Pannrum

Vad är ett pannrum?

Ett pannrum är en plats eller verksamhet – vanligtvis ett callcenter – där högtryckssäljare ringer upp listor över potentiella investerare ("sucker lists") för att sälja spekulativa, ibland bedrägliga, värdepapper. Sucker-listor identifierar offer för tidigare bedrägerier.

Förstå pannrummet

Termen pannrum hänvisar till en tidig praxis att driva sådan verksamhet i källaren eller pannrummet i en byggnad och kallas så på grund av högtrycksförsäljning. En mäklare som använder pannrumstaktik ger kunderna endast positiv information om aktien och avskräcker dem från att göra någon extern forskning. Pannrumsförsäljare använder vanligtvis slagord som "det är en säker sak" eller "såna här tillfällen händer en gång i livet."

Pannrumsmetoder, om de inte är olagliga, bryter helt klart mot reglerna för god sed som anges av National Association of Securities Dealers (NASD). North American Securities Administrators Association (NASAA) uppskattar att investerare kollektivt förlorar miljarder dollar om året på investeringsbedrägerier.

Hur ett pannrum fungerar

Enligt Securities and Exchange Commission (SEC) når personerna som är involverade i ett pannrumssystem ut till investerare genom kalla samtal, som är oönskade samtal till personer som säljaren inte har haft någon tidigare kontakt med. Denna taktik positionerar utsikterna så att de inte har någon referensram eller historik för att mäta uppringarens anspråk. Även om detta innebär att potentiella kunder inte har någon anledning att lita på den som ringer, betyder det också att de inte har någon bakgrundsinformation för att motbevisa sina påståenden.

SEC råder investerare att undersöka bakgrunden för investeringssäljare och verifiera deras registrerade status på sin webbplats, Investor.gov.

En del av tillvägagångssättet för pressförsäljning kan innefatta att göra påståenden om investeringsmöjligheten som målet inte kan verifiera på egen hand. Säljaren kan insistera på omedelbar betalning av potentiella kunder. De kan också ta ett fientligt tillvägagångssätt och hota utsikterna att agera. Löften om hög avkastning och ingen risk kan också användas för att pressa framtidsutsikter att investera.

Pannrumstaktik används ibland för att övertyga investerare att spendera för mycket på köp av värdepapper som faktiskt är av lägre värde. Värdepapperen kan i själva verket vara värdelösa eller obefintliga, och de medel som samlas in är enbart för att berika individerna bakom verksamheten. En mängd bedrägliga bedrägerier kan köras genom pannrumsscheman. Detta kan inkludera bedrägeri med binära optioner, bedrägeri med förskottsavgifter och bedrägeri med mikrocap.

Dessa system är inte längre begränsade till källare och pannrum; de kan underhållas på en mängd olika platser, såsom kontor eller privata hem. Pannrumsförsäljare kan också söka framtidsutsikter på andra sätt än telefonsamtal. Elektroniska meddelanden, såsom e-post, textmeddelanden och sociala medier, kan användas för att initiera kontakt med en potentiell kund.

Hur man upptäcker och undviker pannrumsbedrägerier

Liksom andra former av förtroendesystem utnyttjar pannrummen försökspersonernas girighet och känslor för att få sina pengar. De förlitar sig ofta på högtrycksförsäljningstaktik, såsom aggressiva kallsamtal, desinformation och extravaganta löften för att försäkra köparna att de köper "en säker sak". De kan också antyda insiderinformation, såsom en kommande fusion eller förvärv som skulle påverka aktiekursen.

SEC kräver att mäklare följer strikta standarder när de säljer värdepapper. Mäklare får inte felinformera eller utelämna väsentliga fakta när de säljer värdepapper; de kan inte heller överdriva sina egna meriter. De måste också ha en "rimlig grund för att tro att en rekommenderad transaktion eller investeringsstrategi är lämplig för en kund." Om en mäklare försöker nå potentiella köpare genom att ringa så kanske de inte har kundens behov i åtanke.

SEC förbjuder strängt värdepappershandlare att felinformera investerare eller göra väsentliga utelämnanden. Om en påstådd aktiemäklare säger sig ha tillgång till hemlig insiderinformation är det ett klassiskt tecken på bluff.

