Fyrrum

Hvad er et fyrrum?

Et kedelrum er et sted eller en operation - normalt et callcenter - hvor højtrykssælgere ringer til lister over potentielle investorer ("sucker lists") for at sælge spekulative, nogle gange svigagtige, værdipapirer. Sucker-lister identificerer ofre for tidligere svindel.

Forståelse af fyrrum

Udtrykket kedelrum refererer til en tidlig praksis med at køre sådanne operationer i kælderen eller fyrrumet i en bygning og kaldes så på grund af højtrykssalg. En mægler, der bruger fyrrums-taktik, giver kun kunderne positive oplysninger om aktien og afskrækker dem fra at foretage ekstern forskning. Fyrrumssælgere bruger typisk slagord som "det er en sikker ting" eller "muligheder som dette sker én gang i livet."

Kedelrumsmetoder, hvis de ikke er ulovlige, overtræder klart reglerne for fair praksis, som er fastsat af National Association of Securities Dealers (NASD). North American Securities Administrators Association (NASAA) anslår, at investorer tilsammen taber milliarder af dollars om året på investeringssvindel.

Sådan fungerer et fyrrum

Ifølge Securities and Exchange Commission (SEC) når de involverede i en fyrrumsordning ud til investorer gennem kolde opkald, som er uopfordrede opkald til personer, som sælgeren ikke har haft nogen tidligere kontakt med. Denne taktiske position placerer udsigten til ikke at have nogen referenceramme eller historie at måle den, der ringer, ud fra. Selvom dette betyder, at kundeemnet ikke har nogen grund til at stole på den, der ringer, betyder det også, at de ikke har nogen baggrundsinformation til at modbevise deres påstande.

SEC råder investorer til at undersøge baggrunden for investeringssælgere og verificere deres registrerede status på sin hjemmeside, Investor.gov.

En del af pressesalgstilgangen kan omfatte at fremsætte påstande om investeringsmuligheden, som målet ikke kan verificere på egen hånd. Sælgeren kan insistere på øjeblikkelig betaling fra kundeemnet. De kan også indtage en fjendtlig tilgang, der truer udsigten til at handle. Løfter om høje afkast og ingen risiko kan også blive brugt til at presse udsigterne til at investere.

Boiler-room-taktik bruges nogle gange til at overbevise investorer om at overforbruge på køb af værdipapirer, der faktisk er af lavere værdi. Værdipapirerne kan faktisk være værdiløse eller ikke-eksisterende, og de midler, der rejses, er udelukkende til berigelse af personerne bag operationen. En række svigagtige svindel kan køres gennem fyrrumsordninger. Dette kan omfatte svindel med binære optioner, svindel med forhåndsgebyrer og svindel med mikrocap.

Disse ordninger er ikke længere begrænset til kældre og fyrrum; de kan vedligeholdes på en række forskellige steder, såsom kontorer eller private hjem. Boelroom-sælgere kan også søge kundeemner på andre måder end telefonopkald. Elektroniske beskeder, såsom e-mail, tekstbeskeder og sociale medier, kan bruges til at indlede kontakt med en kunde.

Sådan opdager og undgår du kedelrumssvindel

Ligesom andre former for tillidsordninger udnytter fyrrumerne forsøgspersonernes grådighed og følelser for at få deres penge. De er ofte afhængige af højtrykssalgstaktik, såsom aggressive cold calling, misinformation og ekstravagante løfter for at forsikre købere om, at de køber "en sikker ting". De kan også antyde insideroplysninger, såsom en kommende fusion eller opkøb, der vil påvirke aktiekursen.

SEC kræver, at mæglere overholder strenge standarder, når de sælger værdipapirer. Mæglere må ikke misinformere eller udelade væsentlige fakta ved salg af værdipapirer; de kan heller ikke overdrive deres egne track records. De skal også have et "rimeligt grundlag for at tro, at en anbefalet transaktion eller investeringsstrategi er egnet til en kunde." Hvis en mægler forsøger at nå potentielle købere ved at ringe, har de måske ikke kundens behov i tankerne.

SEC forbyder strengt værdipapirhandlere at misinformere investorer eller foretage væsentlige udeladelser. Hvis en påstået børsmægler hævder at have adgang til hemmelig intern viden, er det et klassisk tegn på fidus.

