动量指数

什么是动态动量指数？

动态动量指数是一种技术指标，用于确定资产是超买还是超卖。它可用于在趋势和范围市场中生成交易信号。在本文中，动态动量指数有时会简称为 DMI，但不应与方向运动指数(DMI) 混淆。

了解动态动量指数

动态动量指数由 Tushar Chande 和 Stanley Kroll 开发，类似于相对强度指数(RSI)。两者的主要区别在于，RSI 在计算中使用固定数量的时间段（通常为 14 个），而动态动量指数随着波动率的变化使用不同的时间段，通常在 5 到 30 个之间。

动态动量指数中使用的时间段数量随着基础证券波动性的增加而减少，这使得该指标比 RSI 对价格变化的反应更灵敏。当资产价格在接近关键支撑位或阻力位时快速移动时，这尤其有用。由于该指标更敏感，交易者可以找到比 RSI 更早的进入和退出点，但它也可能更容易出现洗盘和错误信号。

交易者，尤其是那些主要参与股票市场的交易者，可以通过 DMI 确定在趋势或区间市场中何时回撤接近其结束。

• 在区间市场中，交易者观察指标跌至 30 以下，然后回到该指标之上，以触发多头交易。然后，当指标超过 70 或接近区间顶部时，他们会卖出。假设区间仍然完好，当指标回到 70 以下时，他们可以卖空。

• 在上升趋势中，交易者可以观察指标跌至 30 以下并回升以触发多头交易。

• 在下降趋势中，注意指标升至 70 以上然后跌破以触发空头交易。

另一个与 DMA 类似的指标是随机指标。这两个指标都衡量动量，但它们以不同的方式进行衡量，因此会产生不同的价值和交易信号。 DMI 根据波动率自动调整计算中使用的周期数。随机振荡器不这样做。它有一个固定的回溯期。随机震荡指标还有一条信号线，可生成其他类型的交易信号。也可以将信号线添加到动态动量指数中。

动态动量指数计算

动态动量指数的公式为：

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text{计算} RS \text{ 需要回溯期}\ &\text{（通常为 } 14）\text{ 其中如果创建 }DMI\ &\text{来计算用于 }DMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ 的周期数会发生变化frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ 定义每个 }RS \text\ 使用多少个句点&T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf\ &Std = \text{标准差}\ &MA_10 = \text{10-周期简单移动平均值}\ &Std_ = \text{收盘价的五天标准差}\ &T_D_{Max = \text{如果TD大于30，则使用30}\ &T_D}Min = \text{如果 TD 小于 5，则使用 5}\ &RS = \text{相对应力ngth} \end

交易者以与 RSI 相同的方式解释动态动量指数。低于 30 的读数被认为是超卖，超过 70 的水平被认为是超买。该指标在 0 到 100 之间波动。

30 和 70 是一般级别，可以由交易者更改。例如，交易者可能会选择使用 20 和 80。

从公式中可以看出，DMI 使用 RSI 公式，但包含不同的回溯期，每次计算 RS 时在 5 到 30 之间，而 RSI 通常固定为 14。 RS 的计算 在计算 DMI 时，使用以下步骤：

1. 计算最近五个收盘价的标准差。

2. 取步骤 1 中计算的标准偏差的 10 周期移动平均值。这是 StdA。

1.一步一步除以二得到Vi。

1. 用 14 除以 Vi 计算 TD。只使用整数作为结果，因为它们是用来表示时间段的，因此不能是分数或小数。

2. TD 限制在 5 到 30 之间。如果超过 30，使用 30。如果低于 5，使用 5。TD 是 RS 计算中使用的周期数。

3. 使用 TD 规定的周期数计算 RS。

4. 每个周期结束时重复。

该指标着眼于过去的价格走势。它本质上不是预测性的。

动态动量指数示例

在下图中，圆圈区域显示了伊利诺伊工具公司 (ITW) 使用动态动量指数和水平价格支撑的潜在交易设置。随着价格在 4 月初回撤以测试之前的摆动低点，该指标给出了低于 30 的超卖读数。当价格未能收于之前的低点下方时确认交易设置，并且该指标开始升至 30 以上。

交易者可以在之前的摆动低点下方或最近的摆动低点下方设置止损单，以防止交易对他们不利时造成损失。

动态动量指数限制

超买并不一定意味着是时候卖出，超卖也不一定意味着是时候买入。当价格下跌时，资产可能会长时间处于超卖区域。 DMI 指标甚至可能走出超卖区域，但这并不意味着价格会大幅上涨。同样，在上升趋势中，价格可能会长期处于超买状态，当 DMI 走出超买区域时，并不一定意味着价格会下跌。

虽然该指标滞后于 RSI，但仍有一些滞后。在交易信号出现之前，价格可能已经大幅上涨。这意味着信号在图表上可能看起来不错，但对于交易者来说，它发生得太晚了，无法捕捉到大部分价格走势。

鼓励交易者还考虑资产是范围还是趋势，以帮助过滤交易信号。还建议使用其他形式的分析，例如价格行为、基本面分析或其他技术指标。

＃＃ 强调

• 动态动量指数是一种超买/超卖指标，在计算波动性高时使用较少的周期，而在波动性低时使用更多的周期。

• 当价格超出超买区域时，如果价格处于区间波动或处于下降趋势，它可以用作卖空信号。

• 当指标低于 30 时，资产价格被视为超卖，而当指标高于 70 时，价格被视为超买。

• 当价格超出超卖区域时，如果价格处于区间波动或处于上升趋势，则可以将其解释为买入信号。