Tilknyttet person
Hva er en tilknyttet person?
I futures-handel refererer begrepet "tilknyttet person" til bestemte personer som er ansatt hos en megler eller forhandler som utfører rollen som salg eller tilsyn med salg. Kontor- og administrativt ansatte er ikke inkludert.
En tilknyttet person er bundet av visse regulatoriske standarder basert på deres spesielle rolle og/eller funksjon.
Forstå tilknyttede personer
Tilknyttede personer er bundet av reglene og forskriftene til forskjellige futuresbørser og reguleringsorganer. Disse enhetene regulerer personer i visse roller for å sikre at en ujevn informasjonsflyt, selv om den forekommer naturlig, ikke hindrer eller bedrager investorer i deres handels- og forskningsaktiviteter. Separat registrering hos National Futures Association (NFA) er ikke nødvendig for personer som allerede er registrert som følgende:
Gulvmegler (FB)
Råvarebassengoperatør (CPO) eller en person tilknyttet en
Råvarehandelsrådgiver (CTA) eller en person tilknyttet en
Registrert representant hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Hvorfor skillet?
Finansmarkedene er regulert for å sikre at de er rettferdige for alle deltakere, uansett størrelse, innflytelse eller erfaring. Dette inkluderer flyten av informasjon, bestillinger og andre faktorer som gjør at enhver kvalifisert person kan delta i markedene.
Ved å kreve at enkeltpersoner og firmaer som handler med klientpenger registrerer seg hos FINRA og/eller NFA som tilknyttede personer, hvis de ikke allerede er registrert i andre kapasiteter, er deltakerne underlagt regler og forskrifter for å legge til rette for rettferdige markeder.
I tillegg har regulatorene myndighet til å straffe, bøtelegge eller bortvise deltakere hvis de ikke følger disse reglene og forskriftene. Registrering setter også opp metoder, inkludert voldgift, for å avgjøre tvister mellom parter.
Derfor har klienter et lag med beskyttelse som sørger for at deres markedsadgang er rettferdig og at midlene deres kun vil bli brukt til deres fordel. Den samme beskyttelsen gjelder for informasjonen som genereres av klientens aktiviteter. For eksempel kan en tilknyttet person ikke legge inn personlige bestillinger i forkant av klienters bestillinger, og de kan ikke gjøre informasjon om sine klienters bestillinger tilgjengelig for andre klienter eller eksterne parter. Tilknyttede personer samtykker også i å la deres handler og kontosaldo overvåkes.
Tilknyttede personer, inkludert FCM-er og IB-er, må tilfredsstille minimumsstandarder for:
Minimum nettokapital
Kundemidler (kun FCM-er; IB-er har ikke kundemidler)
Offentliggjøring og andre krav til kunder
Finansielle og andre registreringer
Dette beskytter kunden mot markedsrisiko i handelsutførelsen, samt risikoen for at firmaet går ut av virksomheten, eventuelt tar med seg klientmidler. Det forhindrer også interessekonflikter, selv om tilknyttede personer (og firmaer) ikke nødvendigvis er tillitsmenn. Selv om de må utøve etisk forretningspraksis, trenger de ikke oppfylle de høyere tillitskravene som investeringsrådgivere må oppfylle.
##Høydepunkter
– De er pålagt å registrere seg hos reguleringsorganer.
- Tilknyttede personer er de i futures trading ansatt av megler-/forhandlerfirmaer som er involvert i salg eller tilsyn med salg.
– De er pålagt å opptre på en slik måte at de ikke har personlig nytte av ordreflytinformasjon.
– Disse personene har et syn på ordreflyt som kanskje ikke er offentlig.
