Sala da caldeira
O que é uma sala de caldeira?
Uma sala de caldeiras é um local ou operação - geralmente um call center - onde vendedores de alta pressão ligam para listas de investidores em potencial ("listas de otários") para vender títulos especulativos, às vezes fraudulentos. Listas de otários identificam vítimas de golpes anteriores.
Entendendo a sala de caldeiras
O termo sala de caldeiras refere-se a uma prática inicial de executar tais operações no porão ou sala de caldeiras de um edifício e é assim chamado devido à venda de alta pressão. Um corretor que usa táticas de sala de caldeira fornece aos clientes apenas informações positivas sobre o estoque e os desencoraja a fazer qualquer pesquisa externa. Os vendedores de sala de caldeiras costumam usar frases de efeito como "é uma coisa certa" ou "oportunidades como essa acontecem uma vez na vida".
Os métodos de sala de caldeiras, se não forem ilegais, violam claramente as regras de prática justa estabelecidas pela National Association of Securities Dealers (NASD). A Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA) estima que os investidores perdem coletivamente bilhões de dólares por ano com fraudes em investimentos.
Como funciona uma sala de caldeiras
De acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC),. as pessoas envolvidas em um esquema de sala de caldeiras chegam aos investidores por meio de chamadas frias, que são ligações não solicitadas para pessoas com as quais o vendedor não teve contato prévio. Essa tática posiciona o cliente em potencial para não ter um quadro de referência ou histórico para medir as reivindicações do chamador. Embora isso signifique que o cliente em potencial não tem motivos para confiar no chamador, também significa que ele não tem informações básicas para refutar suas alegações.
A SEC aconselha os investidores a pesquisar os antecedentes dos vendedores de investimentos e verificar seu status registrado em seu site, Investor.gov.
Parte da abordagem de vendas por pressão pode incluir fazer afirmações sobre a oportunidade de investimento que o alvo não pode verificar por conta própria. O vendedor pode insistir no pagamento imediato pelo cliente em potencial. Eles também podem adotar uma abordagem hostil, ameaçando a perspectiva de agir. Promessas de altos retornos e nenhum risco também podem ser usadas para pressionar os prospects a investir.
Às vezes, as táticas de sala de caldeira são usadas para convencer os investidores a gastar mais na compra de títulos que na verdade são de menor valor. Os títulos podem, de fato, ser inúteis ou inexistentes, e os recursos captados destinam-se exclusivamente ao enriquecimento dos indivíduos por trás da operação. Uma variedade de golpes fraudulentos pode ser executado por meio de esquemas de sala de caldeiras. Isso pode incluir fraude de opções binárias, fraude de taxa antecipada e fraude de microcap.
Esses esquemas não estão mais limitados a porões e salas de caldeiras; eles podem ser mantidos em vários locais, como escritórios ou residências particulares. Os vendedores de sala de caldeiras também podem solicitar clientes em potencial por outros meios além de telefonemas. Mensagens eletrônicas, como e-mail, mensagens de texto e mídias sociais, podem ser usadas para iniciar o contato com um cliente em potencial.
Como identificar e evitar fraudes na sala de caldeiras
Como outras formas de esquemas de confiança, as caldeiras aproveitam a ganância e as emoções dos sujeitos para obter seu dinheiro. Eles geralmente confiam em táticas de vendas de alta pressão, como ligações agressivas, desinformação e promessas extravagantes para garantir aos compradores que estão comprando "uma coisa certa". Eles também podem sugerir informações privilegiadas, como uma futura fusão ou aquisição que afetaria o preço das ações.
A SEC exige que os corretores sigam padrões rígidos ao vender títulos. As corretoras não podem desinformar ou omitir fatos relevantes na venda de valores mobiliários; nem podem exagerar seus próprios históricos. Eles também são obrigados a ter uma “base razoável para acreditar que uma transação ou estratégia de investimento recomendada é adequada para um cliente”. Se um corretor estiver tentando alcançar compradores em potencial por meio de chamadas frias, eles podem não ter em mente as necessidades do cliente.
A SEC proíbe estritamente os corretores de valores mobiliários de informar mal os investidores ou fazer omissões materiais. Se um suposto corretor da bolsa alega ter acesso a informações privilegiadas secretas, isso é um sinal clássico de fraude.
