Pożyczkodawca ostatniej instancji

Co to jest pożyczkodawca ostatniej instancji?

Pożyczkodawca ostatniej instancji (LoR) to instytucja, zwykle bank centralny danego kraju,. która oferuje pożyczki bankom lub innym kwalifikującym się instytucjom, które mają trudności finansowe lub są uważane za wysoce ryzykowne lub bliskie upadku. W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna pełni rolę pożyczkodawcy ostatniej szansy dla instytucji, które nie mają innych środków pożyczania i których niepowodzenie w uzyskaniu kredytu dramatycznie wpłynęłoby na gospodarkę.

Zrozumienie pożyczkodawcy ostatniej instancji

Pożyczkodawca ostatniej szansy ma na celu ochronę osób, które zdeponowały środki, i zapobieganie wycofaniu się klientów w panice z banków o czasowo ograniczonej płynności. Banki komercyjne zazwyczaj starają się nie pożyczać od pożyczkodawcy ostatniej instancji, ponieważ takie działanie wskazuje, że bank przeżywa kryzys finansowy.

Krytycy metodologii pożyczkodawcy ostatniej instancji podejrzewają, że bezpieczeństwo, jakie zapewnia, nieumyślnie skłania kwalifikujące się instytucje do podejmowania większego ryzyka niż to konieczne, ponieważ jest bardziej prawdopodobne, że postrzegają potencjalne konsekwencje ryzykownych działań jako mniej dotkliwe.

Pożyczkodawca ostatniej instancji i zapobieganie panikom bankowym

Panika na bank to sytuacja, która ma miejsce w okresach kryzysu finansowego, kiedy klienci banku, zaniepokojeni wypłacalnością instytucji, masowo napadają na bank i wycofują środki. Ponieważ banki zatrzymują tylko niewielki procent wszystkich depozytów w postaci gotówki, panika może szybko wyczerpać płynność banku i, w doskonałym przykładzie samospełniającej się przepowiedni, spowodować niewypłacalność banku.

Wielkiego Kryzysu,. powszechne były paniki i kolejne upadki banków . Rząd Stanów Zjednoczonych odpowiedział nowym ustawodawstwem nakładającym na banki wymogi dotyczące rezerw, nakazując im utrzymywanie powyżej pewnego procentu zobowiązań jako rezerw gotówkowych.

W sytuacji, gdy rezerwy banku nie zapobiegną panice bankowej, pożyczkodawca ostatniej szansy może w nagłych przypadkach zasilić bank środkami, aby klienci poszukujący wypłat mogli otrzymać swoje pieniądze bez tworzenia paniki bankowej, która popycha instytucję do niewypłacalności.

Krytyka pożyczkodawców ostatniej instancji

Krytycy praktyki polegającej na posiadaniu pożyczkodawcy ostatniej szansy twierdzą, że zachęca to banki do podejmowania niepotrzebnego ryzyka z pieniędzmi klientów, wiedząc, że można ich ratować w mgnieniu oka. Takie twierdzenia zostały potwierdzone, gdy duże instytucje finansowe, takie jak Bear Stearns i American International Group, Inc., zostały uratowane w środku kryzysu finansowego z 2008 roku. Zwolennicy twierdzą, że potencjalne konsekwencje braku pożyczkodawcy ostatniej instancji są znacznie bardziej niebezpieczne niż podejmowanie nadmiernego ryzyka przez banki.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Rezerwa Federalna lub inny bank centralny zazwyczaj działa jako pożyczkodawca ostatniej szansy dla banków, które nie mają już innych dostępnych środków pożyczania i których nieuzyskanie kredytu dramatycznie wpłynęłoby na gospodarkę.

• Niektórzy twierdzą, że posiadanie pożyczkodawcy ostatniej szansy zachęca do pokusy nadużycia: banki mogą podejmować nadmierne ryzyko, wiedząc, że zostaną uratowane.

• Pożyczkodawca ostatniej szansy udziela awaryjnego kredytu instytucjom finansowym, które borykają się z trudnościami finansowymi i są bliskie upadku.