الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD)

ما هي الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD)؟

كانت الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) منظمة ذاتية التنظيم لصناعة الأوراق المالية وسابقة لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). كانت مسؤولة عن تشغيل وتنظيم سوق الأوراق المالية في ناسداك والأسواق خارج البورصة. كما أدارت اختبارات لمحترفي الاستثمار ، مثل امتحان Series 7. تم تكليف NASD بمراقبة عمليات سوق NASDAQ.

فهم الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD)

تأسس NASD في عام 1939 ، بموجب أحكام قانون مالوني لعام 1938 الذي تم تعديله لقانون صرف الأوراق المالية لعام 1934. كما كان أيضًا المؤسس الرائد لبورصة NASDAQ ، التي تأسست في عام 1971. ولعبت NASD دور المشرف على عمليات سوق الأوراق المالية لنشاط السوق وبورصة NASDAQ تحت الإشراف العام لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). دور قيادي في إدارة تداول الأسهم في السوق من عام 1939 إلى عام 2007. في ذلك العام ، اندمجت مع ذراع التنظيم والتنفيذ والتحكيم لبورصة نيويورك لتشكيل FINRA.

2007

العام الذي اندمجت فيه NASD مع ذراع التنظيم والتنفيذ والتحكيم لبورصة نيويورك لتشكيل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).

NASD مقابل FINRA

FINRA هي كيان تنظيمي مستقل يعمل بشكل مشابه لـ NASD ، حيث يشرف على جميع عمليات سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. تشمل وظائفها الإشراف على جميع شركات الوساطة والمكاتب الفرعية وممثلي الأوراق المالية. تتم مراقبة FINRA من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات والمصرح لها بإنفاذ قواعد ولوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات.

وهو ينص على ويسهل الترخيص لممثلي الأوراق المالية الذين يتعاملون في جميع جوانب السوق. يتم تطوير متطلبات الترخيص الخاصة بها جنبًا إلى جنب مع لوائح ورقابة المجلس الأعلى للتعليم. تشمل تراخيص FINRA الرائدة السلسلة 3 و 6 و 7. بالإضافة إلى الترخيص للأفراد والشركات ، توفر FINRA أيضًا ندوات تعليمية مستمرة وتراقب الأفراد والشركات النشطة في الأسواق المالية للامتثال التنظيمي.

بصفتها الكيان التنظيمي الرائد في أسواق الأوراق المالية ، تدير FINRA مركز الإيداع المركزي للتسجيل (CRD) في السوق ، والذي يتضمن سجلات نشاط الأوراق المالية لجميع الشركات وممثلي الأوراق المالية المتداولون في السوق. FINRA هي أيضًا المحكم الرئيسي لجميع نزاعات تداول الأسواق المالية. في الأسواق المالية ، يعتبر التحكيم الإجراء الرائد لحل النزاعات بين الكيانات والممثلين التجاريين. تسهل FINRA إجراءات التحكيم ، التي تشبه قضايا المحاكم الرسمية ولكن لها تكاليف أقل. لجان التحكيم FINRA هي المسؤولة عن إصدار الأحكام النهائية في قضايا التحكيم.

تتعاون FINRA مع جمعية مسؤولي الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) ، التي تشرف على متطلبات الترخيص لثلاثة تراخيص سوق رئيسية: السلسلة 63 و 65 و 66.

يسلط الضوء

• كان NASD سلفًا لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، التي تم تشكيلها في عام 2007.

• لعبت NASD دورًا رائدًا في إدارة تداول الأسهم في السوق من عام 1939 إلى عام 2007.

• كانت الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) ، التي سبقت FINRA ، منظمة تنظيمية تشرف على صناعة الأوراق المالية ، بما في ذلك NASDAQ.