Sala de calderas
¿Qué es una sala de calderas?
Una sala de calderas es un lugar u operación, generalmente un centro de llamadas, donde los vendedores de alta presión llaman a listas de inversores potenciales ("listas de tontos") para vender valores especulativos, a veces fraudulentos. Las listas de tontos identifican a las vÃctimas de estafas anteriores.
Comprender la sala de calderas
El término sala de calderas se refiere a una práctica temprana de ejecutar tales operaciones en el sótano o sala de calderas de un edificio y se llama asà debido a la venta a alta presión. Un corredor que utiliza tácticas de sala de calderas brinda a los clientes solo información positiva sobre las acciones y los disuade de realizar cualquier investigación externa. Los vendedores de la sala de calderas suelen utilizar eslóganes como "es algo seguro" u "oportunidades como esta ocurren una vez en la vida".
Los métodos de sala de calderas, si no son ilegales, violan claramente las reglas de práctica justa establecidas por la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD). La Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) estima que los inversores pierden colectivamente miles de millones de dólares al año debido al fraude de inversiones.
Cómo funciona una sala de calderas
Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC),. las personas involucradas en un esquema de sala de calderas se comunican con los inversores a través de llamadas en frÃo, que son llamadas no solicitadas a personas con las que el vendedor no ha tenido contacto previo. Esta táctica posiciona al prospecto para que no tenga un marco de referencia o historial desde el cual medir las afirmaciones de la persona que llama. Si bien esto significa que el prospecto no tiene motivos para confiar en la persona que llama, también significa que no tiene antecedentes para refutar sus afirmaciones.
La SEC aconseja a los inversionistas que investiguen los antecedentes de los vendedores de inversiones y verifiquen su estado registrado en su sitio web, Investor.gov.
Parte del enfoque de ventas de presión puede incluir hacer afirmaciones sobre la oportunidad de inversión que el objetivo no puede verificar por sà mismo. El vendedor podrÃa insistir en el pago inmediato por parte del prospecto. También pueden adoptar un enfoque hostil, amenazando al prospecto para que actúe. Las promesas de altos rendimientos y sin riesgo también pueden usarse para presionar a los prospectos para que inviertan.
A veces se utilizan tácticas de sala de calderas para convencer a los inversores de que gasten de más en la compra de valores que en realidad tienen un valor más bajo. Los valores pueden, de hecho, no tener valor o no existir, y los fondos que se recaudan son únicamente para el enriquecimiento de las personas detrás de la operación. Se puede ejecutar una variedad de estafas fraudulentas a través de esquemas de sala de calderas. Esto puede incluir fraude de opciones binarias, fraude de tarifas por adelantado y fraude de micro capitalizaciones.
Estos esquemas ya no se limitan a sótanos y salas de calderas; se pueden mantener en una variedad de ubicaciones, como oficinas o casas particulares. Los vendedores de la sala de calderas también pueden solicitar prospectos a través de otros medios además de las llamadas telefónicas. La mensajerÃa electrónica, como el correo electrónico, los mensajes de texto y las redes sociales, se puede utilizar para iniciar el contacto con un cliente potencial.
Cómo detectar y evitar estafas de salas de calderas
Al igual que otras formas de esquemas de confianza, las salas de calderas se aprovechan de la codicia y las emociones de los sujetos para obtener su dinero. A menudo confÃan en tácticas de venta de alta presión, como llamadas en frÃo agresivas, información errónea y promesas extravagantes para asegurar a los compradores que están comprando "algo seguro". También pueden insinuar información privilegiada, como una próxima fusión o adquisición que afectarÃa el precio de las acciones.
La SEC requiere que los corredores se adhieran a estándares estrictos al vender valores. Los corredores no podrán desinformar u omitir hechos materiales en la venta de valores; tampoco pueden exagerar sus propios antecedentes. También se les exige que tengan una "base razonable para creer que una transacción o estrategia de inversión recomendada es adecuada para un cliente". Si un corredor está tratando de llegar a compradores potenciales mediante llamadas en frÃo, es posible que no tenga en cuenta las necesidades del cliente.
La SEC prohÃbe estrictamente a los corredores de valores desinformar a los inversionistas o cometer omisiones importantes. Si un supuesto corredor de bolsa afirma tener acceso a información interna secreta, es una señal clásica de una estafa.
