Locale caldaia

Che cos'è un locale caldaia?

Un locale caldaia è un luogo o un'operazione, di solito un call center, in cui venditori ad alta pressione chiamano elenchi di potenziali investitori ("elenchi ventose") per vendere titoli speculativi, a volte fraudolenti. Gli elenchi di ventose identificano le vittime di precedenti truffe.

Capire il locale caldaia

Il termine locale caldaia si riferisce a una pratica iniziale di eseguire tali operazioni nel seminterrato o nel locale caldaia di un edificio ed è così chiamato a causa della vendita ad alta pressione. Un broker che utilizza tattiche da locale caldaia fornisce ai clienti solo informazioni positive sul titolo e li scoraggia dal fare qualsiasi ricerca esterna. I venditori di caldaie in genere usano slogan come "è una cosa certa" o "opportunità come questa accadono una volta nella vita".

I metodi in locale caldaia, se non illegali, violano palesemente le regole di correttezza stabilite dalla National Association of Securities Dealers (NASD). La North American Securities Administrators Association (NASAA) stima che gli investitori perdano collettivamente miliardi di dollari all'anno a causa delle frodi sugli investimenti.

Come funziona un locale caldaia

Secondo la Securities and Exchange Commission (SEC),. le persone coinvolte in uno schema di un locale caldaia contattano gli investitori tramite chiamate a freddo, che sono chiamate non richieste a persone con cui il venditore non ha avuto contatti precedenti. Questa tattica posiziona il potenziale cliente in modo che non abbia un quadro di riferimento o una cronologia da cui misurare le affermazioni del chiamante. Sebbene ciò significhi che il potenziale cliente non ha motivo di fidarsi del chiamante, significa anche che non ha informazioni di base per confutare le sue affermazioni.

La SEC consiglia agli investitori di ricercare il background dei venditori di investimenti e di verificare il loro stato di registrazione sul suo sito Web, Investor.gov.

Parte dell'approccio di vendita a pressione può includere fare affermazioni sull'opportunità di investimento che il target non può verificare da solo. Il venditore potrebbe insistere sul pagamento immediato da parte del potenziale cliente. Possono anche adottare un approccio ostile, minacciando la prospettiva di agire. Le promesse di rendimenti elevati e nessun rischio potrebbero essere utilizzate anche per esercitare pressioni sui potenziali clienti a investire.

A volte vengono utilizzate tattiche da locale caldaia per convincere gli investitori a spendere eccessivamente per l'acquisto di titoli che in realtà sono di valore inferiore. I titoli possono, infatti, essere privi di valore o inesistenti, ei fondi che vengono raccolti servono esclusivamente all'arricchimento dei soggetti dietro l'operazione. Una varietà di truffe fraudolente può essere eseguita attraverso schemi di caldaie. Ciò può includere la frode delle opzioni binarie, la frode della commissione anticipata e la frode del microcap.

Questi schemi non sono più limitati a scantinati e locali caldaie; possono essere mantenuti in una varietà di luoghi, come uffici o case private. I venditori di locali caldaie possono anche sollecitare potenziali clienti attraverso mezzi diversi dalle telefonate. La messaggistica elettronica, come e-mail, messaggi di testo e social media, può essere utilizzata per avviare un contatto con un potenziale cliente.

Come individuare ed evitare truffe nel locale caldaia

Come altre forme di schemi di fiducia, i locali caldaie sfruttano l'avidità e le emozioni dei soggetti per ottenere i loro soldi. Spesso fanno affidamento su tattiche di vendita ad alta pressione, come chiamate a freddo aggressive, disinformazione e promesse stravaganti per assicurare agli acquirenti che stanno acquistando "una cosa sicura". Potrebbero anche suggerire informazioni privilegiate, come una fusione o acquisizione imminente che influenzerebbe il prezzo delle azioni.

La SEC richiede ai broker di aderire a standard rigorosi quando vendono titoli. Gli intermediari non possono disinformare o omettere fatti sostanziali quando vendono titoli; né possono esagerare i propri track record. Sono inoltre tenuti ad avere "una base ragionevole per ritenere che una transazione o una strategia di investimento consigliata sia adatta a un cliente". Se un broker sta cercando di raggiungere potenziali acquirenti tramite chiamate a freddo, potrebbe non avere in mente le esigenze del cliente.

La SEC vieta rigorosamente ai commercianti di valori mobiliari di informare erroneamente gli investitori o di compiere omissioni sostanziali. Se un presunto agente di cambio afferma di avere accesso a informazioni privilegiate segrete, questo è un classico segno di truffa.