Exempel på pannrum

Populärt i filmer som "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" och "The Wolf of Wall Street", har pannrum blivit synonymt med oetisk försäljningstaktik. Men de faktiska teknikerna har förändrats avsevärt. Här är några senaste exempel:

Penny Stock Scams

Penny stocks är små företag som handlar för mindre än 5 dollar per aktie. De flesta öreaktier är för små för vanliga aktiemarknader och handlas endast över disk. Detta innebär att en relativt liten grupp köpare kan orsaka en betydande prishöjning.

I ett typiskt bedrägeri med penny stock, skulle operatörer först samla på sig små aktiebolag till ett lågt pris och sedan använda pannrumstaktik för att hitta köpare till ett högt pris. I en sådan bluff kan offren tro att de köper på den öppna marknaden när de faktiskt köper sina aktier direkt från operatörerna.

Programvarubedrägerier

Alla pannrum säljer inte värdepapper. I ett fall 2015 i den australiska delstaten Queensland upptäckte polisen ett pannrum som sålde mjukvara för sportspel. Enligt ABC, "arbetade telefonförsäljarna utifrån ett noggrant förberett manus" för att samla in miljontals dollar från australiensiska investerare, och lovade extravagant avkastning på upp till $80 000 per år. Bedragarna använde också falska namn och tillverkade vittnesmål, samtidigt som de betalade av lokal polis för att ge skydd.

Vanliga frågor om pannrum

Vad är en Pump and Dump-bedrägeri?

En pump and dump är en form av olaglig marknadsmanipulation där bedragare på konstgjord väg höjer priset på sina egna aktier, för att sälja dem med vinst. Pump och dump-bedrägerier är särskilt populära bland kryptovalutor, på grund av bristen på marknadsdjup och effektiv reglering.

I en typisk pump and dump använder operatörer kallsamtal, anslagstavlor eller sociala medier för att nå investerare och övertala dem att köpa värdepapper, vanligtvis med löften om garanterad vinst. I takt med att priset börjar stiga säljer operatörerna sina egna aktier, och köparna står kvar i väskan.

Vad är Penny Stock Reform Act?

Penny Stock Reform Act , som antogs 1990, försökte minska förekomsten av bedrägerier med penny stock, såsom de system som beskrivs ovan. Lagen inkluderade stränga upplysningskrav för mäklare som säljer öresaktier, för att förhindra att de missinformerar köpare. Den inrättade också en elektronisk marknadsplats för notering av sådana värdepapper.

Vad är att ringa och le?

"Ring och le" hänvisar till telemarketingtekniken för att kalla potentiella köpare i försäljningssyfte. Som termen antyder förlitar sig dessa tekniker på högtrycksförsäljningstaktik och känslomässig manipulation för att övertala människor att köpa saker som de vanligtvis inte skulle vilja ha. För att bekämpa aggressivt kallsamtal har statliga myndigheter förbjudit telefonförsäljare att göra falska uttalanden, ringa mobiltelefoner eller bryta mot ring-inte-listan.

Poängen

Pannrumsbedrägerier är lika gamla som börsen. Även om de inte längre görs i bokstavliga pannrum, är tekniken densamma: Mäklare använder oetiska taktiker för att marknadsföra värdepapper av låg kvalitet utan att avslöja de dolda nackdelarna. Medan tekniken har förändrats har pannrumstaktik inte gjort det.

Även om värdepappersbedrägerier inte går någonstans, finns det nu strängare regler mot pannrumstaktik, som kräver att mäklare avslöjar all väsentlig information och förbjuder dem att överdriva de potentiella fördelarna.

##Höjdpunkter

– Dessa metoder, om de inte är olagliga, bryter helt klart mot National Association of Securities Dealers (NASD) regler för god sed.

– De flesta pannrumsförsäljare kontaktar potentiella investerare genom kalla samtal.

• Ett pannrum är ett system där säljare tillämpar högtrycksförsäljningstaktik för att övertyga investerare att köpa värdepapper, inklusive spekulativa och bedrägliga värdepapper.

• Några anmärkningsvärda pannrumstaktik inkluderar att göra påståenden som inte enkelt kan verifieras av investeraren, kräva omedelbar betalning eller utfärda hot om bristande efterlevnad.

• Pannrumsförsäljningstaktik är också begränsad av Securities and Exchange Commissions regel 10b5, som förbjuder återförsäljare att göra osanna påståenden, utelämna väsentliga fakta eller annat bedrägligt beteende.