SEC 表格 F-10

什么是 SEC 表格 F-10？

SEC F-10 表格是美国证券交易委员会(SEC) 要求某些公开交易的加拿大外国私人发行人填写的表格，以便在美国注册和出售证券。

这些发行人必须在提交申请前的 12 个月内一直受到加拿大当局的持续披露，才能注册任何证券（某些衍生品除外）。提交美国证券交易委员会 F-10 表格的公司还必须拥有至少 7500 万美元的流通股的公众持股总市值。

某些希望在美国注册和出售证券的加拿大公司将填写 SEC 表格 F-10 以根据1933 年证券法注册证券。这项美国立法于1929 年股市崩盘后颁布，要求公司披露其财务报表，以便潜在投资者能够审查它们并做出明智的投资决定。

1933 年的《证券法》（通常被称为“证券真相”法）要求公司填写注册表，提供有关其证券和整体财务状况的基本事实和披露。 SEC F-10 表格只是帮助 SEC 实现该法案目标的众多文件之一：投资者能够收到有关所发行证券的重要信息，并防止在出售所发行证券时出现欺诈行为。

在购买投资或证券之前，投资者应查看招股说明书，其中披露了有关投资财务业绩和潜在风险的重要信息。

1991 年 7 月，SEC 和加拿大证券管理局批准了多司法管辖区披露系统(MJDS)。 MJDS 的目标是简化申报程序，使符合条件的加拿大公司更容易通过发行证券在美国筹集资金。

符合 MJDS 要求的加拿大公司在向 SEC 提交文件时，可以使用他们准备满足加拿大披露要求的相同招股说明书。这使公司能够节省时间并减少与单独提交相关的管理负担和成本。

因此，SEC 表格 F-10 是一种综合表格，使有资格获得 MJDS 的公司能够使用加拿大证券法规要求的相关发售文件。但是，与加拿大发行人要求的其他 SEC 表格（F-7、F-8、F-9 和 F-80）不同，SEC F-10 表格确实要求发行人将其财务报表与美国公认会计原则（公认会计原则）。

自 1991 年以来，某些加拿大公司在向 SEC 提交文件时可以使用它们准备满足加拿大披露要求的相同招股说明书。

虽然 MJDS 的目标是减少加拿大公司获得跨境资金的障碍，但公司仍必须遵守 SEC F-10 表格中列出的要求。下面我们重点介绍一些关键规定，例如对备案所涵盖的证券类型、适当的披露以及所发行证券的市场价值的要求。

根据加拿大法律注册或组织的外国私人发行人可以使用 SEC F-10 表格根据 1933 年证券法登记证券。这包括在交换要约中发行的证券或与合并、合并或其他需要股东投票的重组有关的证券。

但是，公司不能使用 SEC F-10 表格来注册衍生证券。例外情况包括注册符合 SEC规定的某些认股权证、期权、权利和可转换证券。

在提交 SEC F-10 表格之前，发行公司必须在提交之前至少 12 个日历月内遵守并遵守加拿大证券委员会或同等监管机构的披露要求。对于作为业务合并一部分的参与公司，此报告要求有一些例外情况和附加规定。

将要发售的流通股的总市值必须至少为 7500 万美元的公众持股量。该规则对企业合并有附加规定，在某些情况下，根据每个参与公司的流通股本，可能能够满足公众持股量要求。

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