SEC-Formular F-10

Was ist das SEC-Formular F-10?

Das SEC-Formular F-10 ist ein Formular, das die Securities and Exchange Commission (SEC) von bestimmten öffentlich gehandelten kanadischen ausländischen privaten Emittenten verlangt, um sie auszufüllen,. um Wertpapiere in den Vereinigten Staaten zu registrieren und zu verkaufen.

Diese Emittenten müssen in den 12 Monaten vor der Einreichung von einer kanadischen Behörde kontinuierlich offengelegt worden sein, um Wertpapiere registrieren zu können – mit Ausnahme bestimmter Derivate. Ein Unternehmen, das das SEC-Formular F-10 einreicht, muss außerdem einen Gesamtmarktwert des öffentlichen Umlaufs seiner ausstehenden Aktien von mindestens 75 Millionen US-Dollar haben

SEC-Formular F-10 verstehen

Bestimmte kanadische Unternehmen, die Wertpapiere in den Vereinigten Staaten registrieren und verkaufen möchten, müssen das SEC-Formular F-10 ausfüllen, um Wertpapiere gemäß dem Securities Act von 1933 zu registrieren. Diese US-Gesetzgebung, die nach dem Börsencrash von 1929 erlassen wurde,. fordert Unternehmen auf, ihre Jahresabschlüsse offenzulegen, damit potenzielle Investoren sie überprüfen und fundierte Anlageentscheidungen treffen können

Der Securities Act von 1933 – oft als „Wahrheit in Wertpapieren“ bezeichnet – verlangt, dass Unternehmen Registrierungsformulare ausfüllen, die wesentliche Fakten und Offenlegungen zu ihren Wertpapieren und ihrer allgemeinen finanziellen Gesundheit enthalten. Das SEC-Formular F-10 ist nur eine von vielen Einreichungen, die der SEC helfen, die Ziele des Gesetzes zu erreichen: dass Anleger wichtige Informationen über angebotene Wertpapiere erhalten und Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere verhindern können

Vor dem Kauf einer Anlage oder eines Wertpapiers sollten Anleger den Prospekt lesen, der wichtige Informationen über die finanzielle Performance der Anlage und potenzielle Risiken enthält.

Multijurisdictional Disclosure System (MJDS)

Im Juli 1991 genehmigten die SEC und die Canadian Securities Administrators das Multijurisdictional Disclosure System (MJDS). Das Ziel des MJDS bestand darin , den Anmeldeprozess zu rationalisieren und es berechtigten kanadischen Unternehmen zu erleichtern , in den Vereinigten Staaten durch das Angebot von Wertpapieren Finanzmittel zu beschaffen.

Kanadische Unternehmen, die die MJDS-Anforderungen erfüllen, können bei der Einreichung bei der SEC denselben Prospekt verwenden, den sie zur Erfüllung der kanadischen Offenlegungsanforderungen vorbereitet haben. Dadurch können Unternehmen Zeit sparen und den Verwaltungsaufwand und die Kosten reduzieren, die mit getrennten Einreichungen verbunden sind .

Somit ist das SEC-Formular F-10 ein Rundumformular, das es Unternehmen ermöglicht, die für MJDS berechtigt sind, die relevanten Angebotsdokumente zu verwenden, die von der kanadischen Wertpapierregulierung vorgeschrieben sind. Im Gegensatz zu anderen SEC-Formularen, die von kanadischen Emittenten verlangt werden (F-7, F-8, F-9 und F-80), verlangt das SEC-Formular F-10 jedoch, dass der Emittent seinen Jahresabschluss mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen der USA ( GAAP).

Seit 1991 können bestimmte kanadische Unternehmen denselben Prospekt verwenden, wenn sie ihn bei der SEC einreichen, den sie erstellt haben, um die kanadischen Offenlegungsanforderungen zu erfüllen.

Anforderungen für SEC-Formular F-10

Während das Ziel des MJDS darin besteht, Hindernisse für kanadische Unternehmen bei der Erlangung grenzüberschreitender Finanzierungen abzubauen, müssen Unternehmen dennoch die Anforderungen des SEC-Formulars F-10 erfüllen. Nachfolgend heben wir einige wichtige Bestimmungen hervor, wie z. B. Anforderungen in Bezug auf die Arten von Wertpapieren, die unter die Einreichung fallen, die entsprechenden Offenlegungen und den Marktwert der angebotenen Wertpapiere.

Arten von Wertpapieren

Ausländische private Emittenten, die nach kanadischem Recht eingetragen oder organisiert sind, können das SEC-Formular F-10 verwenden, um Wertpapiere gemäß dem Securities Act von 1933 zu registrieren. Dies schließt Wertpapiere ein, die im Rahmen eines Umtauschangebots ausgegeben wurden oder mit einer Fusion,. Fusion oder anderen Umstrukturierung verbunden sind, die eine Abstimmung der Aktionäre erfordern.

Unternehmen können das SEC-Formular F-10 jedoch nicht verwenden, um derivative Wertpapiere zu registrieren. Ausnahmen hiervon umfassen die Registrierung bestimmter Optionsscheine,. Optionen, Rechte und wandelbarer Wertpapiere,. die die von der SEC festgelegten Anforderungen erfüllen

Offenlegung

mindestens 12 Kalendermonate unmittelbar vor der Einreichung den Offenlegungsanforderungen der kanadischen Wertpapierkommission oder einer gleichwertigen Aufsichtsbehörde unterliegen und diese erfüllen. Es gibt einige Ausnahmen und zusätzliche Bestimmungen von dieser Meldepflicht für beteiligte Unternehmen, die Teil eines Unternehmenszusammenschlusses sind .

Marktwert von Wertpapieren

Die anzubietenden ausstehenden Aktien müssen einen Gesamtmarktwert des öffentlichen Umlaufs von mindestens 75 Millionen US-Dollar haben. Es gibt zusätzliche Bestimmungen zu dieser Regel für Unternehmenszusammenschlüsse, die unter bestimmten Umständen in der Lage sein können, die Anforderungen des öffentlichen Umlaufs basierend auf den ausstehenden Aktien jedes beteiligten Unternehmens zu erfüllen .

Höhepunkte

Kanadische Unternehmen müssen ihre Jahresabschlüsse gemäß den US-amerikanischen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) offenlegen.
Das SEC-Formular F-10 wird von bestimmten börsennotierten kanadischen Unternehmen verlangt, um die Registrierung abzuschließen und Wertpapiere in den Vereinigten Staaten zu verkaufen.
Um ein SEC-Formular F-10 einzureichen, muss das Unternehmen Anforderungen hinsichtlich der Arten von Wertpapieren erfüllen, die unter die Einreichung fallen, die entsprechenden Offenlegungen und den Marktwert der angebotenen Wertpapiere