Ejemplos de salas de calderas
Popularizadas en pelÃculas como "Boiler Room", "Glengarry Glen Ross" y "The Wolf of Wall Street", las salas de calderas se han convertido en sinónimo de tácticas de venta poco éticas. Sin embargo, las técnicas actuales han cambiado sustancialmente. Estos son algunos ejemplos recientes:
Estafas de acciones de centavo
acciones de centavo son pequeñas empresas que cotizan por menos de $5 por acción. La mayorÃa de las acciones de centavo son demasiado pequeñas para los mercados bursátiles regulares y solo se negocian en el mercado extrabursátil. Esto significa que un grupo comparativamente pequeño de compradores puede causar un aumento significativo en el precio.
En una estafa tÃpica de acciones de centavo, los operadores primero acumularÃan acciones de pequeña capitalización a un precio bajo y luego usarÃan tácticas de sala de calderas para encontrar compradores a un precio inflado. En tal estafa, las vÃctimas pueden pensar que están comprando en el mercado abierto cuando en realidad están comprando sus acciones directamente de los operadores.
Estafas de software
No todas las salas de calderas venden valores. En un caso de 2015 en el estado australiano de Queensland, la policÃa descubrió una sala de calderas que vendÃa software de apuestas deportivas. Según ABC, los telemercaderes estaban "trabajando con un guión cuidadosamente preparado" para recaudar millones de dólares de inversionistas australianos, prometiendo ganancias extravagantes de hasta $80,000 por año. Los estafadores también usaron nombres falsos y testimonios inventados, mientras pagaban a la policÃa local para que los cubriera.
Preguntas frecuentes sobre la sala de calderas
¿Qué es una estafa Pump and Dump?
Un pump and dump es una forma de manipulación ilegal del mercado en la que los estafadores elevan artificialmente el precio de sus propias acciones para venderlas con una ganancia. Las estafas de pump and dump son particularmente populares con las criptomonedas, debido a la falta de profundidad del mercado y de una regulación efectiva.
En un pump and dump tÃpico, los operadores utilizan llamadas en frÃo, tableros de mensajes o redes sociales para llegar a los inversionistas y persuadirlos de que compren el valor, generalmente con promesas de ganancias garantizadas. A medida que el precio comienza a subir, los operadores venden sus propias acciones, dejando a los compradores con la bolsa.
¿Qué es la Ley de Reforma de Penny Stock?
Aprobada en 1990, la Ley de reforma de acciones de centavo buscaba reducir la ocurrencia de fraudes de acciones de centavo, como los esquemas descritos anteriormente. La ley incluÃa estrictos requisitos de divulgación para los corredores que vendÃan acciones de centavo, a fin de evitar que desinformaran a los compradores. También estableció un mercado electrónico para cotizar dichos valores.
¿Qué es marcar y sonreÃr?
"Marque y sonrÃa" se refiere a la técnica de telemercadeo de llamar en frÃo a compradores potenciales con fines de venta. Como implica el término, estas técnicas se basan en tácticas de venta de alta presión y manipulación emocional para persuadir a las personas a comprar cosas que normalmente no querrÃan. Para combatir las llamadas en frÃo agresivas, las agencias gubernamentales han prohibido a los vendedores telefónicos hacer declaraciones falsas, llamar a teléfonos celulares o violar la lista de no llamar.
La lÃnea de fondo
Las estafas de la sala de calderas son tan antiguas como el mercado de valores. Si bien ya no se realizan en salas de calderas literales, la técnica es la misma: los corredores utilizan tácticas poco éticas para comercializar valores de baja calidad sin revelar las desventajas ocultas. Si bien la tecnologÃa ha cambiado, las tácticas de sala de calderas no lo han hecho.
Si bien el fraude de valores no va a ninguna parte, ahora existen regulaciones más estrictas contra las tácticas de sala de calderas, que exigen a los corredores que divulguen toda la información material y les prohÃben exagerar las ventajas potenciales.
Reflejos
Estos métodos, si no son ilegales, claramente violan las reglas de práctica justa de la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD).
La mayorÃa de los vendedores de salas de calderas se ponen en contacto con inversores potenciales a través de llamadas en frÃo.
Una sala de calderas es un esquema en el que los vendedores aplican tácticas de venta de alta presión para persuadir a los inversores de que compren valores, incluidos valores especulativos y fraudulentos.
Algunas tácticas notables de la sala de calderas incluyen hacer afirmaciones que el inversionista no puede verificar fácilmente, exigir el pago inmediato o emitir amenazas por incumplimiento.
Las tácticas de venta de sala de calderas también están restringidas por la Regla 10b5 de la Comisión de Bolsa y Valores, que prohÃbe a los comerciantes hacer declaraciones falsas, omitir hechos materiales u otro comportamiento engañoso.
