Saintis roket
Apakah itu Saintis Roket?
Ahli sains roket ialah istilah yang dicipta oleh pedagang tradisional untuk seseorang yang mempunyai latar belakang penyelidikan matematik dan statistik yang melakukan kerja kuantitatif dalam pelaburan dan kewangan. Istilah ini bermula pada tahun 1970-an dan digunakan secara lidah apabila firma Wall Street mula menggaji penyelidik tanpa latar belakang kewangan atau perdagangan untuk menggunakan komputer untuk menjalankan penyelidikan kuantitatif yang meluas bersama penganalisis sekuriti tradisional .
Memahami Ahli Sains Roket
Wall Street memperluaskan pergantungannya kepada pakar ini—biasanya dirujuk sebagai "kuantum"—apabila kewangan dan perdagangan menjadi sangat automatik dan akses kepada data besar meningkat. Walaupun penyelidikan kuantitatif boleh digunakan untuk mana-mana gaya pelaburan, iaitu, pertumbuhan atau nilai, aplikasinya dalam industri sekuriti telah berkembang seiring dengan peningkatan pelaburan faktor. Pada mulanya dianggap sebagai pendekatan berasingan untuk melabur yang akan membantu mengurangkan emosi manusia dalam membuat keputusan, kaedah kuantitatif kini digunakan di seluruh industri dan termasuk dalam, berbanding secara berasingan daripada, kebanyakan strategi pelaburan.
Analisis Kuantitatif Kini Menjadi Norma
Contoh awal penggunaan saintis roket dalam pengurusan aset adalah apabila peniaga yang berjaya ingin mengukur idea pelaburannya dan menguji potensi keberkesanan strategi pada masa hadapan. Setelah memilih saham nilai secara tradisional, sebagai contoh, berdasarkan strategi asas,. pengurus mungkin mengupah penganalisis dengan Ph.D. dan latar belakang dalam fizik teori (AKA, "sains roket") untuk mencipta model yang menguji sumbangan kepada pulangan ratusan atau ribuan faktor dan korelasi dalam jangka masa yang panjang dalam pelbagai senario pasaran. Memandangkan quant membina model yang kompleks untuk ujian balik strategi pengurus, dia juga mempelajari perniagaan pelaburan, yang berpotensi berkembang daripada saintis roket kepada penganalisis sekuriti dan pengurus portfolio.
Dalam beberapa dekad kebelakangan ini kuantiti telah menjadi penting kepada pembangunan produk sintetik dan derivatif termasuk swap. Model yang digunakan oleh penasihat robo untuk mencipta portfolio pelaburan dan memberikan nasihat juga berdasarkan penyelidikan kewangan kuantitatif. Dagangan frekuensi tinggi dan program dagangan automatik dan algoritma lain adalah hasil langsung daripada penggunaan kaedah kuantitatif dan model komputer untuk pelaburan dan perdagangan.
Sejauh mana pelaburan kuantitatif dan faktor boleh menyumbang kepada potensi turun naik pasaran apabila memintas semak dan imbangan pembuatan keputusan manusia kekal sebagai topik perdebatan sengit. Perdagangan program secara kuantitatif dipersalahkan secara meluas atas kejatuhan pasaran Black Monday 1987 dan kerana telah menyumbang kepada insiden turun naik pasaran melampau yang lebih baru-baru ini seperti kemalangan kilat pada 2010.Peranan derivatif moden, kompleks dan sering legap, swap , dan instrumen hutang sintetik, yang dimungkinkan melalui kaedah kuantitatif, kepada punca, penghantaran, dan ketidakpastian krisis kewangan global dan Kemelesetan Hebat juga telah membawa kepada kritikan terhadap pelaburan kuantitatif.
Penyokong menegaskan bahawa ranap pasaran juga berlaku sebelum pengenalan kaedah kuantitatif moden, bahawa penggunaannya sebenarnya boleh membantu mengatasi beberapa kesan psikologi manusia, emosi, dan berat sebelah kognitif dalam sektor kewangan, dan bahawa tindak balas yang pantas dan tertentu model program perdagangan berasaskan boleh mempercepatkan pelarasan pasaran dan meningkatkan kecekapan. Walau apa pun, dagangan kuantitatif berada di sini untuk kekal sebagai norma yang ditetapkan dalam pasaran kewangan moden.
Sorotan
Trend ke arah pergantungan pada model pemodelan kuantitatif bermula dengan peningkatan zaman komputer pada tahun 1980-an.
"Saintis roket" ialah rujukan lidah kepada aplikasi alat matematik novel yang dibangunkan dalam fizik, kejuruteraan dan sains keras kuantitatif lain untuk membiayai, pelaburan dan perdagangan.
Kewangan kuantitatif kini menjadi norma yang telah ditetapkan dalam dunia kewangan, walaupun masih mempunyai beberapa pengkritik.
