Chaufferie

Qu'est-ce qu'une chaufferie ?

Une chaufferie est un lieu ou une opération - généralement un centre d'appels - où des vendeurs à haute pression appellent des listes d'investisseurs potentiels («listes de ventouses») pour colporter des titres spéculatifs, parfois frauduleux. Les listes de ventouses identifient les victimes des escroqueries précédentes.

Comprendre la chaufferie

Le terme chaufferie fait référence à une pratique ancienne consistant à exécuter de telles opérations dans le sous-sol ou la chaufferie d'un immeuble et est ainsi appelé en raison de la vente à haute pression. Un courtier utilisant des tactiques de chaufferie ne donne aux clients que des informations positives sur le stock et les décourage de faire des recherches extérieures. Les vendeurs de chaufferie utilisent généralement des slogans comme "c'est une chose sûre" ou "des opportunités comme celle-ci se produisent une fois dans une vie".

Les méthodes de la chaufferie, si elles ne sont pas illégales, violent clairement les règles de loyauté des pratiques établies par la National Association of Securities Dealers (NASD). La North American Securities Administrators Association (NASAA) estime que les investisseurs perdent collectivement des milliards de dollars par an à cause de la fraude en matière d'investissement.

Comment fonctionne une chaufferie

Selon la Securities and Exchange Commission (SEC),. les personnes impliquées dans un stratagème de chaufferie contactent les investisseurs par le biais d'appels à froid, qui sont des appels non sollicités à des personnes avec lesquelles le vendeur n'a eu aucun contact préalable. Cette tactique positionne le prospect comme n'ayant aucun cadre de référence ou historique à partir duquel mesurer les revendications de l'appelant. Bien que cela signifie que le prospect n'a aucune raison de faire confiance à l'appelant, cela signifie également qu'il n'a aucune information de base pour réfuter ses affirmations.

La SEC conseille aux investisseurs de rechercher les antécédents des vendeurs d'investissement et de vérifier leur statut enregistré sur son site Web, Investor.gov.

Une partie de l'approche de vente sous pression peut inclure des affirmations sur l'opportunité d'investissement que la cible ne peut pas vérifier par elle-même. Le vendeur peut exiger un paiement immédiat par le prospect. Ils peuvent également adopter une approche hostile, menaçant la perspective d'agir. Les promesses de rendements élevés et d'absence de risque pourraient également être utilisées pour inciter les prospects à investir.

Des tactiques de chaufferie sont parfois utilisées pour convaincre les investisseurs de dépenser trop pour l'achat de titres qui sont en réalité de moindre valeur. Les titres peuvent, en effet, être sans valeur ou inexistants, et les fonds levés sont uniquement destinés à l'enrichissement des individus à l'origine de l'opération. Diverses escroqueries frauduleuses peuvent être exécutées par le biais de systèmes de chaufferie. Cela peut inclure la fraude aux options binaires, la fraude aux frais d'avance et la fraude aux microcaps.

Ces dispositifs ne se limitent plus aux sous-sols et chaufferies ; ils peuvent être entretenus à divers endroits, tels que des bureaux ou des maisons privées. Les vendeurs de chaufferie peuvent également solliciter des prospects par d'autres moyens que les appels téléphoniques. La messagerie électronique, comme les e-mails, les SMS et les réseaux sociaux, peut être utilisée pour établir un contact avec un prospect.

Comment repérer et éviter les arnaques de la chaufferie

Comme d'autres formes de stratagèmes de confiance, les chaufferies profitent de l'avidité et des émotions des sujets pour obtenir leur argent. Ils s'appuient souvent sur des tactiques de vente à haute pression, telles que des appels à froid agressifs, la désinformation et des promesses extravagantes pour assurer aux acheteurs qu'ils achètent "une chose sûre". Ils peuvent également faire allusion à des informations privilégiées, telles qu'une fusion ou une acquisition à venir qui affecterait le cours de l'action.

La SEC exige des courtiers qu'ils respectent des normes strictes lors de la vente de titres. Les courtiers ne peuvent pas donner de fausses informations ou omettre des faits importants lors de la vente de titres ; ils ne peuvent pas non plus exagérer leurs propres antécédents. Ils sont également tenus d'avoir une "base raisonnable pour croire qu'une transaction ou une stratégie d'investissement recommandée convient à un client". Si un courtier essaie d'atteindre des acheteurs potentiels en faisant du démarchage téléphonique, il se peut qu'il n'ait pas à l'esprit les besoins du client.

La SEC interdit strictement aux courtiers en valeurs mobilières de mal informer les investisseurs ou de faire des omissions importantes. Si un prétendu agent de change prétend avoir accès à des informations privilégiées secrètes, c'est un signe classique d'escroquerie.

