Persona Associata
Che cos'è una persona associata?
Nel trading di futures, il termine "persona associata" si riferisce a particolari persone alle dipendenze di un broker o dealer che svolgono il ruolo di vendita o supervisione delle vendite. Non sono inclusi gli impiegati e gli impiegati amministrativi.
Una persona associata è vincolata da determinati standard normativi in base al suo ruolo e/o funzione particolare.
Capire le persone associate
Le persone associate sono vincolate dalle regole e dai regolamenti di diversi scambi di futures e organismi di regolamentazione. Queste entità regolano le persone in determinati ruoli per assicurarsi che un flusso di informazioni non uniforme, anche se naturale, non ostacoli o frodi gli investitori nelle loro attività di trading e ricerca. La registrazione separata presso la National Futures Association (NFA) non è richiesta per le persone già registrate come segue:
Broker introduttivo (IB)
Agente di piano (FB)
Commodity pool operator (CPO) o una persona ad esso associata
Commodity trading advisor (CTA) o una persona ad esso associata
Rappresentante registrato presso la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Perché la distinzione?
I mercati finanziari sono regolamentati per assicurarsi che siano equi per tutti i partecipanti, indipendentemente dalle loro dimensioni, influenza o esperienza. Ciò include il flusso di informazioni, ordini e altri fattori che consentono a qualsiasi individuo qualificato di partecipare ai mercati.
Richiedendo alle persone e alle aziende che si occupano di denaro dei clienti di registrarsi presso la FINRA e/o la NFA come persone associate, se non sono già registrate in altre capacità , i partecipanti sono soggetti a norme e regolamenti per facilitare mercati equi.
Inoltre, le autorità di regolamentazione hanno l'autorità di punire, multare o espellere i partecipanti se non seguono queste regole e regolamenti. La registrazione prevede anche modalità , compreso l'arbitrato, per dirimere le controversie tra le parti.
Pertanto, i clienti hanno un livello di protezione che assicura che il loro accesso al mercato sia equo e che i loro fondi vengano utilizzati solo a loro vantaggio. La stessa protezione si applica alle informazioni generate dalle attività del cliente. Ad esempio, una persona associata non può effettuare ordini personali prima degli ordini dei clienti e non può rendere disponibili le informazioni sugli ordini dei propri clienti ad altri clienti o parti esterne. Le persone associate accettano inoltre di consentire il monitoraggio delle loro operazioni e dei saldi dei conti.
Le persone associate, inclusi FCM e IB, devono soddisfare gli standard minimi per:
Capitale netto minimo
Fondi dei clienti (solo FCM; gli IB non detengono fondi dei clienti)
Divulgazione e altri requisiti per i clienti
Archivi finanziari e di altro tipo
Ciò protegge il cliente dal rischio di mercato nell'esecuzione degli scambi, nonché dal rischio che l'azienda fallisca, eventualmente portando con sé i fondi del cliente. Previene anche i conflitti di interesse, sebbene le persone collegate (e le aziende) non siano necessariamente fiduciarie. Sebbene debbano esercitare pratiche commerciali etiche, non devono soddisfare gli standard fiduciari più elevati che i consulenti per gli investimenti devono soddisfare.
Mette in risalto
Sono tenuti a registrarsi presso le agenzie di regolamentazione.
Le persone associate sono quelle nel trading di futures impiegate da società di broker/dealer coinvolte nelle vendite o nella supervisione delle vendite.
Sono tenuti ad agire in modo tale da non beneficiare personalmente delle informazioni sul flusso degli ordini.
Queste persone hanno una visione del flusso degli ordini che potrebbe non essere pubblica.