Exemplos de Caldeiras
Popularizadas em filmes como "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" e "O Lobo de Wall Street", as caldeiras tornaram-se sinônimo de táticas antiéticas de vendas. No entanto, as técnicas reais mudaram substancialmente. Aqui estão alguns exemplos recentes:
Golpes de estoque de moeda de um centavo
Penny stocks são pequenas empresas que negociam por menos de US$ 5 por ação. A maioria dos estoques de moeda de um centavo são pequenos demais para os mercados de ações regulares e são negociados apenas no mercado de balcão. Isso significa que um grupo relativamente pequeno de compradores pode causar um aumento significativo no preço.
Em um típico golpe de penny stock, os operadores primeiro acumulavam ações de pequena capitalização a um preço baixo e, em seguida, usavam táticas de sala de caldeiras para encontrar compradores por um preço inflacionado. Nesse tipo de golpe, as vítimas podem pensar que estão comprando no mercado aberto quando estão efetivamente comprando suas ações diretamente dos operadores.
Fraudes de software
Nem todas as caldeiras vendem títulos. Em um caso de 2015 no estado australiano de Queensland, a polícia descobriu uma sala de caldeiras vendendo software de apostas esportivas. De acordo com a ABC, os operadores de telemarketing estavam "trabalhando com um roteiro cuidadosamente preparado" para arrecadar milhões de dólares de investidores australianos, prometendo retornos extravagantes de até US$ 80.000 por ano. Os golpistas também usaram nomes falsos e depoimentos fabricados, enquanto pagavam a polícia local para fornecer cobertura.
Perguntas frequentes sobre caldeiras
O que é um golpe de bomba e despejo?
Um pump and dump é uma forma de manipulação ilegal de mercado na qual os golpistas aumentam artificialmente o preço de suas próprias ações, a fim de vendê-las com lucro. Os golpes de bomba e despejo são particularmente populares com criptomoedas, devido à falta de profundidade de mercado e regulamentação eficaz.
Em um típico pump and dump, os operadores usam chamadas frias, quadros de mensagens ou mídias sociais para alcançar investidores e convencê-los a comprar o título, geralmente com promessas de lucros garantidos. À medida que o preço começa a subir, os operadores vendem suas próprias ações, deixando os compradores segurando o saco.
O que é o Penny Stock Reform Act?
Aprovado em 1990, o Penny Stock Reform Act procurou reduzir a ocorrência de fraude de penny stock, como os esquemas descritos acima. O ato incluiu requisitos rigorosos de divulgação para corretores que vendiam tostão, a fim de evitar que eles desinformassem os compradores. Também estabeleceu um mercado eletrônico para cotação desses títulos.
O que é discar e sorrir?
"Disque e sorria" refere-se à técnica de telemarketing de chamadas frias para potenciais compradores para fins de vendas. Como o termo indica, essas técnicas dependem de táticas de vendas de alta pressão e manipulação emocional para persuadir as pessoas a comprar coisas que normalmente não gostariam. Para combater ligações frias agressivas, agências governamentais proibiram os operadores de telemarketing de fazer declarações falsas, ligar para telefones celulares ou violar a lista de não ligar.
A linha de fundo
Golpes de sala de caldeiras são tão antigos quanto o mercado de ações. Embora eles não sejam mais feitos em salas de caldeiras literais, a técnica é a mesma: os corretores usam táticas antiéticas para comercializar títulos de baixa qualidade sem revelar as desvantagens ocultas. Embora a tecnologia tenha mudado, as táticas da sala de caldeiras não.
Embora a fraude de valores mobiliários não vá a lugar nenhum, agora existem regulamentações mais rígidas contra as táticas da sala de caldeiras, exigindo que os corretores divulguem todas as informações relevantes e os proibindo de exagerar as vantagens potenciais.
##Destaques
Esses métodos, se não forem ilegais, violam claramente as regras de prática justa da National Association of Securities Dealers (NASD).
A maioria dos vendedores de caldeiras contata investidores em potencial por meio de ligações frias.
Uma sala de caldeiras é um esquema no qual os vendedores aplicam táticas de vendas de alta pressão para persuadir os investidores a comprar títulos, incluindo títulos especulativos e fraudulentos.
Algumas táticas notáveis da sala de caldeiras incluem fazer reivindicações que não podem ser facilmente verificadas pelo investidor, exigir pagamento imediato ou emitir ameaças por descumprimento.
As táticas de vendas em sala de caldeiras também são restritas pela Regra 10b5 da Securities and Exchange Commission, que proíbe os negociantes de fazer declarações falsas, omitir fatos relevantes ou outro comportamento enganoso.
