غرفة المرجل
ما هي غرفة المرجل؟
غرفة الغلاية هي مكان أو عملية - عادة ما تكون مركز اتصال - حيث يقوم مندوبو المبيعات ذوي الضغط العالي باستدعاء قوائم المستثمرين المحتملين ("القوائم المبتذلة") للترويج للأوراق المالية المضاربة ، وأحيانًا الاحتيالية. تحدد قوائم المصاصين ضحايا عمليات الاحتيال السابقة.
فهم غرفة المرجل
يشير المصطلح ** غرفة المرجل ** إلى ممارسة مبكرة لتشغيل مثل هذه العمليات في الطابق السفلي أو غرفة المرجل في المبنى ويسمى كذلك بسبب البيع عالي الضغط. الوسيط الذي يستخدم تكتيكات غرفة المرجل يعطي العملاء معلومات إيجابية فقط عن السهم ويثنيهم عن إجراء أي بحث خارجي. عادةً ما يستخدم مندوبو مبيعات غرفة الغلايات عبارات مثل "إنه أمر مؤكد" أو "فرص مثل هذه تحدث مرة واحدة في العمر".
طرق غرفة الغلاية ، إن لم تكن غير قانونية ، تنتهك بوضوح قواعد الممارسة العادلة التي وضعتها الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD). تقدر جمعية مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (ناسا) أن المستثمرين يخسرون بشكل جماعي مليارات الدولارات سنويًا بسبب الاحتيال في الاستثمار.
كيف تعمل غرفة المرجل
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، فإن الأشخاص المشاركين في مخطط غرفة المرجل يتواصلون مع المستثمرين من خلال المكالمات الباردة ، وهي مكالمات غير مرغوب فيها للأشخاص الذين لم يكن لمندوب المبيعات أي اتصال مسبق بهم. يضع هذا التكتيك احتمال عدم وجود إطار مرجعي أو تاريخ يمكن من خلاله قياس ادعاءات المتصل. في حين أن هذا يعني أن العميل المحتمل ليس لديه سبب للثقة في المتصل ، فهذا يعني أيضًا أنه ليس لديه معلومات أساسية لدحض ادعاءاته.
تنصح هيئة الأوراق المالية والبورصات المستثمرين بالبحث في خلفيات مندوبي مبيعات الاستثمار والتحقق من وضعهم المسجل على موقعها الإلكتروني ، Investor.gov.
قد يتضمن جزء من نهج مبيعات الضغط تقديم تأكيدات حول فرصة الاستثمار التي لا يمكن للهدف التحقق منها بمفرده. قد يصر مندوب المبيعات على الدفع الفوري من قبل العميل المحتمل. قد يتخذون أيضًا نهجًا عدائيًا ، مما يهدد احتمالية التصرف. يمكن أيضًا استخدام الوعود بعوائد عالية وعدم وجود مخاطر للضغط على الآفاق للاستثمار.
تُستخدم تكتيكات غرفة الغلاية أحيانًا لإقناع المستثمرين بالإفراط في الإنفاق على شراء الأوراق المالية التي هي في الواقع ذات قيمة أقل. قد تكون الأوراق المالية ، في الواقع ، عديمة القيمة أو غير موجودة ، والأموال التي يتم جمعها مخصصة فقط لإثراء الأفراد الذين يقفون وراء العملية. قد يتم تشغيل مجموعة متنوعة من عمليات الاحتيال الاحتيالية من خلال مخططات غرفة المرجل. يمكن أن يشمل ذلك الاحتيال في الخيارات الثنائية والاحتيال في الرسوم المدفوعة مقدمًا والاحتيال على رأس المال الصغير.
لم تعد هذه المخططات مقصورة على الطوابق السفلية وغرف الغلايات ؛ يمكن صيانتها في مجموعة متنوعة من المواقع ، مثل المكاتب أو المنازل الخاصة. يمكن لمندوبي المبيعات في غرفة الغلاية أيضًا طلب العملاء المحتملين من خلال وسائل أخرى غير المكالمات الهاتفية. يمكن استخدام الرسائل الإلكترونية ، مثل البريد الإلكتروني والرسائل النصية ووسائل التواصل الاجتماعي ، لبدء الاتصال مع عميل محتمل.
