjald, þó misjafnt sé hversu mikið þeir þurfa að endurgreiða skuldbindinguna.

Hvernig sjálfgefið Premium virkar

Venjulega væri eini lántakandinn í Bandaríkjunum sem myndi ekki greiða vanskilaiðgjald bandaríska ríkið. Hins vegar, á róstusamt tímum, hefur jafnvel bandaríski ríkissjóður þurft að bjóða hærri ávöxtunarkröfu til að taka lán. Einnig greiða fyrirtæki með lægri einkunn (þ.e. rusl eða ófjárfestingarflokka) skuldabréf og einstaklingar með lágt lánstraust vanskil.

Fyrirtækjaskuldabréf fá einkunnir frá mikilvægum stofnunum, eins og Moody's, S&P og Fitch. Þessar einkunnir eru byggðar á tekjum sem útgefendur geta aflað til að mæta höfuðstól og vaxtagreiðslum, ásamt hvers kyns eignum (búnaði eða fjáreignum) sem þeir geta veðsett til að tryggja skuldabréfið/skuldabréfin. Því hærra sem lánshæfismatið er, því lægra er vanskilaálag fyrirtækis. Fyrir hærra einkunnir fá fjárfestar ekki eins háa ávöxtun.

Því meiri tekjur sem fyrirtæki getur aflað, eða öryggi sem það getur veitt, því hærra verður lánshæfismat þess.

Fjárfestar mæla oft vanskilaálag sem ávöxtun við útgáfu umfram ávöxtun ríkisskuldabréfa með svipuðum afsláttarmiða og gjalddaga. Til dæmis, ef fyrirtæki gefur út 10 ára skuldabréf, getur fjárfestir borið það saman við bandarískt ríkisskuldabréf með 10 ára gjalddaga.

Sjálfgefið iðgjalds- og einstaklingslánsstig

Einstaklingar með lélegt lánstraust þurfa að greiða hærri vexti til að fá lánaða peninga í bankanum. Þetta er eins konar vanskilaálag í ljósi þess að lánveitendur telja að þessir einstaklingar séu í meiri hættu á að geta ekki greitt niður skuldir sínar. Það getur verið umtalsverð mismunun á einstökum lánamarkaði eins og greiðsludaglánin sýna.

Sérstök atriði

Greiðsludaglán er skammtímalánalausn þar sem lánveitandi mun veita lánsfé með mjög háum vöxtum, byggt á tekjum og lánshæfiseinkunn lántaka. Þættir sem samanstanda af einstaklingsbundnu lánshæfiseinkunn eru saga um endurgreiðslu skulda, þar með talið frágang og tímasetningu, stærð skulda, fjölda skulda og hugsanlega viðbótarupplýsingar eins og atvinnusögu.

Margir lánveitendur munu stofna fyrirtæki í fátækari hverfum með íbúa sem eru þegar viðkvæmir fyrir fjárhagslegum áföllum. Þrátt fyrir að alríkislögin um Sannleika í útlánum krefjast þess að lánveitendur á útborgunardögum upplýsi oft um hærri fjármögnunargjöld, sjá margir lántakendur framhjá kostnaðinum þar sem þeir þurfa fé fljótt. Flest lán eru í 30 daga eða skemur, með upphæðir venjulega frá $ 100 til $ 1.500. Oft er hægt að velta þessum lánum yfir fyrir enn frekari fjármagnsgjöld. Margir lántakendur eru oft endurteknir viðskiptavinir

Hápunktar

• Lánveitendur leita eftir vanskilaiðgjöldum til að tryggja vanskilaáhættu.

• Greiðslulán eru oft rándýrt lán með mjög háum vöxtum og gjöldum.

• Fyrirtæki með lélegt lánstraust greiða vanskilaiðgjöld af þeim sökum.