Roket bilimcisi
Roket Bilimcisi nedir?
Roket bilimcisi, geleneksel tüccarlar tarafından, matematik ve istatistiksel araştırma geçmişine sahip, yatırım ve finans alanında nicel çalışmalar yapan bir kişi için kullanılan bir terimdir. Bu terim 1970'lere kadar uzanıyor ve Wall Street firmaları, geleneksel menkul kıymet analistleriyle birlikte kapsamlı nicel araştırma yapmak için bilgisayarları kullanmak için finans veya ticaret geçmişi olmayan araştırmacıları işe almaya başladıklarında, şaka gibi kullanıldı.
Roket Bilimcilerini Anlamak
büyük verilere erişim arttıkça, genellikle “quants” olarak adlandırılan bu uzmanlara olan güvenini genişletti . Nicel araştırma, herhangi bir yatırım tarzına, yani büyüme veya değere uygulanabilirken, menkul kıymetler endüstrisindeki uygulaması, faktör yatırımının yükselişiyle birlikte genişlemiştir. Başlangıçta karar vermede insan duygularını azaltmaya yardımcı olacak ayrı bir yatırım yaklaşımı olarak düşünülen nicel yöntemler artık endüstri genelinde kullanılmaktadır ve çoğu yatırım stratejisinden ayrı olarak değil, bunlara dahil edilmektedir.
Kantitatif Analiz Artık Norm Oldu
Varlık yönetiminde roket bilimcilerinin kullanımının erken bir örneği, başarılı bir tüccarın yatırım fikirlerini ölçmek ve ileriye dönük bir stratejinin potansiyel etkinliğini test etmek istediği zaman olabilir. Örneğin, temel bir stratejiye dayalı olarak geleneksel olarak değerli hisse senetleri seçen bir yönetici, doktora derecesine sahip bir analist tutabilir. ve yüzlerce veya binlerce faktörün getirilerine katkısını ve çoklu piyasa senaryolarında uzun süreler boyunca korelasyonları test eden bir model oluşturmak için teorik fizikte (AKA, “roket bilimi”) bir arka plan. Quant, yöneticinin stratejisinin geriye dönük test edilmesi için karmaşık modeller oluştururken , aynı zamanda potansiyel olarak roket bilimciden menkul kıymet analisti ve portföy yöneticisine dönüşebilecek yatırım işini de öğrenir.
Son yıllarda niceller, takaslar da dahil olmak üzere sentetik ürünlerin ve türevlerin geliştirilmesinin ayrılmaz bir parçası olmuştur. Robo danışmanlar tarafından yatırım portföyleri oluşturmak ve tavsiyelerde bulunmak için kullanılan modeller de nicel finansal araştırmalara dayanmaktadır. Yüksek frekanslı ticaret ve diğer otomatik, algoritmik ticaret programları, nicel yöntemlerin ve bilgisayar modellerinin yatırım ve ticarete uygulanmasının doğrudan sonuçlarıdır.
Niceliksel ve faktör yatırımlarının, insan karar verme mekanizmalarının kontrol ve dengelerini atlarken potansiyel piyasa oynaklığına ne ölçüde katkıda bulunabileceği, yoğun bir tartışma konusu olmaya devam ediyor. Nicel, program ticareti, 1987'deki Kara Pazartesi piyasa çöküşünden ve 2010'daki ani çöküş gibi daha yakın zamanda yaşanan aşırı piyasa oynaklığı olaylarına katkıda bulunduğu için geniş çapta suçlandı . Küresel finansal krizin ve Büyük Durgunluğun nedenlerine, aktarımına ve belirsizliğine, nicel yöntemlerle mümkün kılınan sentetik borçlanma araçları ve sentetik borçlanma araçları da nicel yatırım eleştirilerine yol açmıştır.
Taraftarlar, modern nicel yöntemlerin ortaya çıkmasından önce de piyasa çöküşlerinin meydana geldiğine, bunların kullanımının finans sektöründe insan psikolojisi, duygu ve bilişsel önyargının bazı etkilerinin üstesinden gelmeye yardımcı olabileceğine ve modelin hızlı, kesin tepkisinin olduğuna dikkat çekiyorlar. tabanlı ticaret programları, piyasa düzenlemelerini hızlandırabilir ve verimliliği artırabilir. Ne olursa olsun, nicel ticaret, modern finansal piyasalarda yerleşik norm olarak kalacaktır.
Öne Çıkanlar
1980'lerde bilgisayar çağının yükselişiyle nicel modellemeye güvenme eğilimi başladı.
"Roket bilimcisi", fizik, mühendislik ve diğer nicel sabit bilimlerde geliştirilen yeni matematiksel araçların finans, yatırım ve ticaret için uygulanmasına yönelik bir referanstır.
Kantitatif finans, hala bazı eleştirilere sahip olmasına rağmen, finans dünyasında yerleşik bir normdur.
