Indeks Momentum Dinamik

Apakah itu Indeks Momentum Dinamik?

Indeks momentum dinamik ialah penunjuk teknikal yang digunakan untuk menentukan sama ada aset terlebih beli atau terlebih jual. Ia boleh digunakan untuk menjana isyarat perdagangan dalam pasaran trend dan julat . Dalam artikel ini, indeks momentum dinamik kadangkala akan dirujuk sebagai DMI untuk ringkas, tetapi tidak boleh dikelirukan dengan indeks pergerakan arah (DMI).

Memahami Indeks Momentum Dinamik

Indeks momentum dinamik dibangunkan oleh Tushar Chande dan Stanley Kroll dan serupa dengan indeks kekuatan relatif (RSI). Perbezaan utama antara keduanya ialah RSI menggunakan bilangan tempoh masa yang tetap (biasanya 14) dalam pengiraannya, manakala indeks momentum dinamik menggunakan tempoh masa yang berbeza apabila turun naik berubah, biasanya antara lima dan 30.

Bilangan tempoh masa yang digunakan dalam indeks momentum dinamik berkurangan apabila turun naik dalam keselamatan asas meningkat, menjadikan penunjuk ini lebih responsif terhadap perubahan harga berbanding RSI. Ini amat berguna apabila harga aset bergerak pantas apabila ia menghampiri tahap sokongan atau rintangan utama. Oleh kerana penunjuk lebih sensitif, peniaga berpotensi mencari titik masuk dan keluar lebih awal daripada RSI, tetapi ia juga mungkin lebih terdedah kepada gergaji putar dan isyarat palsu.

Pedagang, terutamanya mereka yang terlibat terutamanya dalam pasaran ekuiti, boleh DMI untuk menentukan apabila penarikan semula menghampiri kesimpulannya sama ada dalam pasaran aliran atau julat.

• Semasa pasaran julat, peniaga memerhatikan penunjuk jatuh di bawah 30, dan bergerak semula di atasnya, untuk mencetuskan dagangan yang panjang. Mereka kemudiannya akan menjual, apabila penunjuk bergerak melebihi 70 atau menghampiri bahagian atas julat. Mereka kemudian boleh menjual pendek apabila penunjuk melintasi kembali di bawah 70 dengan mengandaikan julat masih utuh.

• Semasa aliran menaik, pedagang boleh memerhatikan penunjuk jatuh di bawah 30 dan naik semula ke atas untuk mencetuskan dagangan yang panjang.

• Semasa aliran menurun, perhatikan penunjuk naik melebihi 70 dan kemudian jatuh ke bawahnya untuk mencetuskan dagangan pendek.

Penunjuk lain yang serupa dengan DMA ialah pengayun stokastik. Kedua-dua penunjuk ini mengukur momentum, tetapi mereka melakukannya dengan cara yang berbeza dan dengan itu akan menghasilkan nilai dan isyarat perdagangan yang berbeza. DMI secara automatik melaraskan bilangan tempoh yang digunakan dalam pengiraannya berdasarkan turun naik. Pengayun stokastik tidak melakukan ini. Ia mempunyai tempoh lihat balik yang tetap. Pengayun stokastik juga mempunyai garis isyarat,. yang menjana jenis isyarat dagangan tambahan. Garis isyarat boleh ditambah pada indeks momentum dinamik juga.

Pengiraan Indeks Momentum Dinamik

Formula untuk indeks momentum dinamik ialah:

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text RS \text\ &\text{(biasanya} 14)\textDMI\ &\textDMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \textRS \text\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf\ &Std = \text\ &MA_10 = \text{10-Tempoh pergerakan mudah purata}\ &Std_ = \text\ &T_D_{Max = \text{Gunakan 30 jika TD lebih besar daripada 30}\ &T_D}Min = \text{Gunakan 5 jika TD kurang daripada 5}\ &RS = \text \end

Pedagang mentafsir indeks momentum dinamik dengan cara yang sama seperti RSI. Bacaan di bawah 30 dianggap terlebih jual dan tahap melebihi 70 dianggap terlebih beli. Penunjuk berayun antara 0 dan 100.

30 dan 70 adalah tahap umum dan boleh diubah oleh peniaga. Sebagai contoh, seorang peniaga boleh memilih untuk menggunakan 20 dan 80 sebaliknya.