Eksempler på fyrrum

Populariseret i film som "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" og "The Wolf of Wall Street", er boiler rooms blevet synonyme med uetiske salgstaktik. Men de faktiske teknikker har ændret sig væsentligt. Her er nogle nyere eksempler:

Penny Stock Scams

Penny-aktier er små virksomheder, der handler for mindre end $5 pr. De fleste penny-aktier er for små til almindelige aktiemarkeder og handles kun over-the-counter. Det betyder, at en relativt lille gruppe af købere kan forårsage en betydelig prisstigning.

I et typisk svindelnummer med penny-aktier ville operatører først akkumulere en small-cap-aktie til en lav pris og derefter bruge fyrrumstaktik til at finde købere til en oppustet pris. I sådan en fidus kan ofre tro, at de køber på det åbne marked, når de reelt køber deres aktier direkte fra operatørerne.

Softwaresvindel

Ikke alle fyrrum sælger værdipapirer. I en sag fra 2015 i den australske stat Queensland opdagede politiet et fyrrum, der sælger sportsvæddemålssoftware. Ifølge ABC arbejdede telemarketingfolkene "ud fra et omhyggeligt forberedt manuskript" for at indsamle millioner af dollars fra australske investorer, hvilket lovede ekstravagante afkast på op til $80.000 om året. Svindlerne brugte også falske navne og opdigtede vidnesbyrd, mens de betalte af med det lokale politi for at yde dækning.

Ofte stillede spørgsmål om kedelrum

Hvad er et pumpe- og dump-svindel?

En pump and dump er en form for ulovlig markedsmanipulation, hvor svindlere kunstigt hæver prisen på deres egne aktier for at sælge dem med fortjeneste. Pumpe- og dump-svindel er særlig populær blandt kryptovalutaer på grund af manglen på markedsdybde og effektiv regulering.

I en typisk pump and dump bruger operatører cold-calling, opslagstavler eller sociale medier til at nå investorer og overtale dem til at købe værdipapiret, normalt med løfter om garanteret fortjeneste. Efterhånden som prisen begynder at stige, sælger operatørerne deres egne aktier og efterlader køberne med posen.

Hvad er Penny Stock Reform Act?

Vedtaget i 1990 forsøgte Penny Stock Reform Act at reducere forekomsten af svindel med penny stock, såsom de ordninger, der er skitseret ovenfor. Loven indeholdt strenge oplysningskrav for mæglere, der sælger penny-aktier, for at forhindre dem i at misinformere købere. Det etablerede også en elektronisk markedsplads til at citere sådanne værdipapirer.

Hvad er at ringe og smile?

"Ring og smil" refererer til telemarketingteknikken med koldkaldende potentielle købere til salgsformål. Som udtrykket antyder, er disse teknikker afhængige af højtrykssalgstaktik og følelsesmæssig manipulation for at overtale folk til at købe ting, som de normalt ikke ville have. For at bekæmpe aggressivt koldt opkald har offentlige myndigheder forbudt telefonsælgere at komme med falske erklæringer, ringe til mobiltelefoner eller overtræde ikke-ringe-listen.

Bundlinjen

Fyrrumssvindel er lige så gammel som aktiemarkedet. Selvom de ikke længere udføres i bogstavelige fyrrum, er teknikken den samme: Mæglere bruger uetiske taktikker til at markedsføre værdipapirer af lav kvalitet uden at afsløre de skjulte ulemper. Mens teknologien har ændret sig, har fyrrumstaktik ikke gjort det.

Selvom svig med værdipapirer ikke kommer nogen vegne, er der nu strengere regler mod fyrrumstaktik, der kræver, at mæglere afslører alle væsentlige oplysninger og forbyder dem at overdrive de potentielle fordele.

##Højdepunkter

• Disse metoder, hvis de ikke er ulovlige, overtræder klart National Association of Securities Dealers (NASD) regler for fair praksis.

• De fleste fyrrumssælgere kontakter potentielle investorer gennem cold calls.

• Et fyrrum er en ordning, hvor sælgere anvender højtrykssalgstaktik for at overtale investorer til at købe værdipapirer, herunder spekulative og svigagtige værdipapirer.

• Nogle bemærkelsesværdige fyrrumstaktik inkluderer at fremsætte krav, der ikke let kan verificeres af investoren, at kræve øjeblikkelig betaling eller at udstede trusler om manglende overholdelse.

• Kedelrumssalgstaktik er også begrænset af Securities and Exchange Commission's Regel 10b5, som forbyder forhandlere at komme med usande udsagn, udelade væsentlige fakta eller anden svigagtig adfærd.