Indice de Momentum Dynamique

Qu'est-ce que l'indice de dynamique dynamique ?

L'indice de momentum dynamique est un indicateur technique utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Il peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux sur les marchés en tendance et en fourchette. Dans cet article, l'indice de momentum dynamique sera parfois appelé DMI pour des raisons de brièveté, mais ne doit pas être confondu avec l' indice de mouvement directionnel (DMI).

Comprendre l'indice de dynamique dynamique

L'indice de momentum dynamique a été développé par Tushar Chande et Stanley Kroll et est similaire à l' indice de force relative (RSI). La principale différence entre les deux est que le RSI utilise un nombre fixe de périodes de temps (généralement 14) dans son calcul, tandis que l'indice de momentum dynamique utilise différentes périodes de temps à mesure que la volatilité change, généralement entre cinq et 30.

Le nombre de périodes utilisées dans l'indice de momentum dynamique diminue à mesure que la volatilité du titre sous-jacent augmente, ce qui rend cet indicateur plus réactif aux variations de prix que le RSI. Ceci est particulièrement utile lorsque le prix d'un actif évolue rapidement à l'approche des niveaux de support ou de résistance clés. Parce que l'indicateur est plus sensible, les traders peuvent potentiellement trouver des points d'entrée et de sortie plus tôt qu'avec le RSI, mais il pourrait également être plus sujet aux faux signaux et aux faux signaux.

Les traders, en particulier ceux impliqués principalement dans les marchés boursiers, peuvent utiliser DMI pour déterminer quand un retracement approche de sa conclusion dans un marché en tendance ou dans une fourchette.

• Lors d'un marché range, les traders surveillent que l'indicateur tombe en dessous de 30, et repasse au-dessus, afin de déclencher une transaction longue. Ils vendraient alors, lorsque l'indicateur se déplacerait au-dessus de 70 ou s'approcherait du haut de la fourchette. Ils pourraient alors vendre à découvert lorsque l'indicateur repasse en dessous de 70 en supposant que la fourchette est toujours intacte.

• Au cours d'une tendance haussière, les traders peuvent surveiller que l'indicateur tombe en dessous de 30 et remonte au-dessus afin de déclencher une transaction longue.

• Lors d'une tendance baissière, surveillez que l'indicateur monte au-dessus de 70 puis descende en dessous afin de déclencher une transaction courte.

Un autre indicateur similaire au DMA est l'oscillateur stochastique. Ces deux indicateurs mesurent la dynamique, mais ils le font de différentes manières et produiront donc des valeurs et des signaux commerciaux différents. Le DMI ajuste automatiquement le nombre de périodes utilisées dans son calcul en fonction de la volatilité. L'oscillateur stochastique ne fait pas cela. Il a une période d'analyse fixe. L'oscillateur stochastique a également une ligne de signal,. qui génère des types supplémentaires de signaux commerciaux. Une ligne de signal pourrait également être ajoutée à l'indice de momentum dynamique.

Calcul de l'indice de dynamique dynamique

La formule de l'indice de momentum dynamique est :

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text RS \text{ nécessite une période rétrospective}\ &\text{(typiquement } 14)\text{ qui change lors de la création d'un }DMI\ &\text{Pour calculer le nombre de périodes à utiliser pour }DMI :\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ définit le nombre de périodes à utiliser pour chaque valeur }RS \text\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf{où :}\ &Std = \text{Écart-type}\ &MA_10 = \text{Déplacement simple sur 10 périodes moyenne}\ &Std_ = \text{Écart-type sur cinq jours des cours de clôture}\ &T_D_{Max = \text{Utiliser 30 si TD est supérieur à 30}\ &T_D}Min = \text{Utiliser 5 si TD est inférieur à 5}\ &RS = \text \end

Les traders interprètent l'indice de momentum dynamique de la même manière que le RSI. Les lectures inférieures à 30 sont considérées comme survendues et les niveaux supérieurs à 70 sont considérés comme surachetés. L'indicateur oscille entre 0 et 100.

