İlişkili Kişi
İlişkili Kişi Nedir?
Vadeli işlem ticaretinde, "ilişkili kişi" terimi, satış veya satışların gözetimi rolünü üstlenen bir komisyoncu veya satıcının istihdamı içindeki belirli kişileri ifade eder. Büro ve idari personel dahil değildir.
İlişkili bir kişi, kendi özel rolüne ve/veya işlevine dayalı olarak belirli düzenleyici standartlara tabidir.
İlişkili Kişileri Anlama
İlişkili kişiler, farklı vadeli işlem borsalarının ve düzenleyici kurumların kural ve düzenlemelerine tabidir. Bu kuruluşlar, doğal olarak meydana gelse bile, eşit olmayan bir bilgi akışının yatırımcıları ticaret ve araştırma faaliyetlerinde engellememesini veya dolandırmamasını sağlamak için insanları belirli rollerde düzenler. Halihazırda kayıtlı olan kişiler için Ulusal Vadeli İşlemler Birliği'ne (NFA) ayrı kayıt gerekli değildir:
Tanıtıcı Broker (IB)
Kat Komisyoncusu (FB)
Emtia havuzu operatörü (CPO) veya bunlarla ilişkili bir kişi
Emtia ticaret danışmanı (CTA) veya biriyle ilişkili bir kişi
Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) ile Kayıtlı Temsilci
Neden Ayrım?
Finansal piyasalar, büyüklükleri, etkileri veya deneyimleri ne olursa olsun tüm katılımcılar için adil olmasını sağlayacak şekilde düzenlenir. Bu, herhangi bir kalifiye bireyin piyasalara katılmasına izin veren bilgi akışını, siparişleri ve diğer faktörleri içerir.
Müşteri parası ile uğraşan şahıs ve firmaların FINRA'ya ve/veya NFA'ya ilişkili şahıslar olarak kaydolmalarını zorunlu kılarak, halihazırda başka kapasitelerde kayıtlı değillerse, katılımcılar adil piyasaları kolaylaştıran kural ve düzenlemelere tabidir.
Ayrıca düzenleyicilerin, bu kural ve düzenlemelere uymadıkları takdirde katılımcıları cezalandırma, para cezası verme veya ihraç etme yetkisi vardır. Kayıt ayrıca taraflar arasındaki anlaşmazlıkları çözmek için tahkim dahil olmak üzere yöntemler belirler.
Bu nedenle, müşterilerin piyasaya erişimlerinin adil olduğundan ve fonlarının yalnızca kendi çıkarları için kullanılacağından emin olan bir koruma katmanı vardır. Aynı koruma, müşterinin faaliyetleri tarafından üretilen bilgiler için de geçerlidir. Örneğin, ilişkili bir kişi, müşterilerinin siparişlerinden önce kişisel siparişler veremez ve müşterilerinin siparişleriyle ilgili bilgileri diğer müşterilerin veya dış tarafların kullanımına sunamaz. İlişkili kişiler ayrıca alım satımlarının ve hesap bakiyelerinin izlenmesine izin vermeyi kabul eder.
FCM'ler ve IB'ler dahil olmak üzere ilgili kişiler, aşağıdakiler için minimum standartları karşılamalıdır:
Asgari net sermaye
Müşteri fonları (yalnızca FCM'ler; IB'ler müşteri fonlarına sahip değildir)
Müşteriler için açıklama ve diğer gereksinimler
Mali ve diğer dosyalar
Bu, müşteriyi ticaret uygulamasındaki piyasa riskinden ve ayrıca firmanın muhtemelen müşteri fonlarını alarak işini kaybetmesi riskinden korur. İlişkili kişiler (ve firmalar) mutlaka mütevelli olmasa da çıkar çatışmalarını da önler . Etik iş uygulamalarını yerine getirmeleri gerekirken, yatırım danışmanlarının karşılaması gereken daha yüksek güvene dayalı standartları karşılamaları gerekmez.
##Öne çıkanlar
Düzenleyici kurumlara kayıt olmaları gerekmektedir.
İlişkili kişiler, satış veya satış denetiminde yer alan komisyoncu/bayi firmaları tarafından istihdam edilen vadeli işlemlerde çalışan kişilerdir.
Sipariş-akış bilgilerinden kişisel olarak faydalanmayacak şekilde hareket etmeleri gerekmektedir.
Bu kişiler, kamuya açık olmayabilecek bir düzen akışı görüşüne sahiptir.
