Powiązana osoba
Co to jest osoba powiązana?
W transakcjach terminowych termin „osoba powiązana” odnosi się do konkretnych osób zatrudnionych przez brokera lub dealera, które pełnią rolę sprzedaży lub nadzoru nad sprzedażą. Nie uwzględniono pracowników biurowych i administracyjnych.
Powiązana osoba jest związana pewnymi normami regulacyjnymi w oparciu o ich szczególną rolę i/lub funkcję.
Zrozumienie osób stowarzyszonych
Osoby stowarzyszone są związane zasadami i przepisami różnych giełd kontraktów terminowych i organów regulacyjnych. Podmioty te regulują ludzi pełniących określone role, aby upewnić się, że nierówny przepływ informacji, nawet jeśli występuje naturalnie, nie utrudnia ani nie oszukuje inwestorów w ich działalności handlowej i badawczej. Oddzielna rejestracja w National Futures Association (NFA) nie jest wymagana dla osób już zarejestrowanych w następujący sposób:
Broker Wprowadzający (IB)
Broker Piętrowy (FB)
Operator puli towarowej (CPO) lub osoba z nim powiązana
Doradca ds. handlu towarami (CTA) lub osoba z nim powiązana
Zarejestrowany przedstawiciel w Urzędzie Regulacji Branży Finansowej (FINRA)
Dlaczego wyróżnienie?
Rynki finansowe są regulowane w celu zapewnienia uczciwości wobec wszystkich uczestników, bez względu na ich wielkość, wpływy czy doświadczenie. Obejmuje to przepływ informacji, zamówień i innych czynników, które umożliwiają każdej wykwalifikowanej osobie uczestnictwo w rynkach.
Wymagając od osób i firm zajmujących się pieniędzmi klientów zarejestrowania się w FINRA i/lub NFA jako osoby stowarzyszone, jeśli nie są już zarejestrowane w innym charakterze, uczestnicy podlegają zasadom i regulacjom mającym na celu ułatwienie uczciwych rynków.
Ponadto organy regulacyjne mają prawo karać, nakładać grzywny lub wydalać uczestników, jeśli nie przestrzegają tych zasad i przepisów. Rejestracja określa również metody, w tym arbitraż, rozstrzygania sporów między stronami.
Dlatego klienci mają warstwę ochrony, która zapewnia im sprawiedliwy dostęp do rynku, a ich fundusze będą wykorzystywane wyłącznie na ich korzyść. Ta sama ochrona dotyczy informacji generowanych przez działania klienta. Na przykład osoba powiązana nie może składać osobistych zamówień przed zamówieniami klientów i nie może udostępniać informacji o zamówieniach swoich klientów innym klientom lub podmiotom zewnętrznym. Powiązane osoby zgadzają się również na monitorowanie swoich transakcji i sald kont.
Osoby powiązane, w tym FCM i IB, muszą spełniać minimalne standardy dotyczące:
Minimalny kapitał netto
Środki klientów (tylko FCM; IB nie przechowują środków klientów)
Ujawnianie i inne wymagania dla klientów
Dokumenty finansowe i inne
Chroni to klienta przed ryzykiem rynkowym w realizacji transakcji, a także ryzykiem, że firma wypadnie z rynku, ewentualnie zabierając ze sobą środki klienta. Zapobiega również konfliktom interesów, chociaż osoby stowarzyszone (i firmy) niekoniecznie są powiernikami. Chociaż muszą stosować etyczne praktyki biznesowe, nie muszą spełniać wyższych standardów powierniczych, które muszą spełniać doradcy inwestycyjni.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Są zobowiązani do zarejestrowania się w agencjach regulacyjnych.
Osoby powiązane to osoby zajmujące się obrotem kontraktami terminowymi zatrudnione przez firmy brokerskie/dealerskie zajmujące się sprzedażą lub nadzorem nad sprzedażą.
Są zobowiązani do działania w taki sposób, aby osobiście nie czerpać korzyści z informacji o przepływie zamówień.
Osoby te mają pogląd na przepływ zamówień, który może nie być publiczny.
