عالم صواريخ
ما هو عالم الصواريخ؟
عالم الصواريخ هو مصطلح صاغه المتداولون التقليديون لشخص لديه خلفية بحثية في الرياضيات والإحصاء يقوم بعمل كمي في الاستثمار والتمويل. يعود هذا المصطلح إلى سبعينيات القرن الماضي ، وقد تم استخدامه بشكل غير منطقي عندما بدأت شركات وول ستريت في توظيف باحثين بدون تمويل أو خلفيات تجارية لاستخدام أجهزة الكمبيوتر لإجراء بحث كمي مكثف إلى جانب محللي الأوراق المالية التقليديين .
فهم علماء الصواريخ
وسعت وول ستريت اعتمادها على هؤلاء المتخصصين - يشار إليهم عادة باسم "الكميات" - حيث أصبح التمويل والتجارة مؤتمتين بشكل كبير وزاد الوصول إلى البيانات الضخمة. بينما يمكن تطبيق البحث الكمي على أي نمط استثمار ، أي النمو أو القيمة ، فقد توسع تطبيقه في صناعة الأوراق المالية مع ظهور عوامل الاستثمار. في البداية كان يُنظر إليه على أنه نهج منفصل للاستثمار من شأنه أن يساعد في تقليل المشاعر الإنسانية في عملية صنع القرار ، يتم الآن استخدام الأساليب الكمية في جميع أنحاء الصناعة ويتم تضمينها في معظم استراتيجيات الاستثمار ، بدلاً من منفصلة عنها.
التحليل الكمي هو المعيار الآن
سيكون أحد الأمثلة المبكرة على استخدام علماء الصواريخ في إدارة الأصول هو عندما أراد المتداول الناجح تحديد أفكاره الاستثمارية واختبار الفعالية المحتملة لاستراتيجية للمضي قدمًا. بعد اختيار الأسهم ذات القيمة التقليدية ، على سبيل المثال ، بناءً على استراتيجية أساسية ، قد يقوم المدير بتعيين محلل يحمل درجة الدكتوراه. وخلفية في الفيزياء النظرية (AKA ، "علم الصواريخ") لإنشاء نموذج يختبر المساهمة في عوائد مئات أو آلاف العوامل والارتباطات على مدى فترات طويلة من الزمن في سيناريوهات سوق متعددة. نظرًا لأن الكمي يبني نماذج معقدة للاختبار الخلفي لاستراتيجية المدير ، فإنها تتعلم أيضًا الأعمال الاستثمارية ، ومن المحتمل أن تتطور من عالم صواريخ إلى محلل أوراق مالية ومدير محفظة.
في العقود الأخيرة ، كانت الكميات جزءًا لا يتجزأ من تطوير المنتجات الاصطناعية والمشتقات بما في ذلك المقايضات. النماذج المستخدمة من قبل مستشاري الروبوت لإنشاء محافظ استثمارية وتقديم المشورة تستند أيضًا إلى البحث المالي الكمي. التداول عالي التردد وغيره من برامج التداول الآلي الخوارزمي هي نتاج مباشر لتطبيق الأساليب الكمية ونماذج الكمبيوتر على الاستثمار والتداول.
لا يزال مدى مساهمة الاستثمار الكمي والعوامل في تقلبات السوق المحتملة عند تجاوز الضوابط والتوازنات في صنع القرار البشري موضوع نقاش حاد. تم إلقاء اللوم على تداول البرنامج الكمي على نطاق واسع في انهيار سوق الإثنين الأسود 1987 ولأنه ساهم في حوادث أخرى أكثر حداثة لتقلبات السوق الشديدة مثل الانهيار المفاجئ في عام 2010. دور المشتقات الحديثة والمعقدة والمبهمة في كثير من الأحيان ، المقايضات ، وأدوات الدين التركيبية ، التي أصبحت ممكنة من خلال الأساليب الكمية ، لأسباب وانتقال وعدم اليقين للأزمة المالية العالمية والركود العظيم ، مما أدى أيضًا إلى انتقاد الاستثمار الكمي.
يشير المؤيدون إلى أن انهيار السوق حدث أيضًا قبل إدخال الأساليب الكمية الحديثة ، وأن استخدامها قد يساعد في الواقع في التغلب على بعض تأثير علم النفس البشري والعاطفة والتحيز المعرفي في القطاع المالي ، وأن رد الفعل السريع والمحدد للنموذج يمكن لبرامج التداول القائمة على تسريع تعديلات السوق وتعزيز الكفاءة. بغض النظر ، فإن التداول الكمي موجود لتبقى كقاعدة ثابتة في الأسواق المالية الحديثة.
يسلط الضوء
بدأ الاتجاه نحو الاعتماد على قائمة النمذجة الكمية مع صعود عصر الكمبيوتر في الثمانينيات.
"عالم الصواريخ" هو إشارة غير منطقية لتطبيق أدوات رياضية جديدة تم تطويرها في الفيزياء والهندسة وغيرها من العلوم الكمية الصعبة للتمويل والاستثمار والتجارة.
التمويل الكمي هو الآن القاعدة الراسخة في عالم المال ، على الرغم من أنه لا يزال لديه بعض النقاد.
