Índice de impulso dinâmico

O que é Índice de Momentum Dinâmico?

O índice de momentum dinâmico é um indicador técnico usado para determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Ele pode ser usado para gerar sinais de negociação em mercados de tendência e variação . Neste artigo, o índice de momento dinâmico será ocasionalmente referido como DMI por brevidade, mas não deve ser confundido com o índice de movimento direcional (DMI).

Entendendo o Índice de Momentum Dinâmico

O índice de momento dinâmico foi desenvolvido por Tushar Chande e Stanley Kroll e é semelhante ao índice de força relativa (RSI). A principal diferença entre os dois é que o RSI usa um número fixo de períodos de tempo (geralmente 14) em seu cálculo, enquanto o índice de momento dinâmico usa diferentes períodos de tempo conforme a volatilidade muda, geralmente entre cinco e 30.

O número de períodos de tempo usados no índice de momento dinâmico diminui à medida que a volatilidade do título subjacente aumenta, tornando este indicador mais responsivo às mudanças de preços do que o RSI. Isso é particularmente útil quando o preço de um ativo se move rapidamente à medida que se aproxima dos principais níveis de suporte ou resistência. Como o indicador é mais sensível, os comerciantes podem encontrar pontos de entrada e saída mais cedo do que com o RSI, mas também pode ser mais propenso a serras e sinais falsos.

Os comerciantes, especialmente aqueles envolvidos principalmente nos mercados de ações, podem usar o DMI para determinar quando uma retração está se aproximando de sua conclusão em um mercado de tendência ou de alcance.

• Durante um mercado variado, os traders observam o indicador cair abaixo de 30 e voltam acima dele, a fim de acionar uma negociação longa. Eles então venderiam, quando o indicador se movesse acima de 70 ou se aproximasse do topo do intervalo. Eles podem vender a descoberto quando o indicador cruzar abaixo de 70, assumindo que o intervalo ainda esteja intacto.

• Durante uma tendência de alta, os comerciantes podem observar o indicador cair abaixo de 30 e subir novamente para acionar uma negociação longa.

• Durante uma tendência de baixa, observe o indicador subir acima de 70 e depois cair abaixo dele para acionar uma negociação curta.

Outro indicador semelhante ao DMA é o oscilador estocástico. Ambos os indicadores medem o momento, mas estão fazendo isso de maneiras diferentes e, portanto, produzirão valores e sinais comerciais diferentes. O DMI ajusta automaticamente o número de períodos utilizados em seu cálculo com base na volatilidade. O oscilador estocástico não faz isso. Tem um período de lookback fixo. O oscilador estocástico também possui uma linha de sinal,. que gera tipos adicionais de sinais de negociação. Uma linha de sinal também pode ser adicionada ao índice de momento dinâmico.

Cálculo do Índice de Momento Dinâmico

A fórmula para o índice de momento dinâmico é:

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text RS \text\ &\text{(normalmente } 14)\textDMI\ &\text{Para calcular quantos períodos usar para }DMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ define quantos períodos usar para cada }RS \text\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf\ &Std = \text{Desvio padrão}\ &MA_10 = \text{10-Período de movimentação simples média}\ &Std_ = \text{Desvio padrão de cinco dias dos preços de fechamento}\ &T_D_{Max = \text{Use 30 se TD for maior que 30}\ &T_D}Min = \text{Use 5 se TD for menor que 5}\ &RS = \text \end

Os comerciantes interpretam o índice de momento dinâmico da mesma maneira que o RSI. As leituras abaixo de 30 são consideradas sobrecompradas e os níveis acima de 70 são considerados sobrecomprados. O indicador oscila entre 0 e 100.

30 e 70 são níveis gerais e podem ser alterados pelo trader. Por exemplo, um trader pode optar por usar 20 e 80.

Como pode ser visto em sua fórmula, o DMI usa a fórmula RSI, mas incorpora um período de retrospectiva variável, entre 5 e 30 para cada cálculo de RS, enquanto o RSI normalmente é fixado em 14. Para encontrar o período de retrospectiva necessário para cada cálculo de RS ao calcular DMI, use as seguintes etapas:

1. Calcule o desvio padrão dos últimos cinco preços de fechamento.

2. Faça uma média móvel de 10 períodos do desvio padrão calculado na etapa 1. Isso é StdA.

3. Divida o passo um pelo passo dois para obter Vi.

4. Calcule TD dividindo 14 por Vi. Use apenas números inteiros para o resultado, pois eles representam períodos de tempo e, portanto, não podem ser frações ou decimais.

5. TD está limitado a entre 5 e 30. Se for maior que 30, use 30. Se for menor que 5, use 5. TD é quantos períodos são usados no cálculo de RS.

6. Calcule para RS usando o número de períodos ditado por TD.

7. Repita à medida que cada período termina.

Este indicador está olhando para o movimento de preços passado. Não é inerentemente preditivo por natureza.

Exemplo de índice de momento dinâmico

No gráfico abaixo, a área circulada mostra uma configuração de negociação potencial na Illinois Tool Works Inc. (ITW) usando o índice de momento dinâmico e suporte de preço horizontal. À medida que o preço refazia para testar a baixa anterior no início de abril, o indicador deu uma leitura de sobrevenda abaixo de 30. A configuração da negociação foi confirmada quando o preço não fechou abaixo da baixa anterior e o indicador começou a subir acima de 30.

comerciantes podem colocar uma ordem de stop - loss abaixo do swing mínimo anterior ou abaixo do swing mínimo mais recente para evitar uma perda se o comércio se mover contra eles.

Limitações do Índice de Momentum Dinâmico

Overbought não significa necessariamente que é hora de vender, nem oversold significa necessariamente que é hora de comprar. Quando os preços estão caindo, um ativo pode permanecer em território de sobrevenda por muito tempo. O indicador DMI pode até sair do território de sobrevenda, mas isso não significa que o preço aumentará significativamente. Da mesma forma, com uma tendência de alta, o preço pode permanecer sobrecomprado por um longo tempo e, quando o DMI sai do território de sobrecompra, isso não significa necessariamente que o preço cairá.

Embora o indicador esteja menos atrasado que o RSI, ainda há algum atraso. O preço pode já ter corrido significativamente antes de ocorrer um sinal de negociação. Isso significa que o sinal pode parecer bom em um gráfico, mas ocorreu tarde demais para o trader capturar a maior parte do movimento do preço.

Os comerciantes também são incentivados a considerar se o ativo está variando ou tendendo, a fim de ajudar a filtrar os sinais de negociação. Outras formas de análise, como ação de preço,. análise fundamental ou outros indicadores técnicos também são recomendadas.

##Destaques

• O índice de momentum dinâmico é um indicador de sobrecompra/sobrevenda que usa menos períodos em seu cálculo quando a volatilidade é alta e mais períodos quando a volatilidade é baixa.

• Quando o preço sai do território de sobrecompra, pode ser usado como um sinal de venda a descoberto, se o preço estiver variando ou em tendência de baixa.

• Quando o indicador estiver abaixo de 30, o preço do ativo é considerado sobrecomprado e quando estiver acima de 70, o preço é considerado sobrecomprado.

• Quando o preço sai do território de sobrevenda, pode ser interpretado como um sinal de compra, se o preço estiver variando ou em tendência de alta.