Seperti yang dapat dilihat dalam formulanya, DMI menggunakan formula RSI, tetapi menggabungkan tempoh lihat belakang yang berbeza-beza, antara 5 dan 30 untuk setiap pengiraan RS, manakala RSI biasanya ditetapkan kepada 14. Untuk mencari tempoh lihat balik yang diperlukan untuk setiap pengiraan RS semasa mengira DMI, gunakan langkah berikut:

1. Kira sisihan piawai bagi lima harga penutup terakhir.

2. Ambil purata bergerak 10 tempoh bagi sisihan piawai yang dikira dalam langkah 1. Ini ialah StdA.

3. Bahagikan langkah satu demi langkah dua untuk mendapatkan Vi.

4. Kira TD dengan membahagi 14 dengan Vi. Hanya gunakan integer untuk hasilnya, kerana ini bertujuan untuk mewakili tempoh masa dan oleh itu tidak boleh menjadi pecahan atau perpuluhan.

5. TD adalah terhad kepada antara 5 dan 30. Jika melebihi 30, gunakan 30. Jika bawah 5, gunakan 5. TD ialah berapa banyak tempoh digunakan dalam pengiraan RS.

6. Kira untuk RS menggunakan bilangan tempoh yang ditentukan oleh TD.

7. Ulang apabila setiap tempoh berakhir.

Penunjuk ini melihat pergerakan harga lepas. Ia tidak bersifat ramalan secara semula jadi.

Contoh Indeks Momentum Dinamik

Dalam carta di bawah, kawasan yang dibulatkan menunjukkan persediaan perdagangan yang berpotensi dalam Illinois Tool Works Inc. (ITW) menggunakan indeks momentum dinamik dan sokongan harga mendatar. Apabila harga dijejaki semula untuk menguji ayunan rendah sebelumnya pada awal April, penunjuk memberikan bacaan terlebih jual di bawah 30. Persediaan dagangan telah disahkan apabila harga gagal ditutup di bawah rendah sebelumnya, dan penunjuk mula meningkat melebihi 30.

Pedagang boleh membuat pesanan henti rugi sama ada di bawah ayunan rendah sebelumnya atau di bawah ayunan rendah terkini untuk mengelakkan kerugian jika dagangan bergerak menentang mereka.

Had Indeks Momentum Dinamik

Terlebih belian tidak semestinya bermakna sudah tiba masanya untuk menjual, begitu juga terlebih jual bermakna sudah tiba masanya untuk membeli. Apabila harga jatuh aset boleh kekal dalam wilayah terlebih jual untuk masa yang lama. Penunjuk DMI mungkin berpindah keluar dari wilayah terlebih jual, tetapi itu tidak bermakna harga akan meningkat dengan ketara. Begitu juga, dengan aliran menaik, harga boleh kekal terlebih beli untuk masa yang lama, dan apabila DMI bergerak keluar dari wilayah terlebih beli itu tidak semestinya bermakna harga akan jatuh.

Walaupun penunjuk ketinggalan kurang daripada RSI, masih terdapat sedikit ketinggalan. Harga mungkin telah berjalan dengan ketara sebelum isyarat dagangan berlaku. Ini bermakna isyarat mungkin kelihatan baik pada carta, tetapi ia berlaku terlalu lewat untuk pedagang menangkap sebahagian besar pergerakan harga.

Pedagang digalakkan untuk turut mempertimbangkan sama ada aset itu berada dalam julat atau arah aliran, untuk membantu menapis isyarat dagangan. Bentuk analisis lain, seperti tindakan harga,. analisis asas atau penunjuk teknikal lain juga disyorkan.

##Sorotan

• Indeks momentum dinamik ialah penunjuk terlebih beli/terlebih jual yang menggunakan lebih sedikit tempoh dalam pengiraannya apabila turun naik tinggi dan lebih banyak tempoh apabila turun naik rendah.

• Apabila harga bergerak keluar dari wilayah terlebih beli, ia boleh digunakan sebagai isyarat jualan pendek, jika harga berada dalam julat atau dalam aliran menurun.

• Apabila penunjuk berada di bawah 30, harga aset dianggap terlebih jual dan apabila melebihi 70, harga dianggap terlebih beli.

• Apabila harga bergerak keluar dari wilayah terlebih jual, ia boleh ditafsirkan sebagai isyarat beli, jika harga berada dalam julat atau dalam aliran menaik.