동적 모멘텀 지수

다이내믹 모멘텀 지수란?

과매수 또는 과매도 상태인지 판단하는 데 사용되는 기술 지표 입니다. 추세 및 범위 시장 에서 거래 신호를 생성하는 데 사용할 수 있습니다 . 이 기사에서 동적 모멘텀 지수는 간결함을 위해 때때로 DMI로 언급되지만 방향 이동 지수 (DMI) 와 혼동되어서는 안 됩니다 .

동적 모멘텀 지수 이해하기

동적 운동량 지수는 Tushar Chande와 Stanley Kroll에 의해 개발되었으며 상대 강도 지수 (RSI)와 유사합니다. 둘 사이의 주요 차이점은 RSI는 계산에 고정된 수의 기간(보통 14)을 사용하는 반면, 동적 모멘텀 지수는 변동성 이 변할 때 다른 기간 (일반적으로 5~30)을 사용한다는 것입니다.

동적 모멘텀 지수에 사용되는 기간의 수는 기초 증권의 변동성이 증가함에 따라 감소하므로 이 지표는 RSI보다 가격 변화에 더 민감하게 반응합니다. 이는 자산 가격이 주요 지지 또는 저항 수준에 가까워지면서 빠르게 움직일 때 특히 유용합니다. 지표가 더 민감하기 때문에 트레이더는 잠재적으로 RSI보다 더 이른 진입점과 퇴장점을 찾을 수 있지만 채찍톱과 잘못된 신호에 더 취약할 수도 있습니다.

거래자, 특히 주로 주식 시장에 관련된 거래자는 DMI를 사용 하여 추세 또는 범위 제한 시장에서 되돌림 이 언제 끝날지 결정할 수 있습니다.

레인징 시장에서 트레이더는 지표가 30 아래로 떨어질 때까지 기다렸다가 다시 30 위로 이동하여 장기 거래를 시작합니다. 그런 다음 지표가 70 위로 이동하거나 범위의 상단에 접근하면 매도합니다. 그런 다음 범위가 여전히 온전하다고 가정할 때 지표가 70 아래로 다시 교차할 때 공매도할 수 있습니다.
상승 추세에서 거래자는 지표가 30 아래로 떨어지는 것을 지켜보고 다시 상승하여 장기 거래를 촉발할 수 있습니다.
하락세 동안 지표가 70 이상으로 상승한 다음 그 아래로 하락하여 공매도를 유발하는 것을 지켜보십시오.

DMA와 유사한 또 다른 지표는 스토캐스틱 오실레이터입니다. 이 두 지표는 모멘텀을 측정하지만 서로 다른 방식으로 측정하므로 서로 다른 가치와 거래 신호를 생성합니다. DMI는 변동성을 기반으로 계산에 사용된 기간 수를 자동으로 조정합니다. 스토캐스틱 오실레이터는 이것을 하지 않습니다. 고정 룩백 기간이 있습니다. 스토캐스틱 오실레이터에는 추가 유형의 거래 신호를 생성 하는 신호 라인 도 있습니다. 신호선도 동적 모멘텀 지수에 추가될 수 있습니다.

동적 모멘텀 지수 계산

동적 운동량 지수의 공식은 다음과 같습니다.

$\begin &\text{동적 모멘텀 지수} =RSI=100-\frac{100}{1+RS}\ &\text{계산 } RS \text{는 되돌아보기 기간이 필요합니다}\ &\text{(일반적으로 } 14)\textDMI\ &\textDMI:\ &Std_A=MA_{10} \textStd_\ &V_i=\에 사용할 기간 수를 계산하려면 frac{Std_}\ &T_D=INT\frac{14}\ &T_D \text{ 각 }RS \text{ 값}\에 사용할 마침표 수를 정의합니다. &T_D$ 동적 모멘텀 지수=RS나는=1 00−<스팬 클래스 s="vlist-t vlist-t2"><스팬 스타일="상단:-2.314em;" >1+RS100<스파 n>계산 RS에는 룩백 기간이 필요합니다(일반적으로 14) DM나는사용할 기간을 계산하려면 DM 나는</ 스팬>:S</ 스팬>t d=MA10< 스팬 의 class="mord">S d<스팬 클래스 ="vlist-r"> C5</ 스팬>V< 스팬 class="vlist-r">i< / 스팬><스팬 클라 ss="vlist" style="height:0.15em;">=St dA< S tdC5 < / 스팬>< T<스팬 클래스 ="vlist" style="height:0.32833099999999993em;"> D =INTVi 14< TD 정의 각 RS 값<스팬 스타일 ="top:-1.3536150000000013em;">TD<</ 스팬 > Max=30 T D Min=5여기서:Std=표준 편차< 스팬 class="pstrut" 스타일="높이:3.3714399999999998em;">MA1< 스팬 >0=<스팬 클래스 ="mord text">10-기간 단순 이동 평균Std < 스팬 style="top:-2.5500000000000003em;margin-left:0em;margin-right:0.05em;">C5=종가의 5일 표준 편차TD Max =TD가 30보다 큰 경우 30 사용 TD Min = TD가 작은 경우 5 사용 5보다 RS=상대 강도

거래자는 동적 모멘텀 지수를 RSI와 동일한 방식으로 해석합니다. 수치가 30 미만이면 과매수 상태로, 70 이상이면 과매수 상태로 간주 합니다. 표시기는 0과 100 사이에서 진동합니다.

