Indice di slancio dinamico

Che cos'è l'indice di quantità di moto dinamico?

L'indice di momentum dinamico è un indicatore tecnico utilizzato per determinare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Può essere utilizzato per generare segnali commerciali nei mercati di trend e range. In questo articolo, l'indice di momentum dinamico verrà occasionalmente indicato come DMI per brevità, ma non deve essere confuso con l' indice di movimento direzionale (DMI).

Comprensione dell'indice di quantità di moto dinamico

L'indice di momentum dinamico è stato sviluppato da Tushar Chande e Stanley Kroll ed è simile all'indice di forza relativa (RSI). La principale differenza tra i due è che l'RSI utilizza un numero fisso di periodi di tempo (di solito 14) nel suo calcolo, mentre l'indice di momentum dinamico utilizza periodi di tempo diversi al variare della volatilità,. in genere tra cinque e 30.

Il numero di periodi di tempo utilizzati nell'indice di momentum dinamico diminuisce all'aumentare della volatilità del titolo sottostante, rendendo questo indicatore più reattivo alle variazioni dei prezzi rispetto all'RSI. Ciò è particolarmente utile quando il prezzo di un asset si muove rapidamente mentre si avvicina ai livelli di supporto o resistenza chiave. Poiché l'indicatore è più sensibile, i trader possono potenzialmente trovare punti di ingresso e uscita precedenti rispetto all'RSI, ma potrebbe anche essere più incline a seghe a frusta e falsi segnali.

I trader, in particolare quelli coinvolti principalmente nei mercati azionari, possono essere DMI per determinare quando un ritracciamento si sta avvicinando alla sua conclusione in un mercato in trend o rangebound.

• Durante un mercato di intervallo, i trader osservano che l'indicatore scenda al di sotto di 30 e tornano al di sopra di esso, al fine di attivare uno scambio lungo. Venderebbero quindi, quando l'indicatore si sposta sopra 70 o si avvicina alla parte superiore dell'intervallo. Potrebbero quindi vendere allo scoperto quando l'indicatore torna al di sotto di 70, supponendo che l'intervallo sia ancora intatto.

• Durante un trend rialzista, i trader possono osservare che l'indicatore scenda al di sotto di 30 e risalga al di sopra per attivare un trade long.

• Durante una tendenza al ribasso, osserva che l'indicatore salga sopra 70 e poi scenda al di sotto di esso per attivare uno short trade.

Un altro indicatore simile al DMA è l'oscillatore stocastico. Entrambi questi indicatori misurano lo slancio, ma lo stanno facendo in modi diversi e quindi produrranno valori e segnali commerciali diversi. La DMI regola automaticamente il numero di periodi utilizzati nel suo calcolo in base alla volatilità. L'oscillatore stocastico non lo fa. Ha un periodo di ricerca fisso. L'oscillatore stocastico ha anche una linea di segnale,. che genera ulteriori tipi di segnali commerciali. Una linea di segnale potrebbe essere aggiunta anche all'indice di quantità di moto dinamico.

Calcolo dinamico dell'indice di quantità di moto

La formula per l'indice di quantità di moto dinamico è:

$\begin &\text =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text RS \text\ &\text{(in genere } 14)\textDMI\ &\textDMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\ frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \textRS \text\ &T_D$_{Max=30~~T_D}Min=5\ &\textbf\ &Std = \text\ &MA_10 = \text{10 periodi di spostamento semplice media}\ &Std_ = \text\ &T_D_{Max = \text{Utilizza 30 se TD è maggiore di 30}\ &T_D}Min = \text{Usa 5 se TD è inferiore a 5}\ &RS = \text \end

I trader interpretano l'indice di momentum dinamico allo stesso modo dell'RSI. Le letture inferiori a 30 sono considerate ipervendute e i livelli superiori a 70 sono considerati ipercomprati. L'indicatore oscilla tra 0 e 100.

30 e 70 sono livelli generali e possono essere modificati dal trader. Ad esempio, un trader può scegliere di utilizzare invece 20 e 80.

