SEC 양식 F-10

SEC 양식 F-10이란 무엇입니까?

SEC 양식 F-10은 증권 거래 위원회 (SEC)가 미국에서 증권을 등록 및 판매하기 위해 작성 해야 하는 특정 상장 캐나다 해외 사설 발행인 을 요구하는 양식입니다.

파생 상품 을 제외하고 증권을 등록하기 위해 제출 전 12개월 동안 캐나다 당국에 의해 지속적으로 공개되어야 합니다 . SEC 양식 F-10을 제출하는 회사는 또한 최소 7천 5백만 달러의 발행 주식의 공개 플로트의 총 시장 가치가 있어야 합니다 .

SEC 양식 F-10 이해하기

미국에서 증권을 등록 및 판매하려는 특정 캐나다 회사는 SEC 양식 F-10을 작성하여 1933년 증권법에 따라 증권 을 등록 합니다. 1929년 주식 시장 붕괴 이후에 제정된 이 미국 법률은 기업이 재무제표를 공개하여 잠재적 투자자가 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 합니다.

1933년 증권법(종종 "증권의 진실"법이라고도 함)에 따라 회사는 증권 및 전반적인 재무 건전성에 관한 필수 사실 및 공개를 제공하는 등록 양식을 작성해야 합니다. SEC 양식 F-10은 투자자가 제공된 증권에 대한 중요한 정보를 받고 제공된 증권의 판매 사기 를 방지할 수 있다는 법의 목적을 달성하는 데 도움이 되는 많은 제출 서류 중 하나일 뿐입니다.

투자자는 투자 또는 유가 증권을 구매하기 전에 투자의 재무 성과 및 잠재적 위험에 대한 중요한 정보를 공개하는 투자 설명서를 검토해야 합니다.

다관할 공개 시스템(MJDS)

1991년 7월 SEC와 Canadian Securities Administrators는 MJDS( Multijurisdictional Disclosure System )를 승인했습니다. MJDS의 목표는 신청 절차를 간소화하고 적격 캐나다 기업이 증권 제공을 통해 미국에서 자금을 조달하는 것을 더 쉽게 만드는 것이었습니다 .

MJDS 요구 사항을 충족하는 캐나다 회사는 캐나다 공개 요구 사항을 충족하기 위해 준비한 동일한 안내서 를 SEC에 제출할 때 사용할 수 있습니다. 이를 통해 기업은 시간을 절약하고 별도의 제출과 관련된 관리 부담과 비용을 줄일 수 있습니다.

따라서 SEC 양식 F-10은 MJDS 자격이 있는 회사가 캐나다 증권 규정에서 요구하는 관련 제공 문서를 사용할 수 있도록 하는 랩어라운드 양식입니다. 그러나 캐나다 발행자에게 요구되는 다른 SEC 양식(F-7, F-8, F-9 및 F-80)과 달리 SEC 양식 F-10은 발행자가 재무제표 를 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙 ( GAAP).

1991년부터 특정 캐나다 기업은 캐나다 공개 요건을 충족하기 위해 준비한 동일한 안내서를 SEC에 제출할 수 있습니다.

SEC 양식 F-10에 대한 요구 사항

MJDS의 목표는 캐나다 기업이 국경을 넘는 자금을 조달하는 데 방해가 되는 요소를 줄이는 것이지만 기업은 여전히 SEC 양식 F-10에 설명된 요구 사항을 준수해야 합니다. 아래에서는 신고 대상 증권 유형에 관한 요구 사항, 적절한 공개 및 제안된 증권 의 시장 가치 와 같은 몇 가지 주요 규정을 강조합니다.

증권의 종류

캐나다 법률에 따라 설립되거나 조직된 외국 사설 발행인은 SEC 양식 F-10을 사용하여 1933년 증권법에 따라 증권을 등록할 수 있습니다. 여기에는 교환 제안으로 발행 되거나 주주 투표가 필요한 합병,. 합병 또는 기타 조직 개편과 관련된 증권이 포함됩니다.

그러나 회사는 SEC 양식 F-10을 사용하여 파생 증권을 등록할 수 없습니다. 이에 대한 예외 는 SEC에서 지정한 요구 사항을 충족 하는 특정 신주인수권,. 옵션, 권리 및 전환 증권 의 등록을 포함합니다.

공개

제출 직전 최소 12개월 동안 캐나다 증권 위원회 또는 이에 상응하는 규제 기관 의 공개 요구 사항을 준수해야 합니다 . 사업 결합의 일부인 참여 회사에 대한 이 보고 요구 사항에는 몇 가지 예외 및 추가 조항이 있습니다.

증권의 시장 가치

발행 주식 의 총 시장 가치는 최소 $7,500만이어야 합니다. 이 규칙에는 특정 상황에서 각 참여 회사의 발행 지분을 기반으로 공개 유동 요건을 충족할 수 있는 사업 결합에 대한 추가 조항이 있습니다 .

하이라이트

• 캐나다 기업은 미국 일반 회계 원칙(GAAP)에 따라 재무제표를 공개해야 합니다.

• 미국에서 등록을 완료하고 증권을 판매하려면 SEC 양식 F-10이 특정 상장 캐나다 회사에 필요합니다.

• SEC Form F-10을 제출하기 위해 회사는 제출 대상 증권의 유형, 적절한 공개 및 제안된 증권의 시장 가치에 대한 요구 사항을 충족해야 합니다 .