Dynamiskt momentumindex

Vad är Dynamic Momentum Index?

Det dynamiska momentumindexet är en teknisk indikator som används för att avgöra om en tillgång är överköpt eller översåld. Den kan användas för att generera handelssignaler på trendiga och varierande marknader. I den här artikeln kommer det dynamiska momentumindexet ibland att kallas DMI för korthetens skull, men bör inte förväxlas med riktningsrörelseindex (DMI).

Förstå Dynamic Momentum Index

Det dynamiska momentumindexet har utvecklats av Tushar Chande och Stanley Kroll och liknar det relativa styrkeindexet (RSI). Den största skillnaden mellan de två är att RSI använder ett fast antal tidsperioder (vanligtvis 14) i sin beräkning, medan det dynamiska momentumindexet använder olika tidsperioder när volatiliteten ändras, vanligtvis mellan fem och 30.

Antalet tidsperioder som används i det dynamiska momentumindexet minskar när volatiliteten i det underliggande värdepapperet ökar, vilket gör denna indikator mer känslig för ändrade priser än RSI. Detta är särskilt användbart när en tillgångs pris rör sig snabbt när det närmar sig viktiga stöd- eller motståndsnivåer. Eftersom indikatorn är mer känslig, kan handlare potentiellt hitta tidigare in- och utgångspunkter än med RSI, men det kan också vara mer benägna att få piskning och falska signaler.

Handlare, särskilt de som huvudsakligen är involverade i aktiemarknaderna, kan vara DMI för att avgöra när en retracement närmar sig sitt slut på antingen en trend- eller intervallmarknad.

• Under en varierande marknad ser handlare efter att indikatorn faller under 30 och flyttar tillbaka över den för att utlösa en lång handel. De skulle sedan sälja när indikatorn rör sig över 70 eller närmar sig toppen av intervallet. De kan sedan blanka när indikatorn går tillbaka under 70 förutsatt att intervallet fortfarande är intakt.

• Under en uppåtgående trend kan handlare se efter att indikatorn faller under 30 och stiger tillbaka över för att utlösa en lång handel.

• Under en nedåtgående trend, se till att indikatorn stiger över 70 och sedan faller under den för att utlösa en kort handel.

En annan indikator som liknar DMA är den stokastiska oscillatorn. Båda dessa indikatorer mäter momentum, men de gör det på olika sätt och kommer därför att producera olika värden och handelssignaler. DMI justerar automatiskt antalet perioder som används i sin beräkning baserat på volatilitet. Den stokastiska oscillatorn gör inte detta. Den har en fast tillbakablicksperiod. Den stokastiska oscillatorn har också en signallinje,. som genererar ytterligare typer av handelssignaler. En signallinje kan också läggas till det dynamiska momentumindexet.

Dynamiskt momentumindexberäkning

Formeln för dynamiskt momentumindex är:

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text{Räknar } RS \text{ kräver en tillbakablicksperiod}\ &\text{(vanligtvis } 14)\text{ som ändras om du skapar en }DMI\ &\text{För att beräkna hur många perioder som ska användas för }DMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ definierar hur många punkter som ska användas för varje }RS \text{ värde}\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf{där:}\ &Std = \text\ &MA_10 = \text{10-Period enkel flyttning medel}\ &Std_ = \text{Femdagars standardavvikelse för stängningskurser}\ &T_D_{Max = \text{Använd 30 om TD är större än 30}\ &T_D}Min = \text{Använd 5 om TD är mindre än 5}\ &RS = \text \end

Handlare tolkar det dynamiska momentumindexet på samma sätt som RSI. Avläsningar under 30 anses vara översålda och nivåer över 70 anses överköpta. Indikatorn pendlar mellan 0 och 100.

30 och 70 är generella nivåer och kan ändras av handlaren. Till exempel kan en handlare välja att använda 20 och 80 istället.

Som kan ses i dess formel använder DMI RSI-formeln, men inkluderar en varierande tillbakablicksperiod, mellan 5 och 30 för varje beräkning av RS, medan RSI vanligtvis är fixerad till 14. För att hitta tillbakablicksperioden som krävs för varje beräkning av RS vid beräkning av DMI, använd följande steg:

1. Beräkna standardavvikelsen för de senaste fem stängningskurserna.

2. Ta ett 10-periods glidande medelvärde av standardavvikelsen beräknad i steg 1. Detta är StdA.

3. Dela steg ett för steg två för att få Vi.

4. Beräkna TD genom att dividera 14 med Vi. Använd endast heltal för resultatet, eftersom dessa är avsedda att representera tidsperioder och därför inte kan vara bråktal eller decimaler.

5. TD är begränsat till mellan 5 och 30. Om över 30, använd 30. Om under 5, använd 5. TD är hur många perioder som används i RS-beräkningen.

6. Beräkna för RS med det antal perioder som dikteras av TD.

7. Upprepa när varje period slutar.

Den här indikatorn tittar på tidigare prisrörelser. Det är inte till sin natur förutsägande.

Dynamic Momentum Index Exempel

I diagrammet nedan visar det inringade området en potentiell handelsuppsättning i Illinois Tool Works Inc. (ITW) med det dynamiska momentumindexet och horisontellt prisstöd. När priset gick tillbaka för att testa det tidigare låga låget i början av april, gav indikatorn ett översålt värde under 30. Handelsupplägget bekräftades när priset misslyckades med att stänga under det tidigare låga, och indikatorn började stiga över 30.

Valutahandlare kan lägga en stop- loss-order antingen under det föregående låga svingen eller under det senaste låga svingen för att förhindra en förlust om handeln rör sig mot dem.

Begränsningar för dynamiskt momentumindex

Överköpt betyder inte nödvändigtvis att det är dags att sälja, och översålt betyder inte nödvändigtvis att det är dags att köpa. När priserna faller kan en tillgång stanna kvar i det översålda territoriet under lång tid. DMI-indikatorn kan till och med flytta ut från det översålda territoriet, men det betyder inte att priset kommer att stiga avsevärt. På samma sätt, med en uppåtgående trend, kan priset förbli överköpt under lång tid, och när DMI flyttar ut från överköpt territorium betyder det inte nödvändigtvis att priset kommer att falla.

Medan indikatorn släpar mindre än RSI, finns det fortfarande en viss fördröjning. Priset kan redan ha sprungit betydligt innan en handelssignal inträffar. Detta betyder att signalen kan verka bra på ett diagram, men det inträffade för sent för handlaren att fånga huvuddelen av prisrörelsen.

Handlare uppmuntras att också överväga om tillgången varierar eller trendar, för att hjälpa till att filtrera handelssignaler. Andra former av analys, såsom prisåtgärder,. fundamental analys eller andra tekniska indikatorer rekommenderas också.

##Höjdpunkter

• Det dynamiska momentumindexet är en överköpt/översåld indikator som använder färre perioder i sin beräkning när volatiliteten är hög, och fler perioder när volatiliteten är låg.

• När priset flyttar ut från det överköpta territoriet kan det användas som en kortförsäljningssignal, om priset varierar eller i en nedåtgående trend.

• När indikatorn är under 30 anses priset på tillgången vara översålt och när det är över 70 anses priset vara överköpt.

• När priset flyttar ut från översålt territorium kan det tolkas som en köpsignal, om priset varierar eller är i en uppåtgående trend.