Esempi di locali caldaie

Popolari in film come "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" e "The Wolf of Wall Street", i locali caldaie sono diventati sinonimo di tattiche di vendita non etiche. Tuttavia, le tecniche effettive sono cambiate sostanzialmente. Ecco alcuni esempi recenti:

Truffe di Penny Stock

penny stock sono piccole società che commerciano per meno di $ 5 per azione. La maggior parte dei penny stock sono troppo piccoli per i normali mercati azionari e vengono scambiati solo over-the-counter. Ciò significa che un gruppo relativamente piccolo di acquirenti può causare un aumento significativo del prezzo.

In una tipica truffa di penny stock, gli operatori accumulerebbero prima un'azione a bassa capitalizzazione a un prezzo basso, quindi utilizzerebbe tattiche da locale caldaia per trovare acquirenti a un prezzo gonfiato. In una tale truffa, le vittime potrebbero pensare di acquistare sul mercato aperto quando stanno effettivamente acquistando le loro azioni direttamente dagli operatori.

Truffe software

Non tutti i locali caldaie vendono titoli. In un caso del 2015 nello stato australiano del Queensland, la polizia ha scoperto un locale caldaia che vendeva software per scommesse sportive. Secondo la ABC, i venditori di telemarketing stavano "lavorando da un copione accuratamente preparato" per raccogliere milioni di dollari da investitori australiani, promettendo rendimenti stravaganti fino a $ 80.000 all'anno. I truffatori hanno anche usato nomi falsi e testimonianze inventate, mentre pagavano la polizia locale per fornire copertura.

Domande frequenti sulla caldaia

Che cos'è una truffa di Pump and Dump?

Un pump and dump è una forma di manipolazione illegale del mercato in cui i truffatori aumentano artificialmente il prezzo delle proprie azioni, al fine di venderle con profitto. Le truffe Pump and dump sono particolarmente apprezzate dalle criptovalute, a causa della mancanza di profondità di mercato e di una regolamentazione efficace.

In un tipico pump and dump, gli operatori utilizzano chiamate a freddo, bacheche di messaggi o social media per raggiungere gli investitori e convincerli ad acquistare il titolo, di solito con promesse di profitti garantiti. Quando il prezzo inizia a salire, gli operatori vendono le proprie azioni, lasciando gli acquirenti in mano.

Che cos'è il Penny Stock Reform Act?

Approvato nel 1990, il Penny Stock Reform Act ha cercato di ridurre il verificarsi di frodi sui penny stock, come gli schemi sopra descritti. L'atto includeva severi requisiti di divulgazione per i broker che vendevano penny stock, al fine di impedire loro di informare erroneamente gli acquirenti. Ha inoltre istituito un mercato elettronico per la quotazione di tali titoli.

Che cos'è comporre e sorridere?

"Componi e sorridi" si riferisce alla tecnica di telemarketing di chiamare a freddo potenziali acquirenti per scopi di vendita. Come suggerisce il termine, queste tecniche si basano su tattiche di vendita ad alta pressione e manipolazione emotiva per persuadere le persone a comprare cose che normalmente non vorrebbero. Per combattere le chiamate a freddo aggressive, le agenzie governative hanno proibito ai venditori di telemarketing di fare dichiarazioni false, chiamare telefoni cellulari o violare l'elenco delle persone da non chiamare.

La linea di fondo

Le truffe nelle caldaie sono vecchie quanto il mercato azionario. Anche se non sono più fatti nei locali caldaie letterali, la tecnica è la stessa: i broker usano tattiche non etiche per commercializzare titoli di bassa qualità senza rivelare i lati negativi nascosti. Mentre la tecnologia è cambiata, le tattiche del locale caldaia no.

Sebbene la frode sui titoli non stia andando da nessuna parte, ora ci sono normative più severe contro le tattiche dei locali caldaie, che richiedono ai broker di divulgare tutte le informazioni sostanziali e vietano loro di esagerare i potenziali vantaggi.

Mette in risalto

• Questi metodi, se non illegali, violano chiaramente le regole di correttezza pratica della National Association of Securities Dealers (NASD).

• La maggior parte dei venditori di locali caldaie contatta potenziali investitori tramite chiamate a freddo.

• Un locale caldaia è uno schema in cui i venditori applicano tattiche di vendita ad alta pressione per convincere gli investitori ad acquistare titoli, compresi titoli speculativi e fraudolenti.

• Alcune tattiche degne di nota per il locale caldaia includono la presentazione di affermazioni che non possono essere facilmente verificate dall'investitore, la richiesta di un pagamento immediato o l'emissione di minacce per non conformità.

• Le tattiche di vendita nei locali caldaie sono inoltre limitate dalla regola 10b5 della Securities and Exchange Commission, che vieta ai concessionari di fare affermazioni non veritiere, omettere fatti materiali o altri comportamenti ingannevoli.