ロケット科学者

##ロケット科学者とは何ですか？

ロケット科学者は、投資と金融で定量的な仕事をしている数学と統計研究のバックグラウンドを持つ人のために伝統的なトレーダーによって造られた用語です。この用語は1970年代にさかのぼり、ウォール街の企業が金融や取引のバックグラウンドのない研究者を雇い始め、コンピューターを使用して従来の証券アナリストと一緒に広範な定量的調査を実施し始めたときに使用されました。

##ロケット科学者を理解する

ビッグデータへのアクセスが増加したため、ウォール街はこれらのスペシャリスト（通常は「クオンツ」と呼ばれます）への依存を拡大しました。定量的調査は、成長や価値など、あらゆるスタイルの投資に適用できますが、証券業界での適用は、ファクター投資の台頭とともに拡大しています。当初は、意思決定における人間の感情を軽減するのに役立つ投資への別個のアプローチとして考えられていましたが、現在、定量的手法が業界全体で使用され、ほとんどの投資戦略とは別にではなく、含まれています。

##定量分析が標準になりました

資産管理におけるロケット科学者の使用の初期の例は、成功したトレーダーが彼女の投資アイデアを定量化し、将来の戦略の潜在的な有効性をテストしたい場合です。たとえば、基本的な戦略に基づいて伝統的にバリュー株を選択した場合、マネージャーは博士号を持つアナリストを雇う可能性があります。理論物理学（別名「ロケット科学」）のバックグラウンドを持ち、複数の市場シナリオで長期間にわたって数百または数千の要因と相関のリターンへの寄与をテストするモデルを作成します。クオンツがマネージャーの戦略のバックテストのための複雑なモデルを構築するにつれて、彼女は投資ビジネスも学び、ロケット科学者から証券アナリストやポートフォリオマネージャーに進化する可能性があります。

ここ数十年で、クオンツはスワップを含む合成製品およびデリバティブの開発に不可欠でした。ロボアドバイザーが投資ポートフォリオを作成し、アドバイスを提供するために使用するモデルも、定量的な財務調査に基づいています。高頻度取引およびその他の自動化されたアルゴリズム取引プログラムは、投資および取引への定量的手法およびコンピューターモデルの適用の直接的な成果です。

人間の意思決定のチェックとバランスを回避する際に、量的投資と要因投資が潜在的な市場のボラティリティにどの程度寄与する可能性があるかは、依然として激しい議論のトピックです。定量的なプログラム取引は、 1987年のブラックマンデーの市場の暴落と、2010年のフラッシュの暴落など、他の最近の極端な市場のボラティリティの事件に貢献したことで広く非難されました。、および定量的手法によって可能になった合成債務商品は、世界的な金融危機と大暴落の原因、伝達、および不確実性に対しても、定量的投資に対する批判につながっています。

支持者は、現代の定量的手法が導入される前にも市場の暴落が発生したこと、それらの使用が実際に金融セクターにおける人間の心理、感情、認知バイアスの影響の一部を克服するのに役立つ可能性があること、そしてモデルの迅速で確実な反応を指摘していますベースの取引プログラムは、市場の調整を加速し、効率を高めることができます。とにかく、量的取引は、現代の金融市場で確立された規範としてとどまるためにここにあります。

##ハイライト

-1980年代のコンピュータ時代の到来とともに、定量的モデリングリストに依存する傾向が始まりました。

-「ロケット科学者」は、物理学、工学、およびその他の定量的ハードサイエンスで開発された新しい数学ツールを資金調達、投資、および取引に適用することへの簡単な言及です。

-量理ファイナンスは今や金融の世界で確立された規範ですが、それでも批評家がいます。