كيفية اكتشاف وتجنب عمليات الاحتيال في غرفة الغلاية
مثل الأشكال الأخرى من مخططات الثقة ، تستفيد غرف الغلايات من جشع الأشخاص وعواطفهم من أجل الحصول على أموالهم. غالبًا ما يعتمدون على تكتيكات البيع ذات الضغط العالي ، مثل الاتصالات غير المرغوبة والتضليل والوعود الباهظة لطمأنة المشترين بأنهم يشترون "شيئًا أكيدًا". قد يلمحون أيضًا إلى معلومات داخلية ، مثل الاندماج أو الاستحواذ القادم الذي قد يؤثر على سعر السهم.
تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات من الوسطاء الالتزام بالمعايير الصارمة عند بيع الأوراق المالية. لا يجوز للوسطاء تضليل أو حذف الحقائق الجوهرية عند بيع الأوراق المالية ؛ ولا يمكنهم المبالغة في تسجيل مسارهم. كما يُطلب منهم أن يكون لديهم "أساس معقول للاعتقاد بأن الصفقة أو استراتيجية الاستثمار الموصى بها مناسبة للعميل". إذا كان الوسيط يحاول الوصول إلى المشترين المحتملين عن طريق الاتصال البارد ، فقد لا يضعون احتياجات العميل في الاعتبار.
تحظر لجنة الأوراق المالية والبورصات بشكل صارم على تجار الأوراق المالية تضليل المستثمرين أو القيام بحذف مادي. إذا ادعى سمسار البورصة المزعوم أن لديه حق الوصول إلى معلومات داخلية سرية ، فهذه علامة كلاسيكية على عملية احتيال.
أمثلة على غرف الغلايات
أصبحت غرف الغلايات ، التي اشتهرت في أفلام مثل "Boiler Room" و "Glengarry Glen Ross" و "The Wolf of Wall Street" ، مرادفة لأساليب البيع غير الأخلاقية. ومع ذلك ، فقد تغيرت التقنيات الفعلية بشكل كبير. فيما يلي بعض الأمثلة الحديثة:
خدع بيني ستوك
أسهم Penny هي شركات صغيرة يتم تداولها بأقل من 5 دولارات لكل سهم. معظم الأسهم الصغيرة صغيرة جدًا بالنسبة لأسواق الأسهم العادية ويتم تداولها فقط خارج البورصة. هذا يعني أن مجموعة صغيرة نسبيًا من المشترين يمكن أن تسبب ارتفاعًا كبيرًا في السعر.
في عملية احتيال نموذجية في الأسهم الصغيرة ، يقوم المشغلون أولاً بتجميع مخزون صغير الحجم بسعر منخفض ، ثم استخدام تكتيكات غرفة الغلاية للعثور على مشترين بسعر مبالغ فيه. في مثل هذا الاحتيال ، قد يعتقد الضحايا أنهم يشترون في السوق المفتوحة عندما يشترون فعليًا أسهمهم مباشرة من المشغلين.
خدع البرمجيات
لا تبيع جميع غرف الغلايات الأوراق المالية. في قضية عام 2015 في ولاية كوينزلاند الأسترالية ، اكتشفت الشرطة غرفة مرجل تبيع برمجيات المراهنات الرياضية. وفقًا لـ ABC ، كان المسوقون عبر الهاتف "يعملون من نص معد بعناية" لجمع ملايين الدولارات من المستثمرين الأستراليين ، ووعدوا بعائدات باهظة تصل إلى 80 ألف دولار سنويًا. استخدم المحتالون أيضًا أسماء مزيفة وشهادات ملفقة ، بينما كانوا يدفعون للشرطة المحلية لتوفير غطاء.
