Investor's wiki

Бойлерная

Бойлерная

Что такое котельная?

Бойлерная — это место или операция — обычно колл-центр, — где продавцы с высоким давлением обзванивают списки потенциальных инвесторов («списки лохов»), чтобы продавать спекулятивные, иногда мошеннические ценные бумаги. Списки Sucker идентифицируют жертв предыдущих мошенничеств.

Понимание котельной

Термин ** котельная ** относится к ранней практике проведения таких операций в подвале или котельной здания и называется так из-за продажи под высоким давлением. Брокер, использующий тактику котельной, дает клиентам только положительную информацию об акциях и отговаривает их от любых внешних исследований. Продавцы котельных обычно используют такие крылатые фразы, как «это верная вещь» или «такие возможности выпадают раз в жизни».

Методы котельной, если и не незаконные, то явно нарушают правила добросовестной практики, установленные Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD). По оценкам Североамериканской ассоциации управляющих ценными бумагами (NASAA),. инвесторы в совокупности теряют миллиарды долларов в год из-за мошенничества с инвестициями.

Как работает котельная

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC),. люди, участвующие в схеме котельной, обращаются к инвесторам посредством холодных звонков, которые представляют собой незапрошенные звонки людям, с которыми продавец ранее не контактировал. Эта тактика лишает потенциального клиента системы отсчета или истории, на основе которой можно было бы измерить претензии звонящего. Хотя это означает, что у потенциального клиента нет причин доверять звонящему, это также означает, что у него нет исходной информации, которая могла бы опровергнуть его утверждения.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) советует инвесторам изучить биографию продавцов инвестиций и проверить их зарегистрированный статус на своем веб-сайте Investor.gov.

Часть подхода продаж под давлением может включать заявления об инвестиционных возможностях, которые объект не может проверить самостоятельно. Продавец может настаивать на немедленной оплате покупателем. Они также могут занять враждебную позицию, угрожая перспективам действовать. Обещания высокой доходности и отсутствия риска также могут быть использованы для того, чтобы заставить потенциальных клиентов инвестировать.

Тактика котельной иногда используется, чтобы убедить инвесторов перерасходовать средства на покупку ценных бумаг, которые на самом деле имеют меньшую стоимость. На самом деле ценные бумаги могут быть бесполезными или вообще не существовать, а собранные средства предназначены исключительно для обогащения лиц, стоящих за операцией. Различные мошеннические аферы могут быть запущены через котельные схемы. Это может включать мошенничество с бинарными опционами, мошенничество с предоплатой и мошенничество с микрокапитализацией.

Эти схемы больше не ограничиваются подвалами и котельными; их можно обслуживать в различных местах, например, в офисах или частных домах. Продавцы котельной могут также привлекать потенциальных клиентов не только по телефону, но и другими способами. Электронные сообщения, такие как электронная почта, текстовые сообщения и социальные сети, могут использоваться для установления контакта с потенциальным клиентом.

Как обнаружить и избежать мошенничества в котельной

Как и другие формы схем доверия, котельные используют жадность и эмоции субъектов, чтобы получить свои деньги. Они часто полагаются на тактику продаж с высоким давлением, такую как агрессивные холодные звонки, дезинформация и экстравагантные обещания, чтобы убедить покупателей, что они покупают «надежную вещь». Они также могут намекать на инсайдерскую информацию, например, о предстоящем слиянии или поглощении, которое повлияет на цену акций.

SEC требует, чтобы брокеры придерживались строгих стандартов при продаже ценных бумаг. Брокеры не вправе вводить в заблуждение или упускать существенные факты при продаже ценных бумаг; они также не могут преувеличивать свой послужной список. Они также должны иметь «разумные основания полагать, что рекомендуемая транзакция или инвестиционная стратегия подходит клиенту». Если брокер пытается связаться с потенциальными покупателями с помощью холодных звонков, он может не иметь в виду потребности клиента.

SEC строго запрещает торговцам ценными бумагами дезинформировать инвесторов или делать существенные упущения. Если предполагаемый биржевой маклер утверждает, что имеет доступ к секретной внутренней информации, это классический признак мошенничества.

