SEC Formu F-10

SEC Formu F-10 Nedir?

SEC Form F-10, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) halka açık bazı Kanadalı yabancı özel ihraççıların ABD'de menkul kıymetler kaydettirmek ve satmak için doldurmasını istediği bir formdur.

türevler hariç herhangi bir menkul kıymeti kaydetmek için dosyalamadan önceki 12 ay boyunca bir Kanada makamı tarafından sürekli olarak ifşa edilmiş olmalıdır . SEC Form F-10'u dolduran bir şirketin ayrıca, ödenmemiş hisse senetlerinin halka açık halka arzının toplam piyasa değerinin en az 75 milyon dolar olması gerekir .

SEC Form F-10'u Anlama

Amerika Birleşik Devletleri'nde menkul kıymetler kaydettirmek ve satmak isteyen bazı Kanada şirketleri , 1933 Menkul Kıymetler Yasası kapsamında menkul kıymetleri kaydettirmek için SEC F-10 Formunu dolduracaktır. 1929 borsa çöküşünden sonra yürürlüğe giren bu ABD mevzuatı, potansiyel yatırımcıların bunları gözden geçirebilmeleri ve bilinçli yatırım kararları verebilmeleri için şirketleri mali tablolarını açıklamaya çağırıyor .

1933 Menkul Kıymetler Yasası - genellikle "menkul kıymetlerdeki hakikat" yasası olarak anılır - şirketlerin menkul kıymetleri ve genel mali sağlıkları ile ilgili temel gerçekleri ve açıklamaları sağlayan kayıt formlarını doldurmasını gerektirir. SEC Form F-10, SEC'in yasanın hedeflerine ulaşmasına yardımcı olan birçok dosyadan sadece biridir: yatırımcıların teklif edilen menkul kıymetler hakkında önemli bilgiler alabilmesi ve teklif edilen menkul kıymetlerin satışında dolandırıcılığı önleyebilmesi.

Yatırımcılar, bir yatırım veya menkul kıymet satın almadan önce, yatırımın finansal performansı ve potansiyel riskleri hakkında önemli bilgileri açıklayan izahnameyi incelemelidir.

Çok Yargılı Bilgilendirme Sistemi (MJDS)

Temmuz 1991'de, SEC ve Kanada Menkul Kıymetler Yöneticileri Çok Yargılı Bilgilendirme Sistemini (MJDS) onayladılar. MJDS'nin amacı, dosyalama sürecini kolaylaştırmak ve uygun Kanada şirketlerinin menkul kıymetler sunarak Amerika Birleşik Devletleri'nde fon toplamasını kolaylaştırmaktı.

MJDS gerekliliklerini karşılayan Kanadalı şirketler, Kanada ifşa gerekliliklerini karşılamak için hazırladıkları SEC'e başvururken aynı prospektüsü kullanabilir. Bu, şirketlerin zamandan tasarruf etmelerini ve ayrı dosyalamalarla ilişkili idari yükleri ve maliyetleri azaltmalarını sağlar .

Bu nedenle, SEC Form F-10, MJDS'ye uygun şirketlerin Kanada menkul kıymetler yönetmeliğinin gerektirdiği ilgili teklif belgelerini kullanmalarını sağlayan bir sarmalayıcı formdur. Ancak, Kanadalı ihraççılardan istenen diğer SEC formlarının (F-7, F-8, F-9 ve F-80) aksine, SEC Form F-10, ihraççının mali tablolarını ABD Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri ile uzlaştırmasını talep eder ( GAAP).

1991'den beri, bazı Kanadalı şirketler, Kanada'nın ifşa gerekliliklerini karşılamak için hazırladıkları SEC'e başvururken aynı prospektüsü kullanabilirler.

SEC Formu F-10 için Gereksinimler

MJDS'nin amacı, Kanada şirketlerinin sınır ötesi finansman elde etmelerindeki engelleri azaltmak olsa da, şirketler yine de SEC Form F-10'da belirtilen gerekliliklere uymak zorundadır. Aşağıda, dosyalama kapsamındaki menkul kıymet türlerine ilişkin gereklilikler, uygun açıklamalar ve teklif edilen menkul kıymetlerin piyasa değeri gibi bazı temel şartları vurgularız.

Menkul Kıymet Türleri

Kanada yasalarına göre kurulmuş veya örgütlenmiş yabancı özel ihraççılar, 1933 Menkul Kıymetler Yasası kapsamında menkul kıymetleri kaydetmek için SEC F-10 Formunu kullanabilir.

Ancak şirketler, türev menkul kıymetleri kaydetmek için SEC Form F-10'u kullanamazlar. Bunun istisnaları , SEC tarafından belirtilen gereklilikleri karşılayan belirli varantların,. opsiyonların, hakların ve dönüştürülebilir menkul kıymetlerin tescilini içerir.

Açıklamalar

SEC Form F-10'u göndermeden önce, ihraç eden şirket , dosyalamadan hemen önceki en az 12 takvim ayı boyunca Kanada menkul kıymetler komisyonu veya eşdeğer düzenleyici makamın açıklama gerekliliklerine tabi ve bu şartlara uygun olmalıdır. Bir işletme birleşmesinin parçası olan katılımcı şirketler için bu raporlama gerekliliğine ilişkin bazı istisnalar ve ek hükümler vardır .

Menkul Kıymetlerin Piyasa Değeri

Teklif edilecek ödenmemiş hisse senetlerinin halka açık halka arzın toplam piyasa değeri en az 75 milyon $ olmalıdır. Bu kurala, belirli koşullar altında her bir katılımcı şirketin ödenmemiş özsermaye paylarına dayalı olarak halka arz gereksinimini karşılayabilecek işletme birleşmeleri için ek hükümler vardır .

Öne Çıkanlar

Kanadalı şirketler, mali tablolarını ABD Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine (GAAP) uygun olarak açıklamalıdır.
SEC Form F-10, ABD'de menkul kıymetlerin kaydını tamamlamak ve satmak için bazı halka açık Kanada firmalarından istenmektedir.
Bir SEC Form F-10'u dosyalamak için, şirketin dosyalama kapsamındaki menkul kıymet türleri, uygun açıklamalar ve teklif edilen menkul kıymetlerin piyasa değeri ile ilgili gereklilikleri karşılaması gerekir .