Come si può vedere nella sua formula, il DMI utilizza la formula RSI, ma incorpora un periodo di lookback variabile, compreso tra 5 e 30 per ogni calcolo di RS, mentre l'RSI è tipicamente fissato a 14. Per trovare il periodo di lookback richiesto per ogni calcolo di RS durante il calcolo di DMI, utilizzare i seguenti passaggi:

1. Calcola la deviazione standard degli ultimi cinque prezzi di chiusura.

2. Prendere una media mobile di 10 periodi della deviazione standard calcolata nel passaggio 1. Questo è StdA.

3. Dividi passo uno per passo due per ottenere Vi.

4. Calcola TD dividendo 14 per Vi. Utilizzare solo numeri interi per il risultato, poiché questi hanno lo scopo di rappresentare periodi di tempo e quindi non possono essere frazioni o decimali.

5. TD è limitato a un valore compreso tra 5 e 30. Se superiore a 30, utilizzare 30. Se inferiore a 5, utilizzare 5. TD è il numero di periodi utilizzati nel calcolo RS.

6. Calcolare per RS utilizzando il numero di periodi dettati da TD.

7. Ripetere al termine di ogni periodo.

Questo indicatore sta osservando il movimento dei prezzi passato. Non è intrinsecamente predittivo in natura.

Esempio di indice di momento dinamico

Nel grafico sottostante, l'area cerchiata mostra una potenziale configurazione commerciale in Illinois Tool Works Inc. (ITW) utilizzando l'indice di momentum dinamico e il supporto orizzontale dei prezzi. Quando il prezzo è tornato indietro per testare il precedente minimo oscillante all'inizio di aprile, l'indicatore ha fornito una lettura di ipervenduto inferiore a 30. L'impostazione commerciale è stata confermata quando il prezzo non è riuscito a chiudere al di sotto del minimo precedente e l'indicatore ha iniziato a salire sopra 30.

I trader possono piazzare un ordine di stop loss al di sotto dello swing minimo precedente o al di sotto del minimo più recente per evitare una perdita se il trade si muove contro di loro.

Limitazioni dell'indice di momento dinamico

Ipercomprato non significa necessariamente che sia ora di vendere, né ipervenduto significa necessariamente che sia ora di comprare. Quando i prezzi scendono, un asset può rimanere in territorio di ipervenduto per molto tempo. L'indicatore DMI potrebbe anche uscire dal territorio di ipervenduto, ma ciò non significa che il prezzo aumenterà in modo significativo. Allo stesso modo, con una tendenza al rialzo, il prezzo potrebbe rimanere ipercomprato per molto tempo e quando DMI esce dal territorio di ipercomprato ciò non significa necessariamente che il prezzo cadrà.

Mentre l'indicatore è in ritardo rispetto all'RSI, c'è ancora un certo ritardo. Il prezzo potrebbe essere già corso in modo significativo prima che si verificasse un segnale commerciale. Ciò significa che il segnale può apparire buono su un grafico, ma si è verificato troppo tardi perché il trader possa catturare la maggior parte del movimento di prezzo.

I trader sono incoraggiati a considerare anche se l'asset è in range o trend, al fine di aiutare a filtrare i segnali commerciali. Si consigliano anche altre forme di analisi, come l'azione dei prezzi,. l'analisi fondamentale o altri indicatori tecnici.

Mette in risalto

• L'indice di momentum dinamico è un indicatore di ipercomprato/ipervenduto che utilizza meno periodi nel suo calcolo quando la volatilità è elevata e più periodi in cui la volatilità è bassa.

• Quando il prezzo esce dal territorio di ipercomprato, può essere utilizzato come segnale di vendita allo scoperto, se il prezzo è oscillante o in una tendenza al ribasso.

• Quando l'indicatore è inferiore a 30 il prezzo dell'attività è considerato ipervenduto e quando è superiore a 70, il prezzo è considerato ipercomprato.

• Quando il prezzo esce dal territorio di ipervenduto, potrebbe essere interpretato come un segnale di acquisto, se il prezzo è in range o in un trend rialzista.