Примеры котельных

Популяризированные в таких фильмах, как «Бойлерная», «Гленгарри Глен Росс» и «Волк с Уолл-Стрит», котельные стали синонимом неэтичной тактики продаж. Однако фактические методы существенно изменились. Вот несколько недавних примеров:

Мошенничество с пенни акциями

Пенни-сток — это небольшие компании, торгующиеся по цене менее 5 долларов за акцию. Большинство мелких акций слишком малы для обычных фондовых рынков и торгуются только на внебиржевом рынке. Это означает, что сравнительно небольшая группа покупателей может вызвать значительный рост цен.

В типичной афере с грошовыми акциями операторы сначала накапливали акции с малой капитализацией по низкой цене, а затем использовали тактику котельной, чтобы найти покупателей по завышенной цене. В такой афере жертвы могут думать, что они покупают на открытом рынке, тогда как на самом деле они покупают свои акции непосредственно у операторов.

Мошенничество с программным обеспечением

Не все котельные продают ценные бумаги. В 2015 году в австралийском штате Квинсленд полиция обнаружила котельную, торгующую программным обеспечением для ставок на спорт. Согласно ABC, телемаркетологи «работали по тщательно подготовленному сценарию», чтобы собрать миллионы долларов от австралийских инвесторов, обещая экстравагантную прибыль до 80 000 долларов в год. Мошенники также использовали вымышленные имена и сфабрикованные показания, подкупая местную полицию за прикрытие.

Часто задаваемые вопросы о котельной

Что такое мошенничество с насосом и дампом?

Pump and dump — это форма незаконного манипулирования рынком, при которой мошенники искусственно завышают цену собственных акций, чтобы продать их с прибылью. Мошенничество с пампом и дампом особенно популярно среди криптовалют из-за отсутствия глубины рынка и эффективного регулирования.

В типичном случае накачки и сброса операторы используют холодные звонки, доски объявлений или социальные сети, чтобы связаться с инвесторами и убедить их купить ценные бумаги, обычно обещая гарантированную прибыль. Когда цена начинает расти, операторы продают свои акции, оставляя покупателей в руках.

Что такое Закон о реформе пенни-стока?

Принятый в 1990 году Закон о реформе пенни-акций был направлен на сокращение случаев мошенничества с грошовыми акциями, таких как схемы, описанные выше. Закон включал строгие требования к раскрытию информации для брокеров, продающих грошовые акции, чтобы они не дезинформировали покупателей. Он также создал электронную торговую площадку для котирования таких ценных бумаг.

Что такое звонить и улыбаться?

«Набери и улыбнись» относится к методу телемаркетинга холодных звонков потенциальным покупателям с целью продажи. Как следует из самого термина, эти методы основаны на тактике продаж с высоким давлением и эмоциональном манипулировании, чтобы убедить людей покупать вещи, которые они обычно не хотели бы покупать. В целях борьбы с агрессивными холодными звонками правительственные учреждения запретили телепродавцам делать ложные заявления, звонить по сотовым телефонам или нарушать список запрещенных звонков.

Нижняя линия

Мошенничество с котельными так же старо, как фондовый рынок. Хотя они больше не проводятся в буквальном котельной, техника та же: брокеры используют неэтичную тактику для продажи низкокачественных ценных бумаг, не раскрывая скрытых недостатков. В то время как технологии изменились, тактика котельной не изменилась.

Хотя мошенничество с ценными бумагами никуда не денется, в настоящее время существуют более строгие правила в отношении тактики котельной, требующие от брокеров раскрывать всю существенную информацию и запрещающие им преувеличивать потенциальные выгоды.

Особенности

  • Эти методы, если и не незаконные, то явно нарушают правила добросовестной практики Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD).

  • Большинство продавцов котельных связываются с потенциальными инвесторами посредством холодных звонков.

  • Бойлерная — это схема, в которой продавцы применяют тактику продаж с высоким давлением, чтобы убедить инвесторов покупать ценные бумаги, включая спекулятивные и мошеннические ценные бумаги.

  • Некоторые известные приемы котельной включают заявления, которые инвестор не может легко проверить, требование немедленной оплаты или угрозы в случае несоблюдения требований.

  • Тактика продаж в бойлерной также ограничена Правилом 10b5 Комиссии по ценным бумагам и биржам, которое запрещает дилерам делать ложные заявления, умалчивать существенные факты или совершать другие обманные действия.