30 및 70은 일반 레벨이며 상인이 변경할 수 있습니다. 예를 들어 거래자는 20과 80을 대신 사용하도록 선택할 수 있습니다.

공식에서 볼 수 있듯이 DMI는 RSI 공식을 사용하지만 RS의 각 계산에 대해 5에서 30 사이의 다양한 룩백 기간을 통합하는 반면 RSI는 일반적으로 14로 고정됩니다. DMI를 계산할 때 RS를 계산하려면 다음 단계를 사용하십시오.

마지막 5개 종가의 표준편차를 계산합니다.
1단계에서 계산한 표준편차의 10기간 이동평균을 취합니다. 이것이 StdA입니다.
1단계를 2단계로 나누어 Vi를 얻습니다.
14를 Vi로 나누어 TD를 계산합니다. 결과에는 정수만 사용하십시오. 정수는 기간을 나타내기 위한 것이며 분수나 소수가 될 수 없습니다.
TD는 5에서 30 사이로 제한됩니다. 30을 초과하면 30을 사용하고 5 미만이면 5를 사용합니다. TD는 RS 계산에 사용되는 기간 수입니다.
TD에 의해 지정된 기간 수를 사용하여 RS에 대해 계산합니다.
각 기간이 끝날 때마다 반복합니다.

이 지표는 과거 가격 움직임을 보고 있습니다. 본질적으로 예측할 수 있는 것은 아닙니다.

동적 모멘텀 지수 예

아래 차트에서 원으로 표시된 영역은 Illinois Tool Works Inc.의 잠재적 거래 설정을 보여줍니다. (ITW) 동적 모멘텀 지수 및 수평 가격 지원 을 사용 합니다. 4월 초 가격이 이전 저점 을 테스트하기 위해 되돌렸을 때 지표는 과매도 수치를 30 미만으로 표시했습니다. 가격이 이전 저점 아래로 닫히지 못했을 때 거래 설정이 확인되었고 지표가 30 이상으로 상승하기 시작했습니다.

거래자 는 거래가 반대 방향으로 움직일 경우 손실을 방지하기 위해 이전 스윙 저점 아래 또는 가장 최근 스윙 저점 아래에 손절매 주문 을 할 수 있습니다.

동적 모멘텀 지수 제한 사항

과매수는 반드시 매도 시점을 의미하지 않으며 과매도가 반드시 매수 시점을 의미하지도 않습니다. 가격이 하락할 때 자산은 오랫동안 과매도 영역에 머무를 수 있습니다. DMI 지표가 과매도 영역을 벗어날 수도 있지만 가격이 크게 상승할 것이라는 의미는 아닙니다. 마찬가지로, 상승 추세에서는 가격이 오랫동안 과매수 상태를 유지할 수 있으며 DMI가 과매수 영역에서 벗어날 때 반드시 가격이 하락한다는 의미는 아닙니다.

지표 가 RSI보다 적게 지연 되지만 여전히 약간의 지연이 있습니다. 거래 신호가 발생하기 전에 가격이 이미 크게 뛰었을 수 있습니다. 이것은 신호가 차트에서 좋게 나타날 수 있지만 거래자가 가격 움직임의 대부분을 포착하기에는 너무 늦게 발생했음을 의미합니다.

거래자는 거래 신호를 필터링하는 데 도움이 되도록 자산이 범위인지 추세인지도 고려하는 것이 좋습니다. 가격 조치,. 기본 분석 또는 기타 기술 지표 와 같은 다른 형태의 분석 도 권장됩니다.

##하이라이트

동적 모멘텀 지수는 변동성이 높을 때 계산에 더 적은 기간을 사용하고 변동성이 낮을 때 더 많은 기간을 사용하는 과매수/과매도 지표입니다.
가격이 과매수 영역을 벗어나면 가격이 범위에 있거나 하락 추세에 있는 경우 공매도 신호로 사용할 수 있습니다.
지표가 30 미만이면 자산 가격을 과매도, 70 이상이면 과매수 상태로 간주합니다.
가격이 과매도 영역을 벗어나면 가격이 범위 또는 상승 추세에 있는 경우 구매 신호로 해석될 수 있습니다.