Investor's wiki

Pannuhuone

Pannuhuone

Mikä on kattilahuone?

Kattilahuone on paikka tai toiminto - yleensä puhelinkeskus -, jossa korkeapaineiset myyjät soittavat mahdollisten sijoittajien luetteloita ("sucker lists") kauppaakseen spekulatiivisia, joskus petollisia arvopapereita. Sucker-luettelot tunnistavat aiempien huijausten uhrit.

Kattilahuoneen ymmärtäminen

Termi kattilahuone viittaa varhaiseen käytäntöön suorittaa tällaisia toimintoja rakennuksen kellarissa tai kattilahuoneessa ja sitä kutsutaan korkeapainemyynnin vuoksi. Kattilataktiikkaa käyttävä välittäjä antaa asiakkaille vain positiivista tietoa osakkeesta ja estää heitä tekemästä ulkopuolista tutkimusta. Kattilamyyjät käyttävät yleensä tunnuslauseita, kuten "se on varmaa" tai "tällaisia mahdollisuuksia tulee kerran elämässä".

Kattilahuonemenetelmät, elleivät ne ole laittomia, rikkovat selvästi National Association of Securities Dealersin (NASD) asettamia reilun käytännön sääntöjä. North American Securities Administrators Association (NASAA) arvioi, että sijoittajat menettävät yhdessä miljardeja dollareita vuodessa sijoituspetoksista.

Kuinka kattilahuone toimii

Securities and Exchange Commissionin (SEC) mukaan pannuhuonejärjestelmään osallistuvat ihmiset tavoittavat sijoittajia kylmäpuheluiden kautta, jotka ovat ei-toivottuja puheluita ihmisille, joihin myyjä ei ole ollut aiemmin yhteydessä. Tämä taktiikka asettaa mahdollisuuden, ettei hänellä ole viitekehystä tai historiaa, jonka perusteella soittajan väitteet voitaisiin mitata. Vaikka tämä tarkoittaa, että mahdollisella henkilöllä ei ole syytä luottaa soittajaan, se tarkoittaa myös sitä, ettei hänellä ole taustatietoja väitteidensä kumoamiseksi.

SEC neuvoo sijoittajia tutkimaan sijoitusmyyjien taustoja ja tarkistamaan heidän rekisteröitymisensä verkkosivuillaan Investor.gov.

Osa myyntipaineista voi sisältää väitteitä sijoitusmahdollisuudesta, jota kohde ei voi itse varmistaa. Myyjä saattaa vaatia mahdolliselta asiakkaalta välitöntä maksua. He voivat myös suhtautua vihamielisesti ja uhata toimia. Lupauksia korkeasta tuotosta ja riskittömästä saatetaan myös käyttää painostamaan tulevaisuudennäkymiä sijoittamaan.

Kattilataktiikoita käytetään joskus vakuuttamaan sijoittajat ylikuluttamaan arvopapereiden ostamiseen, jotka ovat todella arvoltaan alhaisempia. Arvopaperit voivat itse asiassa olla arvottomia tai olemattomia, ja kerätyt varat on tarkoitettu yksinomaan operaation takana olevien henkilöiden rikastumiseen. Kattilahuonejärjestelmien kautta voidaan suorittaa erilaisia petollisia huijauksia. Tämä voi sisältää binäärioptiopetoksia, ennakkomaksupetoksia ja mikrokorkkipetoksia.

Nämä järjestelmät eivät enää rajoitu kellareihin ja kattilahuoneisiin; niitä voidaan huoltaa useissa eri paikoissa, kuten toimistoissa tai yksityiskodeissa. Kattilamyyjät voivat hakea asiakkaita myös muilla tavoilla kuin puhelimitse. Sähköisiä viestejä, kuten sähköpostia, tekstiviestejä ja sosiaalista mediaa, voidaan käyttää yhteydenottoon mahdolliseen henkilöön.

Kattilahuonehuijausten havaitseminen ja välttäminen

Kuten muutkin luottamusjärjestelmät, kattilahuoneet käyttävät hyväkseen koehenkilöiden ahneutta ja tunteita saadakseen rahansa. He luottavat usein korkeapaineisiin myyntitaktiikoihin, kuten aggressiiviseen kylmään puheluun, vääriin tietoihin ja ylellisiin lupauksiin vakuuttaakseen ostajille, että he ostavat "varmaa asiaa". Ne voivat myös vihjata sisäpiiritietoon, kuten tulevaan sulautumiseen tai yrityskauppaan, joka vaikuttaisi osakkeen hintaan.

SEC vaatii välittäjiä noudattamaan tiukkoja standardeja arvopapereita myyessään. Välittäjät eivät saa antaa vääriä tietoja tai jättää huomiotta olennaisia tosiasioita arvopapereita myyessään; he eivät myöskään voi liioitella omia saavutuksiaan. Heiltä vaaditaan myös "kohtuullinen perusta uskoa, että suositeltu liiketoimi tai sijoitusstrategia sopii asiakkaalle". Jos välittäjä yrittää tavoittaa potentiaalisia ostajia kylmällä soittamalla, hän ei välttämättä ajatellen asiakkaan tarpeita.

SEC kieltää arvopaperikauppiaita ankarasti antamasta sijoittajille väärää tietoa tai tekemästä olennaisia puutteita. Jos väitetty pörssinvälittäjä väittää, että hänellä on pääsy salaiseen sisäpiiritietoon, se on klassinen merkki huijauksesta.

