الشخص المرتبط
ما هو الشخص المرتبط؟
في تداول العقود الآجلة ، يشير مصطلح "الشخص المرتبط" إلى أشخاص معينين يعملون لدى وسيط أو تاجر يؤدي دور المبيعات أو الإشراف على المبيعات. لا يتم تضمين الموظفين الكتابيين والإداريين.
يلتزم الشخص المرتبط بمعايير تنظيمية معينة بناءً على دوره و / أو وظيفته الخاصة.
فهم الأشخاص المرتبطين
يلتزم الأشخاص المرتبطين بقواعد وأنظمة بورصات العقود الآجلة والهيئات التنظيمية المختلفة. تنظم هذه الكيانات الأشخاص في أدوار معينة للتأكد من أن التدفق غير المتكافئ للمعلومات ، حتى لو حدث بشكل طبيعي ، لا يعيق أو يحتال على المستثمرين في أنشطتهم التجارية والبحثية. التسجيل المنفصل لدى الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) غير مطلوب للأشخاص المسجلين بالفعل على النحو التالي:
تاجر عمولة العقود الآجلة (FCM)
الوسيط المعرف (IB)
وسيط الأرضية (FB)
مشغل مجمع السلع (CPO) أو شخص مرتبط به
مستشار تداول السلع (CTA) أو شخص مرتبط به
الممثل المسجل لدى هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)
لماذا التميز؟
يتم تنظيم الأسواق المالية للتأكد من أنها عادلة لجميع المشاركين ، بغض النظر عن حجمهم أو تأثيرهم أو خبرتهم. يتضمن ذلك تدفق المعلومات والأوامر والعوامل الأخرى التي تسمح لأي فرد مؤهل بالمشاركة في الأسواق.
من خلال مطالبة الأفراد والشركات التي تتعامل مع أموال العملاء بالتسجيل في FINRA و / أو NFA كأشخاص مرتبطين ، إذا لم يكونوا مسجلين بالفعل في وظائف أخرى ، يخضع المشاركون للقواعد واللوائح لتسهيل الأسواق العادلة.
بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع الجهات التنظيمية بسلطة معاقبة المشاركين أو تغريمهم أو طردهم إذا لم يتبعوا هذه القواعد واللوائح. يحدد التسجيل أيضًا طرقًا ، بما في ذلك التحكيم ، لتسوية النزاعات بين الأطراف.
لذلك ، يتمتع العملاء بطبقة من الحماية للتأكد من أن وصولهم إلى السوق عادل وأن أموالهم ستستخدم فقط لمصلحتهم. تنطبق نفس الحماية على المعلومات الناتجة عن أنشطة العميل. على سبيل المثال ، لا يجوز للشخص المرتبط تقديم طلبات شخصية قبل طلبات العملاء ، ولا يمكنه تقديم معلومات حول طلبات عملائه للعملاء الآخرين أو الأطراف الخارجية. يوافق الأشخاص المرتبطون أيضًا على السماح بمراقبة تداولاتهم وأرصدة حساباتهم.
يجب على الأشخاص المرتبطين ، بما في ذلك FCMs و IBs ، تلبية الحد الأدنى من المعايير لـ:
الحد الأدنى لصافي رأس المال
أموال العملاء (FCMs فقط ؛ الوسطاء المعرفون لا يحتفظون بأموال العملاء)
الإفصاح والمتطلبات الأخرى للعملاء
الإيداعات المالية وغيرها
هذا يحمي العميل من مخاطر السوق في تنفيذ التجارة بالإضافة إلى مخاطر توقف الشركة عن العمل ، وربما أخذ أموال العملاء معها. كما أنه يمنع تضارب المصالح ، على الرغم من أن الأشخاص المرتبطين (والشركات) ليسوا بالضرورة مؤتمنين. بينما يجب عليهم ممارسة ممارسات العمل الأخلاقية ، لا يتعين عليهم تلبية المعايير الائتمانية الأعلى التي يجب على مستشاري الاستثمار الوفاء بها.
يسلط الضوء
مطلوب منهم التسجيل مع الهيئات التنظيمية.
الأشخاص المرتبطون هم الأشخاص العاملون في تجارة العقود الآجلة التي توظفها شركات الوساطة / التجار المشاركة في المبيعات أو الإشراف على المبيعات.
مطلوب منهم التصرف بطريقة لا تستفيد شخصيًا من معلومات تدفق الطلبات.
هؤلاء الأفراد لديهم وجهة نظر بشأن تدفق النظام قد لا تكون عامة.