Exemples de chaufferies

Popularisées dans des films comme "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" et "Le loup de Wall Street", les chaufferies sont devenues synonymes de tactiques de vente contraires à l'éthique. Cependant, les techniques réelles ont considérablement changé. Voici quelques exemples récents :

Escroqueries au penny stock

penny stocks sont de petites entreprises qui se négocient à moins de 5 $ par action. La plupart des penny stocks sont trop petits pour les marchés boursiers ordinaires et ne sont négociés que de gré à gré. Cela signifie qu'un groupe d'acheteurs relativement restreint peut entraîner une augmentation significative des prix.

Dans une escroquerie type penny stock, les opérateurs accumuleraient d'abord des actions à petite capitalisation à bas prix, puis utiliseraient des tactiques de chaufferie pour trouver des acheteurs à un prix gonflé. Dans une telle escroquerie, les victimes peuvent penser qu'elles achètent sur le marché libre alors qu'elles achètent en fait leurs actions directement auprès des opérateurs.

Escroqueries logicielles

Toutes les chaufferies ne vendent pas de titres. Dans une affaire survenue en 2015 dans l'État australien du Queensland, la police a découvert une chaufferie vendant des logiciels de paris sportifs. Selon ABC, les télévendeurs "travaillaient à partir d'un scénario soigneusement préparé" pour collecter des millions de dollars auprès d'investisseurs australiens, promettant des rendements extravagants allant jusqu'à 80 000 dollars par an. Les escrocs ont également utilisé de faux noms et des témoignages fabriqués, tout en payant la police locale pour fournir une couverture.

FAQ sur la chaufferie

Qu'est-ce qu'une escroquerie à la pompe et au vidage ?

Un pump and dump est une forme de manipulation illégale du marché dans laquelle les escrocs augmentent artificiellement le prix de leurs propres actions, afin de les vendre à profit. Les escroqueries à la pompe et au vidage sont particulièrement populaires avec les crypto-monnaies, en raison du manque de profondeur du marché et de réglementation efficace.

Dans une pompe et une décharge typiques, les opérateurs utilisent les appels à froid, les babillards électroniques ou les médias sociaux pour atteindre les investisseurs et les persuader d'acheter le titre, généralement avec des promesses de bénéfices garantis. Lorsque le prix commence à monter, les opérateurs vendent leurs propres actions, laissant les acheteurs tenir le sac.

Qu'est-ce que la Penny Stock Reform Act ?

Adoptée en 1990, la Penny Stock Reform Act visait à réduire la fréquence des fraudes liées aux penny stocks, telles que les stratagèmes décrits ci-dessus. La loi prévoyait des exigences de divulgation strictes pour les courtiers vendant des penny stocks, afin de les empêcher de mal informer les acheteurs. Elle a également établi un marché électronique pour la cotation de ces titres.

Qu'est-ce que la numérotation et le sourire ?

"Composer et sourire" fait référence à la technique de télémarketing consistant à appeler à froid des acheteurs potentiels à des fins de vente. Comme le terme l'indique, ces techniques reposent sur des tactiques de vente sous pression et sur la manipulation émotionnelle pour persuader les gens d'acheter des choses qu'ils ne voudraient pas normalement. Pour lutter contre les appels à froid agressifs, les agences gouvernementales ont interdit aux télévendeurs de faire de fausses déclarations, d'appeler des téléphones portables ou de violer la liste de numéros de téléphone exclus.

L'essentiel

Les escroqueries à la chaufferie sont aussi vieilles que la bourse. Bien qu'ils ne soient plus effectués dans de véritables chaufferies, la technique est la même : les courtiers utilisent des tactiques contraires à l'éthique pour commercialiser des titres de mauvaise qualité sans divulguer les inconvénients cachés. Alors que la technologie a changé, les tactiques de la chaufferie n'ont pas changé.

Bien que la fraude en valeurs mobilières ne mène nulle part, il existe désormais des réglementations plus strictes contre les tactiques de chaufferie, obligeant les courtiers à divulguer toutes les informations importantes et leur interdisant d'exagérer les avantages potentiels.

Points forts

• Ces méthodes, si elles ne sont pas illégales, violent clairement les règles de loyauté de la National Association of Securities Dealers (NASD).

• La plupart des vendeurs de chaufferies contactent les investisseurs potentiels par le biais d'appels à froid.

• Une chaufferie est un stratagème dans lequel les vendeurs appliquent des tactiques de vente à haute pression pour persuader les investisseurs d'acheter des titres, y compris des titres spéculatifs et frauduleux.

• Certaines tactiques de chaufferie notables incluent la formulation de déclarations qui ne peuvent pas être facilement vérifiées par l'investisseur, l'exigence d'un paiement immédiat ou l'émission de menaces pour non-conformité.

• Les tactiques de vente de la chaufferie sont également limitées par la règle 10b5 de la Securities and Exchange Commission, qui interdit aux concessionnaires de faire de fausses déclarations, d'omettre des faits importants ou d'autres comportements trompeurs.