نموذج SEC F-10
ما هو نموذج SEC F-10؟
نموذج SEC F-10 هو نموذج تطلبه لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من بعض المصدرين الأجانب الخاصين الكنديين المتداولين علنًا لإكماله لتسجيل وبيع الأوراق المالية في الولايات المتحدة.
يجب أن تكون جهات الإصدار هذه خاضعة للإفصاح المستمر من قبل سلطة كندية على مدى 12 شهرًا السابقة للإيداع من أجل تسجيل أي أوراق مالية - باستثناء بعض المشتقات. يجب أيضًا أن يكون لدى الشركة التي تقدم نموذج SEC F-10 قيمة سوقية إجمالية للتعويم العام لأسهمها في الأسهم القائمة والتي لا تقل عن 75 مليون دولار .
فهم نموذج SEC F-10
ستقوم بعض الشركات الكندية التي تتطلع إلى تسجيل وبيع الأوراق المالية في الولايات المتحدة بإكمال نموذج SEC F-10 لتسجيل الأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. صدر هذا التشريع الأمريكي بعد انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929 ، ويدعو الشركات إلى الكشف عن بياناتها المالية حتى يتمكن المستثمرون المحتملون من مراجعتها واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة .
يتطلب قانون الأوراق المالية لعام 1933 - الذي يشار إليه غالبًا باسم قانون "الحقيقة في الأوراق المالية" - أن تكمل الشركات استمارات التسجيل التي توفر الحقائق الأساسية والإفصاحات المتعلقة بأوراقها المالية والصحة المالية العامة. نموذج SEC F-10 هو مجرد واحد من العديد من الإيداعات التي تساعد لجنة الأوراق المالية والبورصات على تحقيق أهداف القانون: أن يتمكن المستثمرون من تلقي معلومات مهمة بشأن الأوراق المالية المعروضة ومنع الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة .
قبل شراء أي استثمار أو ورقة مالية ، يجب على المستثمرين مراجعة نشرة الإصدار التي تكشف عن معلومات مهمة حول الأداء المالي للاستثمار والمخاطر المحتملة.
نظام الإفصاح متعدد الاختصاصات (MJDS)
في يوليو 1991 ، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الكندية ومديري الأوراق المالية على نظام الإفصاح متعدد الاختصاصات (MJDS). كان الهدف من MJDS هو تبسيط عملية الإيداع وتسهيل قيام الشركات الكندية المؤهلة بجمع التمويل في الولايات المتحدة من خلال طرح الأوراق المالية.
يمكن للشركات الكندية التي تفي بمتطلبات MJDS استخدام نفس نشرة الإصدار عند التقديم إلى SEC التي أعدتها لتلبية متطلبات الإفصاح الكندية. يتيح ذلك للشركات توفير الوقت وتقليل الأعباء الإدارية والتكاليف المرتبطة بالإيداعات المنفصلة .
وبالتالي ، يعد SEC Form F-10 نموذجًا شاملاً يمكّن الشركات المؤهلة للحصول على MJDS من استخدام مستندات العرض ذات الصلة المطلوبة بموجب لوائح الأوراق المالية الكندية. ومع ذلك ، على عكس نماذج SEC الأخرى المطلوبة من المُصدرين الكنديين (F-7 و F-8 و F-9 و F-80) ، فإن نموذج SEC F-10 يطالب المُصدر بتسوية بياناته المالية مع مبادئ المحاسبة الأمريكية المقبولة عمومًا ( GAAP).
منذ عام 1991 ، يمكن لبعض الشركات الكندية استخدام نفس نشرة الإصدار عند تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات التي أعدتها لتلبية متطلبات الإفصاح الكندية.
متطلبات نموذج SEC F-10
في حين أن الهدف من MJDS هو تقليل حواجز الطرق أمام الشركات الكندية في الحصول على تمويل عبر الحدود ، لا يزال يتعين على الشركات الامتثال للمتطلبات الموضحة في نموذج SEC F-10. نسلط الضوء أدناه على بعض الشروط الرئيسية ، مثل المتطلبات المتعلقة بأنواع الأوراق المالية التي يغطيها الإيداع ، والإفصاحات المناسبة ، والقيمة السوقية للأوراق المالية المعروضة.
أنواع الأوراق المالية
يمكن لجهات الإصدار الخاصة الأجنبية التي تم تأسيسها أو تنظيمها بموجب القوانين الكندية استخدام نموذج SEC F-10 لتسجيل الأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. وهذا يشمل الأوراق المالية الصادرة في عرض التبادل أو المرتبطة بعملية اندماج أو اندماج أو إعادة تنظيم أخرى تتطلب تصويت المساهمين.
ومع ذلك ، لا يمكن للشركات استخدام نموذج SEC F-10 لتسجيل الأوراق المالية المشتقة. تشمل الاستثناءات من ذلك تسجيل بعض الضمانات والخيارات والحقوق والأوراق المالية القابلة للتحويل التي تفي بالمتطلبات المحددة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات .
الإفصاحات
قبل تقديم نموذج SEC F-10 ، يجب أن تكون الشركة المصدرة خاضعة ومتوافقة مع متطلبات الإفصاح الخاصة بهيئة الأوراق المالية الكندية أو السلطة التنظيمية المعادلة لمدة 12 شهرًا تقويميًا على الأقل قبل التقديم مباشرة. هناك بعض الاستثناءات والأحكام الإضافية لمتطلبات الإبلاغ هذه للشركات المشاركة التي تشكل جزءًا من مجموعة الأعمال .
القيمة السوقية للأوراق المالية
يجب أن يكون لأسهم الأسهم المعلقة التي سيتم طرحها قيمة سوقية إجمالية للطرح العام لا تقل عن 75 مليون دولار. هناك أحكام إضافية لهذه القاعدة لدمج الأعمال ، والتي في ظل ظروف معينة قد تكون قادرة على تلبية متطلبات التعويم العام بناءً على أسهم حقوق الملكية القائمة لكل شركة مشاركة .
يسلط الضوء
يجب على الشركات الكندية الإفصاح عن بياناتها المالية وفقًا لمبادئ المحاسبة الأمريكية المقبولة عمومًا (GAAP).
مطلوب نموذج SEC F-10 من بعض الشركات الكندية المتداولة علنًا لإكمال التسجيل وبيع الأوراق المالية في الولايات المتحدة.
من أجل تقديم نموذج SEC F-10 ، يجب على الشركة تلبية المتطلبات المتعلقة بأنواع الأوراق المالية التي يغطيها الإيداع ، والإفصاحات المناسبة ، والقيمة السوقية للأوراق المالية المعروضة .
