एसईसी फॉर्म एफ -10

एसईसी फॉर्म एफ-10 क्या है?

एसईसी फॉर्म एफ -10 एक ऐसा फॉर्म है जो सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) को कुछ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले कनाडाई विदेशी निजी जारीकर्ताओं को संयुक्त राज्य में प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने और बेचने के लिए पूरा करने की आवश्यकता है।

इन जारीकर्ताओं को किसी भी प्रतिभूति को पंजीकृत करने के लिए फाइलिंग से पहले के 12 महीनों में एक कनाडाई प्राधिकरण द्वारा निरंतर प्रकटीकरण के अधीन होना चाहिए - कुछ डेरिवेटिव को छोड़कर । एसईसी फॉर्म एफ -10 दाखिल करने वाली कंपनी के पास कम से कम $75 मिलियन के अपने बकाया इक्विटी शेयरों के सार्वजनिक फ्लोट का कुल बाजार मूल्य होना चाहिए ।

एसईसी फॉर्म एफ-10 को समझना

प्रतिभूति अधिनियम 1933 के तहत प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने के लिए एसईसी फॉर्म एफ-10 को पूरा करेंगी । 1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश के बाद अधिनियमित , यह अमेरिकी कानून कंपनियों को अपने वित्तीय विवरणों का खुलासा करने के लिए कहता है ताकि संभावित निवेशक उनकी समीक्षा कर सकें और निवेश संबंधी निर्णय ले सकें ।

1933 के प्रतिभूति अधिनियम-जिसे अक्सर "प्रतिभूतियों में सच्चाई" कानून के रूप में संदर्भित किया जाता है- के लिए आवश्यक है कि कंपनियां पंजीकरण फॉर्म भरें जो उनकी प्रतिभूतियों और समग्र वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में आवश्यक तथ्य और खुलासे प्रदान करें। एसईसी फॉर्म एफ -10 कई फाइलिंग में से एक है जो एसईसी को अधिनियम के उद्देश्यों को प्राप्त करने में मदद करता है: कि निवेशक प्रतिभूतियों की पेशकश के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्राप्त करने में सक्षम हैं और प्रस्तावित प्रतिभूतियों की बिक्री में धोखाधड़ी को रोकने के लिए।

निवेश या सुरक्षा खरीदने से पहले, निवेशकों को प्रॉस्पेक्टस की समीक्षा करनी चाहिए, जो निवेश के वित्तीय प्रदर्शन और संभावित जोखिमों के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी का खुलासा करता है।

बहुक्षेत्रीय प्रकटीकरण प्रणाली (एमजेडीएस)

जुलाई 1991 में, SEC और कनाडाई प्रतिभूति प्रशासकों ने बहु- न्यायिक प्रकटीकरण प्रणाली (MJDS) को मंजूरी दी। MJDS का लक्ष्य फाइलिंग प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करना और पात्र कनाडाई कंपनियों के लिए प्रतिभूतियों की पेशकश के माध्यम से संयुक्त राज्य में धन जुटाना आसान बनाना था ।

कनाडा की कंपनियाँ जो MJDS आवश्यकताओं को पूरा करती हैं, SEC के साथ फाइल करते समय उसी विवरणिका का उपयोग कर सकती हैं जिसे उन्होंने कनाडाई प्रकटीकरण आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तैयार किया था। यह कंपनियों को समय बचाने और अलग-अलग फाइलिंग से जुड़े प्रशासनिक बोझ और लागत को कम करने में सक्षम बनाता है ।

इस प्रकार, एसईसी फॉर्म एफ -10 एक रैपराउंड फॉर्म है जो एमजेडीएस के लिए योग्य कंपनियों को कनाडाई प्रतिभूति विनियमन द्वारा आवश्यक प्रासंगिक पेशकश दस्तावेजों का उपयोग करने में सक्षम बनाता है। हालांकि, कनाडा के जारीकर्ताओं (F-7, F-8, F-9, और F-80) के लिए आवश्यक अन्य SEC फॉर्मों के विपरीत, SEC फॉर्म F-10 मांग करता है कि जारीकर्ता अपने वित्तीय विवरणों को अमेरिका में आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों के साथ समेटे ( जीएएपी) ।

