Personne associée
Qu'est-ce qu'une personne associée ?
Dans le commerce à terme, le terme «personne associée» fait référence à des personnes particulières au service d'un courtier ou d'un négociant qui jouent le rôle de vente ou de supervision des ventes. Les employés de bureau et administratifs ne sont pas inclus.
Une personne associée est liée par certaines normes réglementaires en fonction de son rôle et/ou de sa fonction particulière.
Comprendre les personnes associées
Les personnes associées sont liées par les règles et réglementations des différents marchés à terme et organismes de réglementation. Ces entités réglementent les personnes dans certains rôles pour s'assurer qu'un flux inégal d'informations, même s'il se produit naturellement, n'entrave ni ne trompe les investisseurs dans leurs activités de négociation et de recherche. Une inscription distincte auprès de la National Futures Association (NFA) n'est pas requise pour les personnes déjà inscrites comme suit :
Courtier d'étage (FB)
Opérateur de pool de matières premières (CPO) ou une personne associée à un
Conseiller en négoce de matières premières (CTA) ou une personne associée à un
Représentant enregistré auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Pourquoi la Distinction ?
Les marchés financiers sont réglementés pour s'assurer qu'ils sont équitables pour tous les participants, quelle que soit leur taille, leur influence ou leur expérience. Cela inclut le flux d'informations, les commandes et d'autres facteurs qui permettent à toute personne qualifiée de participer aux marchés.
En exigeant que les particuliers et les entreprises qui traitent avec l'argent des clients s'enregistrent auprès de la FINRA et/ou de la NFA en tant que personnes associées, s'ils ne sont pas déjà enregistrés à d'autres titres, les participants sont soumis à des règles et réglementations visant à faciliter des marchés équitables.
En outre, les régulateurs ont le pouvoir de punir, d'amender ou d'expulser les participants s'ils ne respectent pas ces règles et réglementations. L'enregistrement établit également des méthodes, y compris l'arbitrage, pour régler les différends entre les parties.
Par conséquent, les clients bénéficient d'une couche de protection garantissant que leur accès au marché est équitable et que leurs fonds ne seront utilisés qu'à leur avantage. La même protection s'applique aux informations générées par les activités du client. Par exemple, une personne associée ne peut pas passer d'ordres personnels avant les ordres des clients, et elle ne peut pas mettre les informations sur les ordres de ses clients à la disposition d'autres clients ou de tiers. Les personnes liées s'engagent également à permettre le suivi de leurs transactions et soldes de compte.
Les personnes associées, y compris les FCM et les IB, doivent satisfaire à des normes minimales pour :
Capital net minimum
Fonds des clients (FCM uniquement ; les IB ne détiennent pas les fonds des clients)
Divulgation et autres exigences pour les clients
Documents financiers et autres
Cela protège le client du risque de marché dans l'exécution des transactions ainsi que du risque que l'entreprise fasse faillite, emportant éventuellement les fonds du client avec elle. Elle prévient également les conflits d'intérêts, même si les personnes (et entreprises) associées ne sont pas nécessairement des fiduciaires. Bien qu'ils doivent exercer des pratiques commerciales éthiques, ils ne sont pas tenus de respecter les normes fiduciaires plus élevées auxquelles les conseillers en placement doivent se conformer.
Points forts
Ils sont tenus de s'inscrire auprès des organismes de réglementation.
Les personnes associées sont celles qui, dans le commerce à terme, sont employées par des sociétés de courtage/négociants impliquées dans la vente ou la supervision des ventes.
Ils sont tenus d'agir de manière à ne pas bénéficier personnellement des informations sur les flux d'ordres.
Ces personnes ont une vue du flux des commandes qui peut ne pas être publique.