30 et 70 sont des niveaux généraux et peuvent être modifiés par le commerçant. Par exemple, un commerçant peut choisir d'utiliser 20 et 80 à la place.

Comme on peut le voir dans sa formule, le DMI utilise la formule RSI, mais intègre une période d'analyse variable, entre 5 et 30 pour chaque calcul de RS, alors que le RSI est généralement fixé à 14. Pour trouver la période d'analyse requise pour chaque calcul de RS lors du calcul de DMI, suivez les étapes suivantes :

1. Calculez l'écart type des cinq derniers cours de clôture.

2. Prenez une moyenne mobile sur 10 périodes de l'écart type calculé à l'étape 1. C'est StdA.

3. Divisez l'étape un par l'étape deux pour obtenir Vi.

4. Calculez TD en divisant 14 par Vi. N'utilisez que des nombres entiers pour le résultat, car ils sont censés représenter des périodes de temps et ne peuvent donc pas être des fractions ou des décimales.

5. TD est limité entre 5 et 30. Si supérieur à 30, utilisez 30. Si inférieur à 5, utilisez 5. TD est le nombre de périodes utilisées dans le calcul de RS.

6. Calculez pour RS en utilisant le nombre de périodes dicté par TD.

7. Répétez à la fin de chaque période.

Cet indicateur examine les mouvements de prix passés. Il n'est pas intrinsèquement de nature prédictive.

Exemple d'indice de dynamique dynamique

Dans le graphique ci-dessous, la zone encerclée montre une configuration commerciale potentielle dans Illinois Tool Works Inc. (ITW) en utilisant l'indice de dynamique dynamique et le soutien horizontal des prix. Alors que le prix revenait pour tester le creux précédent début avril, l'indicateur a donné une lecture de survente inférieure à 30. La configuration commerciale a été confirmée lorsque le prix n'a pas clôturé en dessous du creux précédent, et l'indicateur a commencé à monter au-dessus de 30.

Les traders pourraient placer un ordre stop - loss soit en dessous du swing low précédent, soit en dessous du swing low le plus récent pour éviter une perte si le trade évolue contre eux.

Limites de l'indice de dynamique dynamique

Le surachat ne signifie pas nécessairement qu'il est temps de vendre, et la survente ne signifie pas nécessairement qu'il est temps d'acheter. Lorsque les prix baissent, un actif peut rester longtemps en territoire de survente. L'indicateur DMI peut même sortir du territoire de survente, mais cela ne signifie pas que le prix augmentera de manière significative. De même, avec une tendance haussière, le prix pourrait rester suracheté pendant longtemps, et lorsque DMI sort du territoire de surachat, cela ne signifie pas nécessairement que le prix baissera.

Bien que l'indicateur soit moins en retard que le RSI, il y a encore un certain décalage. Le prix peut avoir déjà couru de manière significative avant qu'un signal commercial ne se produise. Cela signifie que le signal peut sembler bon sur un graphique, mais qu'il s'est produit trop tard pour que le trader puisse capturer l'essentiel du mouvement des prix.

Les traders sont encouragés à considérer également si l'actif est en range ou en tendance, afin d'aider à filtrer les signaux commerciaux. D'autres formes d'analyse, telles que l'évolution des prix,. l'analyse fondamentale ou d'autres indicateurs techniques sont également recommandées.

Points forts

• L'indice de momentum dynamique est un indicateur de surachat/survente qui utilise moins de périodes dans son calcul lorsque la volatilité est élevée, et plus de périodes lorsque la volatilité est faible.

• Lorsque le prix sort du territoire de surachat, il peut être utilisé comme un signal de vente à découvert, si le prix est dans la fourchette ou dans une tendance baissière.

• Lorsque l'indicateur est inférieur à 30, le prix de l'actif est considéré comme survendu et lorsqu'il est supérieur à 70, le prix est considéré comme suracheté.

• Lorsque le prix sort du territoire de survente, cela peut être interprété comme un signal d'achat, si le prix est dans une fourchette ou dans une tendance haussière.