1991 के बाद से, कुछ कनाडाई कंपनियां एसईसी के साथ फाइल करते समय उसी प्रॉस्पेक्टस का उपयोग कर सकती हैं जिसे उन्होंने कनाडाई प्रकटीकरण आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तैयार किया था।

एसईसी फॉर्म एफ -10 के लिए आवश्यकताएँ

जबकि एमजेडीएस का लक्ष्य सीमा पार से धन प्राप्त करने में कनाडाई कंपनियों के लिए बाधाओं को कम करना है, फिर भी कंपनियों को एसईसी फॉर्म एफ -10 में उल्लिखित आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए। नीचे हम कुछ प्रमुख शर्तों पर प्रकाश डालते हैं, जैसे कि फाइलिंग के तहत शामिल प्रतिभूतियों के प्रकार, उपयुक्त प्रकटीकरण और प्रस्तावित प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य के बारे में आवश्यकताएं।

प्रतिभूतियों के प्रकार

कनाडा के कानूनों के तहत निगमित या संगठित विदेशी निजी जारीकर्ता प्रतिभूति अधिनियम 1933 के तहत प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने के लिए एसईसी फॉर्म एफ-10 का उपयोग कर सकते हैं। इसमें एक्सचेंज ऑफर में जारी की गई प्रतिभूतियां शामिल हैं या एक समामेलन,. विलय, या अन्य पुनर्गठन के साथ जुड़े शेयरधारक वोट की आवश्यकता होती है।

हालाँकि, कंपनियां डेरिवेटिव प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने के लिए SEC फॉर्म F-10 का उपयोग नहीं कर सकती हैं। इसके अपवादों में कुछ वारंट,. विकल्प, अधिकार और परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का पंजीकरण शामिल है जो एसईसी द्वारा निर्दिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करते हैं ।

खुलासे

फाइलिंग से ठीक पहले कम से कम 12 कैलेंडर महीनों के लिए कनाडाई प्रतिभूति आयोग या समकक्ष नियामक प्राधिकरण की प्रकटीकरण आवश्यकताओं के अधीन होना चाहिए । भाग लेने वाली कंपनियों के लिए इस रिपोर्टिंग आवश्यकता के कुछ अपवाद और अतिरिक्त प्रावधान हैं जो एक व्यावसायिक संयोजन का हिस्सा हैं ।

प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य

जाने वाले बकाया इक्विटी शेयरों का सार्वजनिक फ्लोट का कुल बाजार मूल्य कम से कम $75 मिलियन होना चाहिए। व्यापार संयोजनों के लिए इस नियम में अतिरिक्त प्रावधान हैं, जो कुछ परिस्थितियों में प्रत्येक भागीदार कंपनी के बकाया इक्विटी शेयरों के आधार पर सार्वजनिक फ्लोट आवश्यकता को पूरा करने में सक्षम हो सकते हैं ।

हाइलाइट्स

• कनाडा की कंपनियों को अपने वित्तीय विवरणों को यूएस आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के अनुसार प्रकट करना चाहिए।

• संयुक्त राज्य अमेरिका में पंजीकरण पूरा करने और प्रतिभूतियों को बेचने के लिए कुछ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कनाडाई फर्मों से एसईसी फॉर्म एफ -10 की आवश्यकता होती है।

• एसईसी फॉर्म एफ -10 दाखिल करने के लिए, कंपनी को फाइलिंग के तहत कवर की गई प्रतिभूतियों के प्रकार, उचित प्रकटीकरण और प्रस्तावित प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य के बारे में आवश्यकताओं को पूरा करना होगा ।