로켓 과학자

로켓 과학자란?

로켓 과학자는 투자 및 금융 분야에서 양적 작업을 수행하는 수학 및 통계 연구 배경을 가진 사람을 위해 전통적인 거래자가 만든 용어입니다. 이 용어는 1970년대로 거슬러 올라가며 월스트리트 기업이 전통적인 증권 분석가 와 함께 광범위한 양적 연구 를 수행하기 위해 컴퓨터를 사용하기 위해 재무 또는 거래 배경이 없는 연구원을 고용하기 시작했을 때 농담으로 사용되었습니다.

로켓 과학자 이해하기

월스트리트는 금융 및 거래가 크게 자동화되고 빅 데이터 에 대한 액세스가 증가함에 따라 이러한 전문가(일반적으로 "퀀트"라고 함)에 대한 의존도를 확대했습니다. 퀀트 리서치는 성장, 가치 등 모든 투자 스타일에 적용할 수 있지만 팩터 투자 의 부상과 함께 증권 산업에서도 적용 범위가 확대되고 있습니다. 처음에는 의사 결정에서 인간의 감정을 줄이는 데 도움이 되는 별도의 투자 접근 방식으로 생각되었지만 현재는 업계 전반에 걸쳐 정량적 방법이 사용되며 대부분의 투자 전략과는 별도로 그 안에 포함됩니다.

정량 분석은 이제 표준입니다.

자산 관리에서 로켓 과학자를 사용한 초기 예는 성공적인 거래자가 자신의 투자 아이디어를 수량화하고 향후 전략의 잠재적 효과를 테스트하기를 원할 때입니다. 예를 들어, 기본 전략 에 따라 전통적으로 가치주를 선택한 관리자는 박사 학위를 가진 분석가를 고용할 수 있습니다. 이론 물리학(일명 "로켓 과학")에 대한 배경 지식을 바탕으로 여러 시장 시나리오에서 장기간에 걸쳐 수백 또는 수천 개의 요인 및 상관 관계의 수익률에 대한 기여도를 테스트하는 모델을 만듭니다. Quant는 운용사의 전략 백테스팅 을 위한 복잡한 모델을 구축하면서 잠재적으로 로켓 과학자에서 증권 분석가 및 포트폴리오 관리자로 진화할 수 있는 투자 비즈니스도 배우게 됩니다.

최근 수십 년 동안 퀀트는 스왑을 포함한 합성 제품 및 파생 상품 개발에 필수적이었습니다. 로보어드바이저 가 투자 포트폴리오를 만들고 조언을 제공하기 위해 사용하는 모델 도 정량적 재무 조사를 기반으로 합니다. 고주파 거래 및 기타 자동화된 알고리즘 거래 프로그램은 투자 및 거래에 정량적 방법과 컴퓨터 모델을 적용한 결과입니다.

양적 및 팩터 투자가 인간 의사 결정의 견제와 균형을 우회할 때 잠재적인 시장 변동성에 기여할 수 있는 정도는 여전히 치열한 논쟁의 주제입니다. 양적, 프로그램 거래는 1987년 블랙 먼데이 시장 붕괴 와 2010년 플래시 붕괴 와 같은 극단적인 시장 변동성의 다른 최근 사건에 기여한 것으로 널리 비난을 받았습니다 . 현대적이고 복잡하며 종종 불투명한 파생 상품인 스왑 의 역할 , 양적 방법으로 가능해진 합성채권상품이 글로벌 금융위기와 대공황 의 원인, 전파, 불확실성 등으로 인해 양적투자에 대한 비판도 제기되고 있다.

지지자들은 현대 정량적 방법이 도입되기 전에도 시장 붕괴가 발생했으며, 이를 사용하면 금융 부문에서 인간 심리학, 감정 및 인지 편향의 영향을 극복하는 데 실제로 도움이 될 수 있으며 모델의 신속하고 확실한 반응이 있다고 지적합니다. 기반 거래 프로그램은 시장 조정을 가속화하고 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 양적 거래는 현대 금융 시장에서 확립된 표준으로 남아 있습니다.

하이라이트

• 1980년대 컴퓨터 시대가 도래하면서 정량적 모델링주의 경향이 본격화됨.

• "로켓 과학자"는 물리학, 공학 및 기타 양적 하드 과학에서 개발된 새로운 수학적 도구를 금융, 투자 및 거래에 적용하는 것을 의미합니다.

• 양적 금융은 현재 금융 세계에서 확립된 표준이지만 여전히 일부 비판이 있습니다.