Dynamischer Momentum-Index

Was ist der dynamische Momentum-Index?

Der dynamische Momentum-Index ist ein technischer Indikator, der verwendet wird, um festzustellen, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Es kann verwendet werden, um Handelssignale in Trend- und Ranging - Märkten zu generieren. In diesem Artikel wird der dynamische Momentum-Index der Kürze halber gelegentlich als DMI bezeichnet, sollte aber nicht mit dem Directional Movement Index (DMI) verwechselt werden.

Dynamic Momentum Index verstehen

Der Dynamic Momentum Index wurde von Tushar Chande und Stanley Kroll entwickelt und ähnelt dem Relative Strength Index (RSI). Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass der RSI eine feste Anzahl von Zeiträumen (normalerweise 14) in seiner Berechnung verwendet, während der dynamische Momentum-Index unterschiedliche Zeiträume als Volatilitätsänderungen verwendet,. typischerweise zwischen fünf und 30.

Die Anzahl der im dynamischen Momentum-Index verwendeten Zeiträume nimmt mit zunehmender Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers ab, wodurch dieser Indikator besser auf Kursänderungen reagiert als der RSI. Dies ist besonders nützlich, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts schnell bewegt, wenn er sich wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus nähert. Da der Indikator empfindlicher ist, können Händler potenziell frühere Ein- und Ausstiegspunkte finden als mit dem RSI, aber er könnte auch anfälliger für Zickzackbewegungen und falsche Signale sein.

Händler, insbesondere diejenigen, die hauptsächlich an den Aktienmärkten tätig sind, können mit dem DMI feststellen, wann sich ein Retracement in einem Trend- oder einem spannengebundenen Markt seinem Abschluss nähert.

• Während eines sich bewegenden Marktes achten Händler darauf, dass der Indikator unter 30 fällt und sich wieder darüber bewegt, um einen Long -Trade auszulösen. Sie würden dann verkaufen, wenn sich der Indikator über 70 bewegt oder sich dem oberen Ende der Spanne nähert. Sie könnten dann Leerverkäufe tätigen, wenn der Indikator wieder unter 70 fällt, vorausgesetzt, die Spanne ist noch intakt.

• Während eines Aufwärtstrends können Händler darauf achten, dass der Indikator unter 30 fällt und wieder darüber steigt, um einen Long-Trade auszulösen.

• Achten Sie während eines Abwärtstrends darauf, dass der Indikator über 70 steigt und dann darunter fällt, um einen Short-Trade auszulösen.

Ein weiterer Indikator, der dem DMA ähnelt, ist der Stochastik-Oszillator. Diese beiden Indikatoren messen das Momentum, tun dies jedoch auf unterschiedliche Weise und werden daher unterschiedliche Werte und Handelssignale erzeugen. Der DMI passt die Anzahl der Perioden, die in seiner Berechnung verwendet werden, automatisch an, basierend auf der Volatilität. Der stochastische Oszillator tut dies nicht. Es hat eine feste Lookback-Periode. Der stochastische Oszillator hat auch eine Signalleitung,. die zusätzliche Arten von Handelssignalen erzeugt. Eine Signallinie könnte auch zum dynamischen Momentum-Index hinzugefügt werden.

Dynamische Momentum-Index-Berechnung

Die Formel für den dynamischen Momentum-Index lautet:

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\textRS \text{ erfordert eine Rückblickperiode}\ &\text{(normalerweise } 14)\text{ was ändert sich beim Erstellen eines }DMI\ &\text{Um zu berechnen, wie viele Perioden für }DMI verwendet werden sollen:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ definiert, wie viele Perioden für jeden }RS \text{-Wert verwendet werden}\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf\ &Std = \text\ &MA_10 = \text{10-Perioden einfache Bewegung Durchschnitt}\ &Std_ = \text{Fünf-Tage-Standardabweichung der Schlusskurse}\ &T_D_{Max = \text{30 verwenden, wenn TD größer als 30 ist}\ &T_D}Min = \text{Verwende 5, wenn TD kleiner als 5 ist}\ &RS = \text \end

Händler interpretieren den dynamischen Momentum-Index auf die gleiche Weise wie den RSI. Werte unter 30 gelten als überverkauft und Werte über 70 als überkauft. Der Indikator oszilliert zwischen 0 und 100.

30 und 70 sind allgemeine Niveaus und können vom Händler geändert werden. Beispielsweise kann sich ein Händler dafür entscheiden, stattdessen 20 und 80 zu verwenden.