Esimerkkejä kattilahuoneista

Kattilahuoneista on tullut suosittuja elokuvissa, kuten "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" ja "The Wolf of Wall Street", ja niistä on tullut synonyymejä epäeettisille myyntitaktiikoille. Todelliset tekniikat ovat kuitenkin muuttuneet huomattavasti. Tässä muutamia tuoreita esimerkkejä:

Penny Stock -huijaukset

Penny-osakkeet ovat pieniä yrityksiä, jotka käyvät kauppaa alle 5 dollarilla osakkeelta. Useimmat penniosakkeet ovat liian pieniä tavallisille osakemarkkinoille ja niillä käydään kauppaa vain OTC- kaupassa. Tämä tarkoittaa, että suhteellisen pieni ostajaryhmä voi aiheuttaa merkittävän hinnannousun.

Tyypillisessä pörssiosakehuijauksessa operaattorit keräävät ensin pienten yhtiöiden osakkeita alhaisella hinnalla ja käyttävät sitten kattilataktiikoita löytääkseen ostajia korkeaan hintaan. Tällaisessa huijauksessa uhrit saattavat ajatella ostavansa avoimilla markkinoilta, kun he ostavat osakkeitaan suoraan operaattoreilta.

Ohjelmistohuijaukset

Kaikki kattilahuoneet eivät myy arvopapereita. Vuonna 2015 Australian Queenslandin osavaltiossa poliisi löysi pannuhuoneen, jossa myytiin urheiluvedonlyöntiohjelmistoja. ABC:n mukaan puhelinmyyjät "työskentelivät huolellisesti valmistetun käsikirjoituksen perusteella" kerätäkseen miljoonia dollareita australialaisilta sijoittajilta, jotka lupasivat ylimääräistä, jopa 80 000 dollarin vuosituottoa. Huijarit käyttivät myös vääriä nimiä ja väärennettyjä lausuntoja, samalla kun he maksoivat paikallisen poliisin suojelemisesta.

Kattilahuoneen UKK

Mikä on Pump and Dump -huijaus?

Pumppu ja kaatopaikka on eräänlainen laiton markkinoiden manipulointi, jossa huijarit nostavat keinotekoisesti omien osakkeidensa hintaa myydäkseen ne voitolla. Pumppaus- ja tyhjennyshuijaukset ovat erityisen suosittuja kryptovaluuttojen kanssa markkinoiden syvyyden ja tehokkaan sääntelyn puutteen vuoksi.

Tyypillisessä pumppauksessa operaattorit käyttävät kylmäpuheluita, ilmoitustauluja tai sosiaalista mediaa tavoittaakseen sijoittajia ja saadakseen heidät ostamaan arvopaperin, yleensä lupauksin taatuista voitoista. Kun hinta alkaa nousta, operaattorit myyvät omia osakkeitaan, jolloin ostajat pitävät kassia.

Mikä on Penny Stock Reform Act?

Vuonna 1990 hyväksytyllä Penny Stock Reform Actilla pyrittiin vähentämään pennyosakepetosten, kuten edellä kuvattujen järjestelmien, esiintymistä. Laki sisälsi tiukat tiedonantovaatimukset penniosakkeita myyville välittäjille, jotta he eivät antaisi ostajille väärää tietoa. Se perusti myös sähköisen markkinapaikan tällaisten arvopapereiden noteeraamista varten.

Mitä on numeron soittaminen ja hymyily?

"Soita ja hymy" tarkoittaa puhelinmarkkinointitekniikkaa, jolla potentiaaliset ostajat soitetaan kylmään myyntitarkoituksiin. Kuten termi antaa ymmärtää, nämä tekniikat perustuvat korkeapaineiseen myyntitaktiikkaan ja emotionaaliseen manipulointiin saadakseen ihmiset ostamaan asioita, joita he eivät tavallisesti haluaisi. Taistellakseen aggressiivista kylmäpuhelua valtion virastot ovat kieltäneet puhelinmyyjiä antamasta vääriä lausuntoja, soittamasta matkapuhelimiin tai rikkomasta älä soita -listaa.

Bottom Line

Kattilahuijaukset ovat yhtä vanhoja kuin osakemarkkinat. Vaikka niitä ei enää tehdä kirjaimellisissa kattilahuoneissa, tekniikka on sama: välittäjät käyttävät epäeettisiä taktiikoita markkinoidakseen huonolaatuisia arvopapereita paljastamatta piilotettuja haittoja. Vaikka tekniikka on muuttunut, kattilataktiikka ei ole muuttunut.

Vaikka arvopaperipetokset eivät johda mihinkään, pannuhuonetaktiikoita vastaan on nyt tiukemmat määräykset, jotka vaativat välittäjiä paljastamaan kaikki olennaiset tiedot ja estävät heitä liioittelemasta mahdollisia etuja.

##Kohokohdat

  • Nämä menetelmät, elleivät ole laittomia, rikkovat selvästi National Association of Securities Dealersin (NASD) reilun käytännön sääntöjä.

  • Suurin osa pannuhuonemyyjistä ottaa yhteyttä mahdollisiin sijoittajiin kylmäpuheluiden kautta.

  • Kattilahuone on järjestelmä, jossa myyjät käyttävät korkeapaineista myyntitaktiikkaa taivutellakseen sijoittajia ostamaan arvopapereita, mukaan lukien spekulatiivisia ja petollisia arvopapereita.

  • Joitakin merkittäviä kattilahuonetaktiikoita ovat väitteiden esittäminen, joita sijoittaja ei voi helposti tarkistaa, vaatia välitöntä maksua tai uhkaa noudattamatta jättämisestä.

  • Kattilamyyntitaktiikkaa rajoittaa myös Securities and Exchange Commissionin sääntö 10b5, joka kieltää jälleenmyyjiä antamasta vääriä lausuntoja, jättämästä pois olennaisia tosiasioita tai muuta petollista toimintaa.