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Persona asociada

Persona asociada

¿Qué es una Persona Asociada?

En el comercio de futuros, el término "persona asociada" se refiere a personas particulares empleadas por un corredor o distribuidor que desempeñan el papel de ventas o supervisión de ventas. No se incluyen los empleados de oficina y administrativos.

Una persona asociada está sujeta a ciertas normas reglamentarias en función de su rol y/o función particular.

Comprensión de las personas asociadas

Las personas asociadas están sujetas a las normas y reglamentos de diferentes bolsas de futuros y organismos reguladores. Estas entidades regulan a las personas en ciertos roles para asegurarse de que un flujo desigual de información, incluso si ocurre naturalmente, no impida o defraude a los inversores en sus actividades comerciales y de investigación. No se requiere un registro separado en la Asociación Nacional de Futuros (NFA) para las personas que ya están registradas como las siguientes:

¿Por qué la Distinción?

Los mercados financieros están regulados para garantizar que sean justos para todos los participantes, sin importar su tamaño, influencia o experiencia. Esto incluye el flujo de información, órdenes y otros factores que permiten a cualquier individuo calificado participar en los mercados.

Al exigir que las personas y empresas que tratan con el dinero de los clientes se registren en FINRA y/o NFA como personas asociadas, si aún no están registradas en otras capacidades, los participantes están sujetos a normas y reglamentos para facilitar mercados justos.

Además, los reguladores tienen la autoridad para sancionar, multar o expulsar a los participantes si no siguen estas normas y reglamentos. El registro también establece métodos, incluido el arbitraje, para resolver disputas entre las partes.

Por lo tanto, los clientes tienen una capa de protección asegurándose de que su acceso al mercado sea justo y que sus fondos solo se utilicen para su beneficio. La misma protección se aplica a la información generada por las actividades del cliente. Por ejemplo, una persona asociada no puede realizar pedidos personales antes que los pedidos de los clientes, y no puede poner información sobre los pedidos de sus clientes a disposición de otros clientes o terceros. Las personas asociadas también aceptan permitir que sus operaciones y saldos de cuenta sean monitoreados.

Las personas asociadas, incluidos los FCM y los IB, deben cumplir con los estándares mínimos para:

  • Capital neto mínimo

  • Fondos de clientes (solo FCM; los IB no tienen fondos de clientes)

  • Divulgación y otros requisitos para los clientes

  • Archivos financieros y otros

Esto protege al cliente del riesgo de mercado en la ejecución de operaciones, así como del riesgo de que la empresa cierre, posiblemente llevándose consigo los fondos del cliente. También previene los conflictos de intereses, aunque las personas (y empresas) asociadas no son necesariamente fiduciarias. Si bien deben ejercer prácticas comerciales éticas, no tienen que cumplir con los estándares fiduciarios más altos que deben cumplir los asesores de inversiones.

Reflejos

  • Están obligados a registrarse con las agencias reguladoras.

  • Las personas asociadas son aquellas en el comercio de futuros empleadas por casas de bolsa/corredores involucradas en ventas o supervisión de ventas.

  • Están obligados a actuar de tal manera que no se beneficien personalmente de la información sobre el flujo de pedidos.

  • Estas personas tienen una vista del flujo de pedidos que puede no ser pública.