火箭科学家

##什么是火箭科学家？

火箭科学家是传统交易员创造的一个术语，指的是具有数学和统计研究背景的人，在投资和金融领域从事定量工作。该术语可以追溯到 1970 年代，当华尔街公司开始雇用没有金融或交易背景的研究人员使用计算机与传统证券分析师一起进行广泛的定量研究时，该术语被用来开玩笑。

了解火箭科学家

大数据的访问增加，华尔街扩大了对这些专家（通常被称为“量化专家”）的依赖。虽然定量研究可以应用于任何类型的投资，即增长或价值投资，但随着因子投资的兴起，其在证券行业的应用也在扩大。最初被认为是一种单独的投资方法，有助于减少决策中的人类情绪，现在定量方法在整个行业中使用，并包含在大多数投资策略中，而不是与大多数投资策略分开。

定量分析现在是常态

在资产管理中使用火箭科学家的早期例子是成功的交易者想要量化她的投资想法并测试未来策略的潜在有效性。例如，在传统上根据基本面策略选择价值股票后，经理可能会聘请拥有博士学位的分析师。以及理论物理学（AKA，“火箭科学”）的背景，以创建一个模型，在多种市场情景中测试数百或数千个因素和相关性在很长一段时间内对回报的贡献。随着 quant 为经理策略的回测建立复杂的模型，她还学习了投资业务，有可能从火箭科学家发展为证券分析师和投资组合经理。

近几十年来，量化已成为合成产品和衍生产品（包括掉期）开发不可或缺的一部分。机器人顾问用于创建投资组合和提供建议的模型也基于定量金融研究。高频交易和其他自动化的算法交易程序是定量方法和计算机模型应用于投资和交易的直接产物。

当绕过人类决策的制衡时，量化和因子投资在多大程度上可能导致潜在的市场波动仍然是一个激烈争论的话题。量化程序交易被广泛归咎于1987 年黑色星期一的市场崩盘，并促成了其他最近的极端市场波动事件，例如2010 年的闪崩。现代、复杂且通常不透明的衍生品掉期的作用以及通过量化方法实现的合成债务工具对全球金融危机和大萧条的原因、传导和不确定性也导致了对量化投资的批评。

支持者指出，市场崩盘也发生在现代定量方法引入之前，它们的使用实际上可能有助于克服人类心理、情感和认知偏差对金融部门的一些影响，并且模型的快速、一定的反应基于交易的程序可以加速市场调整并提高效率。无论如何，量化交易将继续成为现代金融市场的既定规范。

＃＃强调

随着 1980 年代计算机时代的兴起，依赖定量建模的趋势开始兴起。
“火箭科学家”是对在物理、工程和其他定量硬科学中开发的新数学工具在金融、投资和贸易中的应用的诙谐引用。
量化金融现在是金融界的既定规范，尽管它仍然受到一些批评。