最后贷款人

什么是最后贷款人？

最后贷款人 (LoR) 是一个机构，通常是一个国家的中央银行，它向遇到财务困难或被认为具有高风险或濒临崩溃的银行或其他合格机构提供贷款。在美国，对于没有任何其他借贷手段且无法获得信贷将严重影响经济的机构，美联储是最后贷款人。

了解最后贷款人

流动性暂时有限的银行撤出。商业银行通常尽量不向最后贷款人借款，因为这种行为表明银行正在经历金融危机。

最后贷款人方法的批评者怀疑，它提供的安全性无意中诱使符合条件的机构承担不必要的风险，因为他们更有可能认为风险行为的潜在后果不那么严重。

最后贷款人和防止银行挤兑

银行挤兑是在金融危机期间发生的一种情况，当时银行客户担心机构的偿付能力，大量涌入银行并提取资金。由于银行仅将总存款的一小部分作为现金保留，因此银行挤兑会迅速耗尽银行的流动性，并且在自我实现预言的完美示例中，会导致银行资不抵债。

大萧条的 1929 年股市崩盘之后，银行挤兑和随后的银行倒闭十分普遍。美国政府以新立法作为回应，对银行施加准备金要求，要求银行持有一定比例以上的负债作为现金储备。

在银行的准备金无法防止银行挤兑的情况下，最后贷款人可以在紧急情况下向银行注入资金，以便寻求提款的客户可以收到他们的钱，而不会造成银行挤兑导致银行破产。

最后贷款人的批评

对最后贷款人做法的批评者称，它鼓励银行用客户的钱承担不必要的风险，因为他们知道他们可以在紧要关头得到救助。当贝尔斯登和美国国际集团等大型金融机构在 2008 年金融危机期间获得救助时，这种说法得到了证实。支持者表示，没有最后贷款人的潜在后果比银行过度冒险要危险得多。

＃＃ 强调

• 美联储或其他中央银行通常作为银行的最后贷款人，这些银行不再拥有其他可用的借贷手段，并且未能获得信贷将极大地影响经济。

• 一些人认为，拥有最后贷款人会鼓励道德风险：银行可能会承担过高的风险，因为他们知道自己会被救助。

• 最后贷款人向陷入财务困境并濒临崩溃的金融机构提供紧急信贷。