SEC-lomake F-10
Mikä on SEC-lomake F-10?
SEC-lomake F-10 on lomake, jonka Securities and Exchange Commission (SEC) vaatii tiettyjen julkisesti noteerattujen kanadalaisten ulkomaisten yksityisten liikkeeseenlaskijoiden täytettävän rekisteröidäkseen ja myydäkseen arvopapereita Yhdysvalloissa.
Kanadan viranomaisen on täytynyt paljastaa nämä liikkeeseenlaskijat jatkuvasti 12 kuukauden aikana ennen hakemusta, jotta ne voivat rekisteröidä arvopapereita – tiettyjä johdannaisia lukuun ottamatta. Yrityksen, joka jättää SEC-lomakkeen F-10, on myös oltava liikkeeseen laskettujen osakeosuuksiensa yhteenlaskettu markkina-arvo vähintään 75 miljoonaa dollaria .
SEC-lomakkeen F-10 ymmärtäminen
Tietyt kanadalaiset yritykset, jotka haluavat rekisteröidä ja myydä arvopapereita Yhdysvalloissa, täyttävät SEC-lomakkeen F-10 rekisteröidäkseen arvopapereita vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti. Tämä vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen hyväksytty Yhdysvaltain lainsäädäntö vaatii yrityksiä julkistamaan tilinpäätöksensä, jotta mahdolliset sijoittajat voivat tarkastella niitä ja tehdä tietoisia sijoituspäätöksiä .
Vuoden 1933 arvopaperilaki - jota usein kutsutaan "arvopapereiden totuudeksi" - edellyttää, että yritykset täyttävät rekisteröintilomakkeet, jotka sisältävät olennaiset tosiasiat ja tiedot niiden arvopapereista ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta. SEC Form F-10 on vain yksi monista hakemuksista, jotka auttavat SEC:tä saavuttamaan lain tavoitteet: sijoittajat voivat saada merkittävää tietoa tarjotuista arvopapereista ja estämään petoksia tarjottujen arvopapereiden myynnissä .
Sijoittajan tulee ennen sijoituksen tai arvopaperin ostamista tutustua esitteeseen, jossa on tärkeitä tietoja sijoituksen taloudellisesta tuloksesta ja mahdollisista riskeistä.
Multijurisdictional Disclosure System (MJDS)
Heinäkuussa 1991 SEC ja Canadian Securities Administrators hyväksyivät Multijurisdictional Disclosure System (MJDS) -järjestelmän. MJDS : n tavoitteena oli virtaviivaistaa hakemusprosessia ja helpottaa kanadalaisten yritysten rahoituksen saamista Yhdysvalloista arvopapereiden tarjoamisen kautta.
MJDS :n vaatimukset, voivat käyttää samaa esitettä jättäessään SEC:lle, jonka ne ovat valmistaneet täyttääkseen Kanadan tiedonantovaatimukset. Näin yritykset voivat säästää aikaa ja vähentää erillisiin hakemuksiin liittyviä hallinnollisia rasitteita ja kustannuksia
Näin ollen SEC Form F-10 on kattava lomake, jonka avulla MJDS:ään oikeutetut yritykset voivat käyttää Kanadan arvopaperilain edellyttämiä tarjousasiakirjoja. Toisin kuin muut kanadalaisilta liikkeeseenlaskijoilta vaadittavat SEC-lomakkeet (F-7, F-8, F-9 ja F-80), SEC-lomake F-10 vaatii kuitenkin liikkeeseenlaskijaa täsmäyttämään tilinpäätöksensä Yhdysvaltojen yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden kanssa ( GAAP).
Vuodesta 1991 lähtien tietyt kanadalaiset yritykset ovat saaneet käyttää samaa esitettä jättäessään SEC:lle, jonka ne ovat valmistaneet täyttääkseen Kanadan tiedonantovaatimukset.
SEC-lomakkeen F-10 vaatimukset
Vaikka MJDS:n tavoitteena on vähentää esteitä kanadalaisille yrityksille rajat ylittävän rahoituksen saamisessa, yritysten on silti noudatettava SEC-lomakkeessa F-10 esitettyjä vaatimuksia. Alla korostamme joitakin keskeisiä ehtoja, kuten vaatimukset, jotka koskevat hakemuksen kattamia arvopapereita, asianmukaisia tietoja ja tarjottujen arvopapereiden markkina-arvoa .
Arvopaperityypit
Kanadan lakien mukaan perustetut tai organisoidut ulkomaiset yksityiset liikkeeseenlaskijat voivat käyttää SEC-lomaketta F-10 arvopapereiden rekisteröimiseen vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti. Tämä sisältää arvopaperit, jotka on liitetty vaihtotarjoukseen tai jotka liittyvät yhteenliittymään,. sulautumiseen tai muuhun uudelleenjärjestelyyn, joka edellyttää osakkeenomistajan ääntä.
Yritykset eivät kuitenkaan voi käyttää SEC-lomaketta F-10 johdannaisarvopapereiden rekisteröintiin. Poikkeuksia tähän ovat tiettyjen warranttien,. optioiden, oikeuksien ja vaihdettavien arvopapereiden rekisteröinti,. jotka täyttävät SEC:n määrittämät vaatimukset .
Ilmoitukset
Ennen SEC-lomakkeen F-10 lähettämistä liikkeeseenlaskijan on oltava Kanadan arvopaperikomitean tai vastaavan sääntelyviranomaisen tiedonantovaatimusten alainen ja noudatettava vähintään 12 kalenterikuukautta välittömästi ennen hakemuksen jättämistä. Tähän raportointivaatimukseen liittyy joitain poikkeuksia ja lisäsäännöksiä osallistuville yhtiöille, jotka ovat osa liiketoimintojen yhdistämistä .
Arvopapereiden markkina-arvo
Tarjottavien osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo on oltava vähintään 75 miljoonaa dollaria. Tähän sääntöön on lisämääräyksiä liiketoimintojen yhdistämistä varten, jotka voivat tietyissä olosuhteissa täyttää julkisen kaupankäynnin vaatimuksen kunkin osallistuvan yhtiön ulkona olevien oman pääoman ehtoisten osakkeiden perusteella .
Kohokohdat
Kanadalaisten yritysten on julkistettava tilinpäätöksensä Yhdysvaltain yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti.
Tietyiltä julkisesti noteeratuilta kanadalaisilta yrityksiltä vaaditaan SEC-lomake F-10 rekisteröinnin suorittamiseksi ja arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa.
Voidakseen jättää SEC-lomakkeen F-10, yrityksen on täytettävä vaatimukset, jotka koskevat hakemuksen kattamia arvopapereita, asianmukaisia tietoja ja tarjottujen arvopapereiden markkina-arvoa .