Wie in seiner Formel zu sehen ist, verwendet der DMI die RSI-Formel, enthält jedoch eine unterschiedliche Rückschauperiode zwischen 5 und 30 für jede Berechnung des RS, während der RSI normalerweise auf 14 festgelegt ist. Um die jeweils erforderliche Rückschauperiode zu finden Berechnung von RS Bei der Berechnung von DMI gehen Sie wie folgt vor:

1. Berechnen Sie die Standardabweichung der letzten fünf Schlusskurse.

2. Nehmen Sie einen gleitenden 10-Perioden-Durchschnitt der in Schritt 1 berechneten Standardabweichung. Dies ist StdA.

3. Teilen Sie Schritt eins durch Schritt zwei, um Vi zu erhalten.

4. Berechnen Sie TD, indem Sie 14 durch Vi dividieren. Verwenden Sie für das Ergebnis nur ganze Zahlen, da diese Zeiträume darstellen sollen und daher keine Brüche oder Dezimalzahlen sein können.

5. TD ist auf 5 bis 30 begrenzt. Wenn Sie über 30 sind, verwenden Sie 30. Wenn Sie unter 5 sind, verwenden Sie 5. TD gibt an, wie viele Perioden in der RS-Berechnung verwendet werden.

6. Berechnen Sie für RS unter Verwendung der von TD vorgegebenen Anzahl von Perioden.

7. Wiederholen Sie dies am Ende jeder Periode.

Dieser Indikator betrachtet vergangene Preisbewegungen. Es ist nicht von Natur aus voraussagend.

Beispiel für einen dynamischen Momentum-Index

In der nachstehenden Grafik zeigt der eingekreiste Bereich ein potenzielles Trade-Setup in Illinois Tool Works Inc. (ITW) unter Verwendung des dynamischen Momentum-Index und der horizontalen Preisunterstützung. Als der Preis Anfang April zurückging, um das vorherige Swing-Tief zu testen,. zeigte der Indikator einen überverkauften Wert unter 30. Die Handelskonfiguration wurde bestätigt, als der Preis nicht unter dem vorherigen Tief schloss und der Indikator begann, über 30 zu steigen.

Händler können eine Stop- Loss-Order entweder unter dem vorherigen Swing-Tief oder unter dem jüngsten Swing-Tief platzieren, um einen Verlust zu verhindern, wenn sich der Trade gegen sie bewegt.

Dynamische Momentum-Index-Beschränkungen

Überkauft bedeutet nicht unbedingt, dass es Zeit zum Verkaufen ist, und überverkauft bedeutet nicht unbedingt, dass es Zeit zum Kaufen ist. Wenn die Preise fallen, kann ein Vermögenswert für lange Zeit im überverkauften Bereich bleiben. Der DMI-Indikator kann sich sogar aus dem überverkauften Bereich bewegen, aber das bedeutet nicht, dass der Preis signifikant steigen wird. In ähnlicher Weise könnte der Preis bei einem Aufwärtstrend lange Zeit überkauft bleiben, und wenn sich der DMI aus dem überkauften Bereich bewegt, bedeutet das nicht unbedingt, dass der Preis fallen wird.

Während der Indikator weniger hinterherhinkt als der RSI, gibt es immer noch eine gewisse Verzögerung . Der Preis kann bereits deutlich gelaufen sein, bevor ein Handelssignal auftritt. Dies bedeutet, dass das Signal auf einem Chart gut erscheinen mag, aber für den Trader zu spät eingetreten ist, um den Großteil der Preisbewegung zu erfassen.

Trader werden ermutigt, auch zu berücksichtigen, ob der Vermögenswert in einer Range oder einem Trend liegt, um Handelssignale zu filtern. Andere Formen der Analyse wie Price Action,. Fundamentalanalyse oder andere technische Indikatoren werden ebenfalls empfohlen.

Höhepunkte

• Der dynamische Momentum-Index ist ein Überkauft/Überverkauft-Indikator, der weniger Perioden in seiner Berechnung verwendet, wenn die Volatilität hoch ist, und mehr Perioden, wenn die Volatilität niedrig ist.

• Wenn sich der Preis aus dem überkauften Bereich herausbewegt, kann dies als Leerverkaufssignal verwendet werden, wenn der Preis schwankt oder sich in einem Abwärtstrend befindet.

• Wenn der Indikator unter 30 liegt, gilt der Preis des Vermögenswerts als überverkauft, und wenn er über 70 liegt, gilt der Preis als überkauft.

• Wenn sich der Preis aus dem überverkauften Bereich herausbewegt, könnte dies als Kaufsignal interpretiert werden, wenn der Preis sich bewegt oder sich in einem Aufwärtstrend befindet.