الأسئلة الشائعة حول غرفة الغلاية
ما هو الغش بالمضخة والتفريغ؟
المضخة والتفريغ هو شكل من أشكال التلاعب غير المشروع بالسوق حيث يقوم المحتالون برفع سعر أسهمهم بشكل مصطنع ، من أجل بيعها بربح. تحظى عمليات الاحتيال بالمضخات والتفريغ بشعبية خاصة مع العملات المشفرة ، نظرًا لنقص عمق السوق والتنظيم الفعال.
في المضخة والتفريغ النموذجية ، يستخدم المشغلون المكالمات الباردة أو لوحات الرسائل أو وسائل التواصل الاجتماعي للوصول إلى المستثمرين وإقناعهم بشراء الضمان ، وعادة ما يكون ذلك بوعود بأرباح مضمونة. عندما يبدأ السعر في الارتفاع ، يبيع المشغلون أسهمهم الخاصة ، تاركين المشترين يحملون الحقيبة.
ما هو قانون إصلاح أسهم Penny؟
قانون إصلاح الأسهم بيني ، الذي تم إقراره في عام 1990 ، إلى الحد من حدوث الاحتيال في أسهم بنس ، مثل المخططات الموضحة أعلاه. تضمن القانون متطلبات إفصاح صارمة للوسطاء الذين يبيعون الأسهم الصغيرة ، من أجل منعهم من تضليل المشترين. كما أنشأت سوقًا إلكترونيًا لتسعير مثل هذه الأوراق المالية.
ما هو الاتصال والابتسام؟
يشير مصطلح "اطلب وابتسم" إلى أسلوب التسويق عبر الهاتف للاتصال البارد بالمشترين المحتملين لأغراض البيع. كما يوحي المصطلح ، تعتمد هذه الأساليب على تكتيكات البيع ذات الضغط العالي والتلاعب العاطفي لإقناع الناس بشراء أشياء لا يرغبون فيها عادة. لمكافحة المكالمات غير المرغوبة العدوانية ، منعت الوكالات الحكومية المسوقين عبر الهاتف من الإدلاء ببيانات كاذبة أو الاتصال بالهواتف المحمولة أو انتهاك قائمة عدم الاتصال.
الخط السفلي
خدع غرفة الغلاية قديمة قدم سوق الأسهم. بينما لم يعد يتم إجراؤها في غرف المراجل الحرفية ، فإن التقنية هي نفسها: يستخدم الوسطاء تكتيكات غير أخلاقية لتسويق الأوراق المالية منخفضة الجودة دون الكشف عن الجوانب السلبية المخفية. بينما تغيرت التكنولوجيا ، لم تتغير تكتيكات غرفة المرجل.
في حين أن الاحتيال في الأوراق المالية لا يحدث في أي مكان ، فهناك الآن لوائح أكثر صرامة ضد تكتيكات غرفة الغلاية ، والتي تتطلب من السماسرة الكشف عن جميع المعلومات الجوهرية وتمنعهم من المبالغة في الإيجابيات المحتملة.
يسلط الضوء
هذه الأساليب ، إن لم تكن غير قانونية ، تنتهك بوضوح قواعد الممارسة العادلة للرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD).
يتصل معظم مندوبي مبيعات غرف الغلايات بالمستثمرين المحتملين من خلال المكالمات الباردة.
غرفة المرجل عبارة عن مخطط يطبق فيه مندوبو المبيعات أساليب بيع عالية الضغط لإقناع المستثمرين بشراء الأوراق المالية ، بما في ذلك الأوراق المالية المضاربة والاحتيالية.
تتضمن بعض تكتيكات غرفة المراجل البارزة تقديم مطالبات لا يمكن للمستثمر التحقق منها بسهولة ، أو المطالبة بالدفع الفوري ، أو إصدار تهديدات لعدم الامتثال.
أساليب بيع غرفة الغلاية مقيدة أيضًا بموجب القاعدة 10 ب 5 الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات ، والتي تحظر على التجار الإدلاء ببيانات غير صحيحة أو حذف الحقائق المادية أو أي سلوك مخادع آخر.
