Índice de impulso dinámico

¿Qué es el índice de momento dinámico?

El índice de impulso dinámico es un indicador técnico que se utiliza para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Se puede utilizar para generar señales comerciales en mercados de tendencias y rangos . En este artículo, el índice de impulso dinámico ocasionalmente se denominará DMI por brevedad, pero no debe confundirse con el índice de movimiento direccional (DMI).

Entendiendo el Índice de Momento Dinámico

El índice de impulso dinámico fue desarrollado por Tushar Chande y Stanley Kroll y es similar al índice de fuerza relativa (RSI). La principal diferencia entre los dos es que el RSI usa un número fijo de períodos de tiempo (generalmente 14) en su cálculo, mientras que el índice de impulso dinámico usa diferentes períodos de tiempo a medida que cambia la volatilidad , generalmente entre cinco y 30.

El número de períodos de tiempo utilizados en el índice de impulso dinámico disminuye a medida que aumenta la volatilidad en el valor subyacente, lo que hace que este indicador responda mejor a los cambios de precios que el RSI. Esto es particularmente útil cuando el precio de un activo se mueve rápidamente a medida que se acerca a los niveles clave de soporte o resistencia. Debido a que el indicador es más sensible, los operadores pueden encontrar potencialmente puntos de entrada y salida más tempranos que con el RSI, pero también podría ser más propenso a señales falsas y señales falsas.

Los comerciantes, especialmente aquellos involucrados principalmente en los mercados de valores, pueden determinar el DMI cuando un retroceso está llegando a su fin, ya sea en un mercado de tendencia o en un rango limitado.

• Durante un mercado en rango, los comerciantes observan que el indicador caiga por debajo de 30 y vuelva a moverse por encima de él para activar una operación larga. Luego venderían, cuando el indicador se mueva por encima de 70 o se acerque al tope del rango. Luego, podrían vender en corto cuando el indicador vuelva a cruzar por debajo de 70, suponiendo que el rango aún esté intacto.

• Durante una tendencia alcista, los operadores pueden observar si el indicador cae por debajo de 30 y vuelve a subir para activar una operación larga.

• Durante una tendencia bajista, observe si el indicador sube por encima de 70 y luego cae por debajo para activar una operación corta.

Otro indicador que es similar al DMA es el oscilador estocástico. Ambos indicadores miden el impulso, pero lo están haciendo de diferentes maneras y, por lo tanto, producirán diferentes valores y señales comerciales. El DMI ajusta automáticamente la cantidad de períodos utilizados en su cálculo en función de la volatilidad. El oscilador estocástico no hace esto. Tiene un período de revisión fijo. El oscilador estocástico también tiene una línea de señal,. que genera tipos adicionales de señales comerciales. También se podría agregar una línea de señal al índice de impulso dinámico.

Cálculo del índice de momento dinámico

La fórmula para el índice de momento dinámico es:

$\begin &\text{Índice de momento dinámico} =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text RS \text{ requiere un período retrospectivo}\ &\text{(típicamente } 14)\textDMI\ &\text{Para calcular cuántos períodos usar para }DMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ define cuántos períodos usar para cada }RS \text\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf\ &Std = \text{Desviación estándar}\ &MA_10 = \text{Movimiento simple de 10 períodos promedio}\ &Std_ = \text{Desviación estándar de cinco días de los precios de cierre}\ &T_D_{Max = \text{Utilice 30 si TD es mayor que 30}\ &T_D}Min = \text{Utilice 5 si TD es menor que 5}\ &RS = \text \end</anotación></semántica></matemáticas>

Los comerciantes interpretan el índice de impulso dinámico de la misma manera que el RSI. Las lecturas por debajo de 30 se consideran sobrevendidas y los niveles superiores a 70 se consideran sobrecomprados. El indicador oscila entre 0 y 100.

30 y 70 son niveles generales y pueden ser modificados por el comerciante. Por ejemplo, un comerciante puede optar por usar 20 y 80 en su lugar.

Como se puede ver en su fórmula, el DMI usa la fórmula RSI, pero incorpora un período retrospectivo variable, entre 5 y 30 para cada cálculo de RS, mientras que el RSI generalmente se fija en 14. Para encontrar el período retrospectivo requerido para cada cálculo de RS al calcular DMI, utilice los siguientes pasos:

1. Calcule la desviación estándar de los últimos cinco precios de cierre.

2. Tome un promedio móvil de 10 períodos de la desviación estándar calculada en el paso 1. Esto es StdA.

3. Divida el paso uno por el paso dos para obtener Vi.

4. Calcular TD dividiendo 14 por Vi. Solo use números enteros para el resultado, ya que están destinados a representar períodos de tiempo y, por lo tanto, no pueden ser fracciones o decimales.

5. TD está limitado a entre 5 y 30. Si es mayor de 30, use 30. Si es menor de 5, use 5. TD es cuántos períodos se usan en el cálculo de RS.

6. Calcular para RS utilizando el número de períodos dictados por TD.

7. Repita cuando finalice cada período.

Este indicador analiza el movimiento de precios pasado. No es inherentemente de naturaleza predictiva.

Ejemplo de índice de impulso dinámico

En el gráfico a continuación, el área encerrada en un círculo muestra una configuración comercial potencial en Illinois Tool Works Inc. (ITW) utilizando el índice de impulso dinámico y el soporte de precios horizontal. Cuando el precio retrocedió para probar el mínimo anterior a principios de abril, el indicador dio una lectura de sobreventa por debajo de 30. La configuración comercial se confirmó cuando el precio no logró cerrar por debajo del mínimo anterior y el indicador comenzó a subir por encima de 30.

Los operadores pueden colocar una orden de stop- loss ya sea por debajo del mínimo oscilante anterior o por debajo del mínimo oscilante más reciente para evitar una pérdida si la operación se mueve en su contra.

Limitaciones del índice de momento dinámico

La sobrecompra no significa necesariamente que sea el momento de vender, ni la sobreventa significa necesariamente que sea el momento de comprar. Cuando los precios están cayendo, un activo puede permanecer en territorio de sobreventa durante mucho tiempo. El indicador DMI puede incluso salir del territorio de sobreventa, pero eso no significa que el precio aumente significativamente. Del mismo modo, con una tendencia alcista, el precio podría permanecer sobrecomprado durante mucho tiempo, y cuando DMI sale del territorio de sobrecompra, eso no significa necesariamente que el precio caerá.

Si bien el indicador se retrasa menos que el RSI, todavía hay algo de retraso. Es posible que el precio ya haya subido significativamente antes de que se produzca una señal comercial. Esto significa que la señal puede parecer buena en un gráfico, pero ocurrió demasiado tarde para que el comerciante capturara la mayor parte del movimiento del precio.

Se alienta a los comerciantes a considerar también si el activo está en rango o en tendencia, para ayudar a filtrar las señales comerciales. También se recomiendan otras formas de análisis, como la acción del precio,. el análisis fundamental u otros indicadores técnicos.

Reflejos

• El índice de impulso dinámico es un indicador de sobrecompra/sobreventa que utiliza menos períodos en su cálculo cuando la volatilidad es alta y más períodos cuando la volatilidad es baja.

• Cuando el precio sale del territorio de sobrecompra, puede usarse como una señal de venta corta, si el precio está oscilando o tiene una tendencia bajista.

• Cuando el indicador está por debajo de 30 el precio del activo se considera sobrevendido y cuando está por encima de 70 el precio se considera sobrecomprado.

• Cuando el precio sale del territorio de sobreventa, podría interpretarse como una señal de compra, si el precio está oscilando o tiene una tendencia alcista.