СПК Форма F-10

Что такое форма SEC F-10?

Форма SEC F-10 — это форма, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от некоторых публично торгуемых канадских иностранных частных эмитентов для регистрации и продажи ценных бумаг в Соединенных Штатах.

Эти эмитенты должны постоянно раскрываться канадскими властями в течение 12 месяцев, предшествующих подаче заявки, для регистрации любых ценных бумаг, за исключением некоторых производных инструментов. Компания, подающая форму F-10 SEC, также должна иметь совокупную рыночную стоимость публичного обращения своих выпущенных в обращение акций не менее 75 миллионов долларов .

Понимание формы SEC F-10

Некоторые канадские компании, желающие зарегистрировать и продать ценные бумаги в Соединенных Штатах, должны заполнить форму SEC F-10 для регистрации ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Это законодательство США, принятое после краха фондового рынка в 1929 году, требует от компаний раскрывать свою финансовую отчетность, чтобы потенциальные инвесторы могли просматривать ее и принимать обоснованные инвестиционные решения .

Закон о ценных бумагах 1933 года, который часто называют законом о «истине о ценных бумагах», требует от компаний заполнения регистрационных форм, в которых указываются важные факты и раскрывается информация об их ценных бумагах и общем финансовом состоянии. Форма SEC F-10 — лишь одна из многих заявок, которые помогают SEC достичь целей закона: инвесторы могут получать важную информацию о предлагаемых ценных бумагах и предотвращать мошенничество при продаже предлагаемых ценных бумаг .

Прежде чем покупать инвестиции или ценные бумаги, инвесторы должны ознакомиться с проспектом, в котором раскрывается важная информация о финансовых результатах инвестиций и потенциальных рисках.

Мультиюрисдикционная система раскрытия информации (MJDS)

В июле 1991 года SEC и администраторы по ценным бумагам Канады утвердили Мультиюрисдикционную систему раскрытия информации (MJDS). Цель MJDS состояла в том, чтобы упростить процесс подачи заявок и упростить канадским компаниям привлечение финансирования в Соединенных Штатах путем размещения ценных бумаг.

Канадские компании, отвечающие требованиям MJDS, могут использовать тот же проспект при подаче заявки в SEC, который они подготовили в соответствии с требованиями Канады о раскрытии информации. Это позволяет компаниям экономить время и сокращать административную нагрузку и расходы, связанные с подачей отдельных документов .

Таким образом, форма SEC F-10 представляет собой комплексную форму, которая позволяет компаниям, имеющим право на участие в MJDS, использовать соответствующие документы о предложении, требуемые канадским законодательством о ценных бумагах. Однако, в отличие от других форм SEC, требуемых от канадских эмитентов (F-7, F-8, F-9 и F-80), форма SEC F-10 требует, чтобы эмитент сверил свою финансовую отчетность с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США ( ОПБУ).

С 1991 года некоторые канадские компании могут использовать один и тот же проспект при подаче заявки в SEC, который они подготовили в соответствии с требованиями Канады о раскрытии информации.

Требования к форме SEC F-10

Хотя цель MJDS состоит в том, чтобы уменьшить препятствия для канадских компаний в получении трансграничного финансирования, компании по-прежнему должны соблюдать требования, изложенные в форме SEC F-10. Ниже мы выделяем некоторые ключевые положения, такие как требования в отношении типов ценных бумаг, охватываемых заявкой, соответствующих раскрытий информации и рыночной стоимости предлагаемых ценных бумаг.

Типы ценных бумаг

Иностранные частные эмитенты, зарегистрированные или организованные в соответствии с канадским законодательством, могут использовать форму SEC F-10 для регистрации ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах от 1933 года. Сюда входят ценные бумаги, выпущенные в рамках предложения об обмене или связанные со слиянием,. слиянием или другой реорганизацией, требующей голосования акционеров.

Однако компании не могут использовать форму SEC F-10 для регистрации производных ценных бумаг. Исключениями являются регистрация определенных варрантов,. опционов, прав и конвертируемых ценных бумаг,. которые соответствуют требованиям, установленным SEC .

Раскрытие информации

Перед подачей формы F-10 в SEC компания-эмитент должна соответствовать требованиям по раскрытию информации канадской комиссии по ценным бумагам или эквивалентного регулирующего органа в течение как минимум 12 календарных месяцев, непосредственно предшествующих подаче заявки. Существуют некоторые исключения и дополнительные положения из этого требования к отчетности для участвующих компаний, которые являются частью объединения бизнеса .

Рыночная стоимость ценных бумаг

Совокупная рыночная стоимость размещаемых акций,. находящихся в обращении, должна составлять не менее 75 миллионов долларов США. Существуют дополнительные положения к этому правилу для объединений бизнеса, которые при определенных обстоятельствах могут соответствовать требованиям публичного обращения на основе находящихся в обращении акций каждой участвующей компании .

Особенности

• Канадские компании должны раскрывать свою финансовую отчетность в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP).

• Форма SEC F-10 требуется от некоторых публично торгуемых канадских фирм для завершения регистрации и продажи ценных бумаг в Соединенных Штатах.

• Чтобы подать форму SEC F-10, компания должна соответствовать требованиям в отношении типов ценных бумаг, указанных в подаче заявки, соответствующих раскрытий информации и рыночной стоимости предлагаемых ценных бумаг .